全球农业市场趋势 - 2022年全球除中国外谷物库存使用比预计降至25年多来最低，玉米、大豆和小麦现货价格较10年平均水平上涨25% - 50%[12] - 2023年乌克兰谷物出口预计同比下降44%，巴西大豆种植面积预计增加3% - 4%[12] - 2022年白俄罗斯钾肥发货量预计下降50% - 60%，俄罗斯下降20% - 25%；2023年白俄罗斯预计下降40% - 60%，俄罗斯下降15% - 30%[12] - 2022年公司下调全球钾肥发货量预测至6000 - 6200万吨，2023年预计为6400 - 6700万吨，公司钾肥预计销售约1500万吨[12] 公司财务指标调整 - 公司将2022年调整后EBITDA和调整后每股净收益指引下调，主要因钾肥销量和价格下降，计划2022年分配约40亿美元用于股票回购[14][15] - 2022年调整后每股净收益指引为13.25 - 14.50美元，调整后EBITDA指引为122 - 132亿美元[14] 公司整体财务数据 - 2022年前三季度公司销售额303.51亿美元，同比增长48%；净利润65.69亿美元，同比增长233%[16] - 2022年前三季度公司调整后EBITDA为100.75亿美元，同比增长116%[16] - 2022年前三季度和第三季度调整后EBITDA增加，主要因净实现销售价格提高和权益法核算的被投资单位收益增加，抵消了天然气成本上升和氨及尿素销量下降的影响，第三季度还确认3.3亿美元非现金资产减值转回，前三季度总计7.8亿美元[33][40] - 2022年前三季度和第三季度财务成本增加，主要因利率上升和短期债务余额增加；所得税费用增加，因收益增加；其他综合（损失）收入主要受外汇翻译和对中化化肥投资的影响[42][43] - 2022年前三季度和第三季度经营活动提供的现金分别为33.74亿美元和8.78亿美元，同比大幅增加；投资活动使用的现金分别为16.79亿美元和7.05亿美元，同比增加；融资活动使用的现金分别为13.19亿美元和2900万美元，同比增加[45] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为8.23亿美元，较2021年12月31日增加3.24亿美元，增幅65%[46] - 截至2022年9月30日，应收账款为85.91亿美元，较2021年12月31日增加32.25亿美元，增幅60%[46] - 2022年前三季度，公司回购约4000万股股票，花费约35亿美元，计划2022年共投入约40亿美元用于股票回购[52] - 2022年Q3和前9个月净利润分别为15.83亿美元和65.69亿美元，2021年同期分别为7.26亿美元和1.972亿美元[91] - 2022年Q3和前9个月调整后EBITDA分别为24.67亿美元和100.75亿美元，2021年同期分别为16.42亿美元和46.63亿美元[91] - 2022年Q3和前9个月调整后净利润分别为13.47亿美元和60.75亿美元，2021年同期分别为7.89亿美元和21.44亿美元[97] - 2022年Q3和前9个月自由现金流分别为15.43亿美元和67.7亿美元，2021年同期分别为8.62亿美元和27.51亿美元[102] - 截至2022年9月30日的四个滚动季度，调整后平均营运资本与销售额比率为16%，剔除Nutrien Financial后为1%；2021年同期分别为12%和 - 1%[115] - 截至2022年9月30日的四个滚动季度，Nutrien Financial调整后净息差为6.7%；2021年同期为6.4%[117][118] - 截至2022年9月30日的四个滚动季度，零售现金运营覆盖率比率为55%；2021年同期为59%[122] - 2022年第三季度销售额为81.88亿美元，2021年同期为60.24亿美元；2022年前九个月销售额为303.51亿美元，2021年同期为204.45亿美元[128] - 2022年第三季度净利润为15.83亿美元，2021年同期为7.26亿美元；2022年前九个月净利润为65.69亿美元，2021年同期为19.72亿美元[128] - 2022年第三季度基本每股收益为2.95美元，2021年同期为1.26美元；2022年前九个月基本每股收益为12.00美元，2021年同期为3.42美元[128] - 2022年第三季度综合收益为13.53亿美元，2021年同期为6.47亿美元；2022年前九个月综合收益为62.73亿美元，2021年同期为19.78亿美元[129] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净收益为15.83亿美元，而2021年同期为7.26亿美元[130] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动提供的现金为33.74亿美元，2021年同期为2.49亿美元[130] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动使用的现金为16.79亿美元，2021年同期为13.42亿美元[130] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动使用的现金为13.19亿美元，2021年同期为1.17亿美元[130] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为8.23亿美元，2021年同期为4.43亿美元[130] - 截至2022年9月30日，公司总资产为538.24亿美元，2021年同期为483.16亿美元[133] - 截至2022年9月30日，公司总负债为277.92亿美元，2021年同期为246.95亿美元[133] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为260.32亿美元，2021年同期为236.21亿美元[133] - 2022年第三季度公司合并净销售额为79.84亿美元，2021年同期为58.04亿美元，同比增长37.6%[140][141] - 2022年前九个月公司合并净销售额为297.23亿美元，2021年同期为197.92亿美元，同比增长50.2%[142] - 2022年第三季度公司合并毛利润为32.62亿美元，2021年同期为21.65亿美元，同比增长50.7%[140][141] - 2022年前九个月公司合并毛利润为125.18亿美元，2021年同期为62.03亿美元，同比增长101.8%[142] - 2022年第三季度公司调整后EBITDA为24.67亿美元，2021年同期为16.42亿美元，同比增长49.0%[140][141] - 2022年前九个月公司调整后EBITDA为100.75亿美元，2021年同期为46.63亿美元，同比增长116.1%[142] - 截至2022年9月30日，公司资产为538.24亿美元，截至2021年12月31日为499.54亿美元，增长7.8%[140][141][142] - 2022年前九个月，公司所得税费用为22.06亿美元，实际有效税率为25%，2021年同期分别为6.15亿美元和24% [157] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物公允价值为8.23亿美元，2021年12月31日为4.99亿美元[159] - 截至2022年9月30日，公司短期债务总额为44.54亿美元，2021年12月31日为15.6亿美元[161] - 2022年前九个月，公司回购3838.7969万股普通股用于注销，总成本33.34亿美元，平均每股价格86.85美元[167] - 2022年第三季度，公司宣布每股股息0.48美元，2021年同期为0.46美元，于2022年10月14日支付[168] 零售业务数据 - 2022年前三季度零售业务销售额172.63亿美元，同比增长25%；调整后EBITDA为19.02亿美元，同比增长27%[22] - 2022年前三季度零售调整后EBITDA利润率为11%，与2021年同期持平；零售调整后每个美国销售点的EBITDA为191.3万美元，2021年同期为136.2万美元[79] - 2022年第三季度零售业务销售总额为39.8亿美元，2021年同期为33.47亿美元，同比增长18.9%[140][141] 作物营养与保护产品业务数据 - 2022年前三季度作物营养产品销售额77.4亿美元，同比增长47%；作物保护产品销售额60.86亿美元，同比增长17%[22] - 2022年第三季度作物营养产品北美销量106.6万吨，国际销量78.2万吨，总销量184.8万吨；2021年同期分别为111.2万吨、89.8万吨和201万吨[79] - 2022年前三季度作物营养产品北美销售价格为每吨908美元，国际为每吨744美元，总计每吨858美元；2021年同期分别为每吨510美元、464美元和498美元[79] 钾肥业务数据 - 2022年第三季度钾肥北美净销售额4.36亿美元（2021年4.83亿美元，下降10%），离岸净销售额15.68亿美元（2021年7.05亿美元，增长122%）；前九个月北美净销售额19.49亿美元（2021年11.41亿美元，增长71%），离岸净销售额45.73亿美元（2021年14.75亿美元，增长210%）[25][27] - 2022年第三季度钾肥总成本3.86亿美元（2021年3.72亿美元，增长4%）；前九个月总成本10.9亿美元（2021年9.8亿美元，增长11%）[25][27] - 2022年第三季度钾肥总毛利润16.18亿美元（2021年8.16亿美元，增长98%）；前九个月总毛利润54.32亿美元（2021年16.36亿美元，增长232%）[25][27] - 2022年第三季度钾肥EBIT为12.66亿美元（2021年6.7亿美元，增长89%）；前九个月EBIT为44.57亿美元（2021年13.03亿美元，增长242%）[25][27] - 2022年第三季度钾肥EBITDA为13.78亿美元（2021年8.01亿美元，增长72%）；前九个月EBITDA为48.11亿美元（2021年16.74亿美元，增长187%）[25][27] - 2022年第三季度Canpotex钾肥销售中，拉丁美洲占比35%（2021年48%，下降13%），前九个月占比36%（2021年38%，下降2%）[29] - 2022年前三季度钾肥产量1006.6万吨，2021年同期为1014.9万吨；2022年第三季度产量为274.2万吨，2021年同期为319.9万吨[83] - 2022年Q3和前9个月钾肥可控现金COPM分别为1.94亿美元和5.69亿美元，2021年同期分别为1.77亿美元和5.22亿美元[108] - 2022年Q3和前9个月钾肥可控现金COPM每吨分别为70美元和56美元，2021年同期分别为55美元和51美元[108] - 2022年前九个月钾肥业务销售总额为67.41亿美元，2021年同期为29.21亿美元，同比增长130.8%[142] 氮肥业务数据 - 2022年第三季度氮肥氨净销售额6.49亿美元（2021年3.68亿美元，增长76%），前九个月氨净销售额19.52亿美元（2021年8.74亿美元，增长123%）[31][32] - 2022年第三季度氮肥总成本8.72亿美元（2021年5.91亿美元，增长48%）；前九个月总成本23.51亿美元（2021年16.28亿美元，增长44%）[31][32] - 2022年第三季度氮肥EBIT为7.14亿美元（2021年4.07亿美元，增长75%）；前九个月EBIT为26.87亿美元（2021年9.73亿美元，增长176%）[31][32] - 2022年第三季度氮肥肥料销量141.7万吨，工业和饲料销量120.9万吨；2021年同期分别为132万吨和120.1万吨[83] - 2022年前三季度氨调整后产量301.5万吨，2021年同期为286.3万吨；2022年第三季度为100.9万吨，2021年同期为85.6万吨[83] - 2022年Q3和前9个月氨可控现金COPM分别为0.52亿美元和1.25亿美元，2021年同期分别为0.37亿美元和1.05亿美元[111] - 2022年Q3和前9个月氨可控现金COPM每吨分别为62美元和59美元，2021年同期分别为53美元和52美元[111] - 2022年前九个月氮肥业务销售总额为60.99亿美元，2021年同期为33.69亿美元，同比增长81.0%[142] 磷酸盐业务数据 - 2022年第三季度磷酸盐业务净销售额为5.67亿美元，同比增长41%；前三季度为16.44亿美元，同比增长50%；第三季度EBITDA为4.73亿美元，同比增长250%；前三季度为