市场趋势与肥料需求预测 - 新季玉米和大豆价格较10年平均水平高10 - 15%，预计2023年第四季度肥料需求同比增长5 - 10%[14] - 预计2023年巴西大豆种植面积扩大3 - 4%，第四季度肥料需求增加[14] 钾肥发货量预测 - 公司将2023年全球钾肥预计发货量范围提高到6500 - 6700万吨，预计2024年为6700 - 7100万吨[14] 全年财务指引 - 2023年全年调整后EBITDA指引缩窄至58 - 64亿美元，调整后净收益指引修订为每股4.15 - 5.00美元[17][19] - 2023年全年运营活动提供的现金预计为40 - 45亿美元，资本支出约为27亿美元[19] 公司整体销售与收益情况 - 截至2023年9月30日的三个月，销售额为56.31亿美元，同比下降31%；九个月销售额为233.92亿美元，同比下降23%[20] - 截至2023年9月30日的三个月，净收益为8200万美元，同比下降95%；九个月净收益为11.06亿美元，同比下降83%[20] - 2023年第三季度公司合并净销售额为53.68亿美元，2022年同期为79.84亿美元[146][148] - 2023年前三季度公司合并净销售额为226.78亿美元，2022年同期为297.23亿美元[150] - 2023年第三季度公司合并毛利润为16.27亿美元，2022年同期为32.62亿美元[146][148] - 2023年前三季度公司合并毛利润为67.06亿美元，2022年同期为125.18亿美元[150] - 2023年第三季度公司调整后EBITDA为10.84亿美元，2022年同期为24.67亿美元[146][148] - 2023年前三季度公司调整后EBITDA为49.83亿美元，2022年同期为100.75亿美元[150] - 截至2023年9月30日的三个月，公司销售额为56.31亿美元，2022年同期为81.88亿美元；九个月销售额为233.92亿美元，2022年同期为303.51亿美元[134] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净利润为8200万美元，2022年同期为15.83亿美元；九个月净利润为11.06亿美元，2022年同期为65.69亿美元[134] - 截至2023年9月30日，基本每股收益为0.15美元，2022年同期为2.95美元；九个月基本每股收益为2.18美元，2022年同期为12美元[134] - 截至2023年9月30日的三个月，加权平均基本每股收益的流通股数为4.94517亿股，2022年同期为5.34839亿股；九个月为4.96999亿股，2022年同期为5.45776亿股[134] - 截至2023年9月30日的三个月，加权平均摊薄每股收益的流通股数为4.95056亿股，2022年同期为5.36164亿股；九个月为4.97708亿股，2022年同期为5.47449亿股[134] - 2023年前三季度净利润为11.06亿美元，2022年同期为65.69亿美元[135][136] - 2023年前三季度综合收益为10.9亿美元，2022年同期为62.73亿美元[135] 零售业务数据 - 截至2023年9月30日的三个月，零售业务销售额为34.9亿美元，同比下降12%；九个月销售额为160.4亿美元，同比下降7%[24][27] - 截至2023年9月30日的三个月，零售业务调整后EBITDA为1.97亿美元，同比下降16%；九个月调整后EBITDA为12.3亿美元，同比下降35%[24][27] - 2023年前三季度零售业务中，作物营养产品、作物保护产品、种子和商品的专有产品总毛利为9.6亿美元，2022年同期为11.12亿美元[89] - 2023年前三季度零售业务中，作物营养产品销售总量为976.9万吨，2022年同期为901.8万吨[89] - 2023年前三季度零售业务调整后EBITDA利润率为8%，2022年为11%[89] - 截至2023年9月30日，Nutrien Financial应收账款总额为44.08亿美元，净额为43.53亿美元；截至2022年12月31日，净额为26.69亿美元[91] - 2023年前三季度，零售业务Nutrien Financial应收账款的坏账费用为3600万美元，2022年为1000万美元[91] - 2023年第三季度零售销售总额为34.9亿美元，2022年同期为39.8亿美元；前九个月零售销售总额为160.4亿美元，2022年同期为172.63亿美元[151] - 2023年前九个月零售业务的商誉减值4.22亿美元，无形资产减值4300万美元[153] 钾肥业务数据 - 2023年第三季度钾肥北美净销售额4.99亿美元，同比增长14%；离岸净销售额4.73亿美元，同比下降70%[29] - 2023年前九个月钾肥北美净销售额13.11亿美元，同比下降33%；离岸净销售额16.72亿美元，同比下降63%[31] - 2023年第三季度和前九个月钾肥调整后EBITDA下降，因净实现销售价格和离岸销量降低[32] - 2023年前三季度，钾肥产量为961.2万吨，2022年同期为1006.6万吨[93] - 2023年第三季度钾肥可控现金COPM为1.83亿美元，2022年同期为1.94亿美元；2023年前九个月为5.67亿美元，2022年同期为5.69亿美元[113] - 2023年第三季度钾肥可控现金COPM每吨为56美元，2022年同期为70美元；2023年前九个月为59美元，2022年同期为56美元[113] - 截至2023年9月30日，钾肥销售总额为11.1亿美元，2022年同期为20.52亿美元；前九个月钾肥销售总额为33.03亿美元，2022年同期为67.41亿美元[151] 氮肥业务数据 - 2023年第三季度氮肥氨净销售额1.56亿美元，同比下降76%；尿素和ESN®净销售额2.72亿美元，同比下降37%[34] - 2023年前九个月氮肥氨净销售额8.73亿美元，同比下降55%；尿素和ESN®净销售额11.83亿美元，同比下降27%[36] - 2023年第三季度和前九个月氮肥调整后EBITDA下降，因净销售额降低[34][36] - 2023年前三季度，氮肥肥料销售总量为441.9万吨，2022年同期为416.1万吨；工业和饲料销售总量为327万吨，2022年同期为352.3万吨[93] - 2023年前三季度，氮肥肥料净销售额为19.17亿美元，2022年同期为28.25亿美元；工业和饲料净销售额为10.36亿美元，2022年同期为21.91亿美元[93] - 第三季度氮调整后EBITDA下降，主要因主要氮产品净实现销售价格降低，虽天然气成本降低但仍无法抵消[42] 磷酸盐业务数据 - 第三季度磷酸盐调整后EBITDA为9000万美元，2022年同期为1.43亿美元，下降37%；前九个月为3.4亿美元，2022年同期为5.66亿美元，下降40%[40][43] - 第三季度磷酸盐肥料净销售额为2.45亿美元，2022年同期为3.75亿美元，下降35%；前九个月为7.63亿美元，2022年同期为10.93亿美元，下降30%[40][43] 成本与费用数据 - 2023年第三季度整体天然气成本2.95美元/MMBtu，同比下降64%[39] - 2023年前九个月整体天然气成本3.55美元/MMBtu，同比下降55%[39] - 2023年前九个月，公司记录了6.98亿美元的非现金资产减值，主要与南美零售商誉和磷肥物业、厂房及设备有关[22] - 2023年前九个月费用中确认4.65亿美元非现金减值，主要与南美零售资产商誉有关[28] - 2023年前九个月公司确认了2.33亿美元的怀特斯普林斯物业、厂房和设备的非现金减值，2022年同期为磷酸盐资产非现金减值转回7.8亿美元[47] - 2023年前九个月公司因贸易交易产生9200万美元的蓝筹互换损失，部分被其他退休后福利计划设计变更的8000万美元收益抵消[49] - 第三季度公司财务成本为2.06亿美元，2022年同期为1.36亿美元，增长51%；前九个月为5.8亿美元，2022年同期为3.75亿美元，增长55%[51] - 第三季度公司所得税费用为9700万美元，2022年同期为4.87亿美元，下降80%；前九个月为7.66亿美元，2022年同期为22.06亿美元，下降65%[51] - 截至2023年9月30日的三个月，氮气总制造成本为4.95亿美元，2022年同期为8.95亿美元；九个月氮气总制造成本为18.4亿美元，2022年同期为24.78亿美元[117] - 截至2023年9月30日的三个月，氨气可控现金制造成本每吨为61美元，2022年同期为62美元；九个月为60美元，2022年同期为59美元[117] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为16.04亿美元，2022年同期为14.92亿美元[136] - 2023年前九个月，其他费用（收入）总计2.43亿美元，2022年同期为9400万美元[168] - 2023年前九个月，公司因蓝芯片掉期交易损失9200万美元[168] 现金流数据 - 第三季度经营活动使用现金4.69亿美元，2022年同期提供现金8.78亿美元；前九个月提供现金9.16亿美元，2022年同期为33.74亿美元，下降73%[54] - 第三季度投资活动使用现金6.73亿美元，2022年同期为7.05亿美元，下降5%；前九个月为22.25亿美元，2022年同期为16.79亿美元，增长33%[54] - 第三季度融资活动提供现金9.76亿美元，2022年同期使用现金2900万美元；前九个月提供现金9.81亿美元，2022年同期使用现金13.19亿美元[54] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量为9.16亿美元，2022年同期为33.74亿美元[136] - 2023年前三季度投资活动使用的现金流量为22.25亿美元，2022年同期为16.79亿美元[136] - 2023年前三季度融资活动提供的现金流量为9.81亿美元，2022年同期使用13.19亿美元[136] 资产与负债数据 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.54亿美元，较2022年12月31日减少3.47亿美元，降幅39%[55] - 截至2023年9月30日，应收账款为77.13亿美元，较2022年12月31日增加15.19亿美元，增幅25%[55] - 截至2023年9月30日，存货为51.69亿美元，较2022年12月31日减少24.63亿美元，降幅32%[55] - 截至2023年9月30日，公司资产总计为522.29亿美元，截至2022年12月31日为545.86亿美元[146][148][150] - 截至2023年9月30日，总资产为522.29亿美元，2022年末为545.86亿美元[139] - 截至2023年9月30日，总负债为270.33亿美元，2022年末为287.23亿美元[139] - 截至2023年9月30日，股东权益为251.96亿美元，2022年末为258.63亿美元[139] - 截至2023年9月30日，所得税资产总计7.99亿美元，所得税负债总计36.97亿美元[170] - 截至2023年9月30日，衍生工具资产为600万美元，可交易证券为1.87亿美元，按公允价值计入其他综合收益的投资为1.91亿美元，衍生工具负债为3700万美元，按摊余成本计量的投资为1200万美元，长期债务中的债券和票据为93.84亿美元，固定和浮动利率债务为4300万美元[173] - 截至2022年12月31日，衍生工具资产为700万美元，可交易证券为1.48亿美元，按公允价值计入其他综合收益的投资为2亿美元，衍生工具负债为3500万美元，长期债务中的债券和票据为79.1亿美元，固定和浮动利率债务为1.3亿美元[173] - 截至2023年9月30日，短期债务总额为4.354亿美元，其中商业票据为3.583亿美元；截至2022年12月31日，短期债务总额为2.142亿美元，其中商业票据为7830万美元[175] 股份与股息数据 - 2023年第一季度，公司发行15亿美元票据，导致长期债务增加[56] - 2023年前九个月，公司回购股份，导致股本减少3350万美元，降幅2%[55][56] - 2021 - 2023年正常发行人投标回购股份情况：2021年计划回购2846.8448万股，实际回购2218.6395万股；2022年计划回购5511.111万股，实际回购5511.111万股；2023年计划回购2496.2194万股，截至目前实际回购537.5397万股