每股净资产与分红 - 截至2023年9月30日，公司普通股每股净资产值从6月30日的12.94美元降至12.74美元，主要因每股0.26美元的投资未实现折旧[140] - 2023年10月31日，董事会宣布2023年第四季度每股分红0.34美元，12月29日支付[146] - 董事会维持可变股息政策，目标是季度分红不低于季度应税收入或特定年份潜在年收入的90 - 100%，2023年10月31日，董事会宣布2023年第四季度每股分红0.34美元，12月29日支付[234][235] 投资收入与收益 - 2023年第三季度，总投资收入从1450万美元增至1470万美元，主要因利息收入增加20万美元；投资组合加权平均收益收益率从13.8%增至14.6%[141] - 2023年第三季度投资收入为1465.1万美元，较上一季度的1452.6万美元略有上升；总费用为926.1万美元，较上一季度的940.3万美元略有下降；净投资收入为539万美元，较上一季度的512.3万美元有所上升[174] - 2023年前三季度投资收入为4346万美元，较去年同期的3474.6万美元有所上升；总费用为2799.7万美元，较去年同期的2112.1万美元有所上升；净投资收入为1546.3万美元，较去年同期的1362.5万美元有所上升[174] - 2023年第三季度总投资收入从1450万美元增至1470万美元，主要因利息收入增加20万美元[175] - 截至2023年9月30日，债务投资、结构化金融证券和生息投资的加权平均业绩收入收益率分别为13.1%、19.3%和14.6%，较2023年6月30日的13.0%、16.4%和13.8%有所上升[157] - 2023年前9个月净投资收入现金为1263.8万美元，较2022年同期增加440万美元，主要因现金净息差增加530万美元[199][200] 债务情况 - 2023年第三季度，加权平均债务利息成本从6%增至6.1%；截至9月30日，约89%的未偿债务在2026年及以后到期，70%的未偿债务为固定利率，59%的未偿债务为无担保债务[142] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，SBIC I LP的未偿还债券分别为3190万美元和5090万美元[204] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无担保票据均为1.8亿美元[216] - 截至2023年9月30日，BNP信贷安排下已提取9110万美元，有效利率为8.67%，未使用承诺额为5890万美元[218][220] - 截至2023年9月30日，PWB信贷安排下未偿金额为0，未使用承诺额为2500万美元，有效利率为8.80%[212] - 截至2023年9月30日，公司发行的高级证券未偿还总额为3.03亿美元，资产覆盖率为163%[226] - 截至2023年9月30日，公司有3190万美元将于2025年到期的SBA债券，SBIC I LP投资组合公允价值为1.433亿美元，3.03亿美元债务融资中89%合同规定在2026年及以后到期，70%为固定利率[230] 投资损失 - 2023年第三季度，公司确认投资净损失340万美元，主要因350万美元的净未实现折旧[143] - 2023年第三季度净投资亏损为339.5万美元，较上一季度的708.7万美元有所减少；债务清偿损失为19.4万美元，上一季度无此项损失；运营导致的净资产净增加为180.1万美元，上一季度为净减少196.4万美元[174] - 2023年前三季度净投资亏损为1160.7万美元，较去年同期的2350.2万美元有所减少；债务清偿损失为21.3万美元，较去年同期的14.4万美元有所上升；运营导致的净资产净增加为364.3万美元，去年同期为净减少1002.1万美元[174] - 2023年第三季度投资净亏损340万美元，主要因债务和股权投资净未实现折旧680万美元，部分被结构性金融证券净未实现增值330万美元抵消[185] - 2023年前九个月投资组合净亏损1160万美元，主要因普通股、认股权证及其他投资和结构性金融证券分别出现670万美元和340万美元的净未实现折旧[189] 非应计贷款 - 截至2023年9月30日，贷款组合中有公允价值1670万美元的非应计贷款，占总投资公允价值的3.7%；第三季度非应计贷款净未实现折旧260万美元[144] - 2023年第三季度，总计摊余成本和公允价值分别为1180万美元和640万美元的贷款被列入非应计状态；截至2023年9月30日，非应计状态贷款的总计摊余成本和公允价值分别为3920万美元和1670万美元[169] 资产与投资组合 - 截至2023年9月30日，资产覆盖率为163%，超过1940年法案规定的150%的最低要求；公司可使用PWB信贷额度2500万美元和BNP信贷额度5890万美元；有对9家投资组合公司的1410万美元未出资承诺[145] - 截至2023年9月30日，债务投资组合公允价值2.792亿美元，约99%为优先担保贷款；有15家公司的股权投资，公允价值约9470万美元；有23项结构性金融证券投资，公允价值8330万美元[144][154] - 截至2023年9月30日，按公允价值计算的十大投资总计2.26764亿美元，占总投资组合的49.6%[156] - 截至2023年9月30日，投资组合公司投资的摊余成本和公允价值分别为3.32198亿美元和3.73958亿美元，较2022年12月31日的3.72403亿美元和4.12058亿美元有所下降，投资组合公司数量从63家降至54家[162] - 截至2023年9月30日，结构化金融证券的摊余成本和公允价值分别为1.00665亿美元和0.83289亿美元，较2022年12月31日的1.02477亿美元和0.88518亿美元有所下降，结构化金融证券数量保持23个不变[165] - 2023年前三季度，债务和股权证券投资为2710万美元，结构化金融证券投资为7600万美元，总投资购买和发起额为3.47亿美元；本金还款、投资出售或赎回及投资组合投资分配所得款项总计7.76亿美元[166] - 截至2023年9月30日，投资组合公司债务证券（不包括结构化金融证券）中，平均风险类别占比90.5%，特殊提及、次级和可疑风险类别占比分别为6.0%、3.4%和0.1%[168] - 截至2023年9月30日，公司持有现金1590万美元，包括全资子公司SBIC I LP持有的840万美元和OFSCC - FS持有的400万美元[196] - 截至2023年9月30日，公司PWB信贷安排下有2500万美元未使用承诺，BNP信贷安排下有5890万美元未使用承诺，基于监管资产覆盖率可动用约7020万美元未使用信贷额度[197] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，SBIC I LP总资产分别为1.523亿美元和1.765亿美元，分别占公司合并总资产的32%和34%[205] - 截至2023年9月30日，OFSCC - FS总资产约为1.602亿美元，占公司合并总资产的34%[220] - 截至2023年9月30日，公司约80%的投资为符合条件的资产[222] - 截至2023年9月30日，公司有1590万美元现金及现金等价物，PWB信贷安排和法国巴黎银行安排分别有2500万和5890万美元未动用承诺，有1410万美元未完成的投资承诺[229] 费用情况 - 2023年和2022年，OFS顾问同意将OFSCC - FS资产的基础管理费降至每季度0.25%（年化1%）[150] - 2023年第三季度费用收入较上一季度减少10万美元，原因是本季度未确认银团贷款费用[177] - 2023年第三季度利息支出较上一季度减少10万美元，主要因平均未偿债务余额下降，期间赎回1400万美元SBA债券并减少BNP信贷安排下的未偿总额[180] - 2023年前九个月利息支出较去年同期增加260万美元，主要因未偿债务加权平均实际利率从4.5%升至5.9%[181] - 2023年前九个月管理费用较去年同期减少50万美元，主要因季度投资组合平均公允价值从5.321亿美元降至4.88亿美元[182] - 2023年前九个月激励费用较去年同期增加470万美元，部分原因是当年收入激励费用增加280万美元，主要受利率上升带来的利息收入增加推动[183] 股票相关 - 股票回购计划授权回购最高1000万美元普通股，截至2023年9月30日剩余可购金额约960万美元，计划预计持续至2024年5月22日[225] - 2023年7月19日，股东批准公司在一定限制下以低于当时每股净资产的价格出售普通股，累计出售股数不超过每次出售前已发行普通股的25%，但尚未出售[227] 市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括利率变化和投资组合估值波动，俄乌战争、以色列冲突等因素导致金融市场波动，影响公司市场风险[237] 利率相关 - 截至2023年9月30日，公司94%的贷款组合按公允价值计算为浮动利率，包含利率重置条款[239] - 截至2023年9月30日，1个月和3个月SOFR分别为5.32%和5.40%，部分贷款合同未重置到当前市场利率，表格展示了假设利率指数变化的年化影响[241][242] 现金风险 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司存放在第三方金融机构的现金余额超过联邦存款保险公司保险限额，公司通过监控金融机构信用状况来降低风险[243] 其他 - 2023年前9个月投资组合净购买和发起额为3440万美元，2022年同期为2950万美元[199][201] - 2023年前9个月，SBIC I LP赎回了1900万美元2025年3月1日到期的SBA债券[206]