投资业务财务数据 - 管理协议下，第1年对A、B、C公司分别投资2000万美元、3000万美元、2500万美元；第2年A公司投资以5000万美元出售，B、C公司投资公允价值分别为2500万美元；第3年B公司投资公允价值为2700万美元，C公司投资以3000万美元出售；第4年B公司投资公允价值为3500万美元；第5年B公司投资以2000万美元出售[90] 资本利得费数据 - 第2年资本利得费为500万美元（20%乘以3000万美元A公司投资实现资本利得减去500万美元B公司投资未实现资本折旧）；第3年为140万美元；第3年累计资本利得费为640万美元（20%乘以3200万美元（A、C公司投资累计实现资本利得3500万美元减去B公司投资累计未实现资本折旧300万美元）减去第2年支付的500万美元资本利得费）；第4年为60万美元；第4年累计资本利得费为700万美元（20%乘以3500万美元（A、C公司投资累计实现资本利得）减去此前累计支付的640万美元资本利得费）；第5年累计资本利得费为500万美元（20%乘以2500万美元（A、C公司投资累计实现资本利得3500万美元减去B公司投资实现资本损失1000万美元）减去此前累计支付的700万美元资本利得费）[90] 管理费数据 - 2020年、2019年、2018年12月31日止年度，与OFS Services管理协议下确认的管理费分别为174.7万美元、185.5万美元、160.1万美元[92] 普通股出售规定 - 公司经股东批准，可在董事会批准下，在12个月内以低于当时每股净资产的价格出售普通股，累计出售股份不超过每次出售前已发行普通股的25%[100] 业务性质变更规定 - 1940年法案规定，公司变更业务性质需获得“多数已发行有表决权证券”批准，即（a）公司有表决权证券出席会议的67%以上（若出席或委托代表的已发行有表决权证券超过50%），或（b）公司已发行有表决权证券的50%以上[99] 联合投资豁免情况 - 2020年8月4日，公司获得SEC豁免，可与关联基金按一定条件对投资组合公司进行联合投资[101] - 2020年4月8日SEC发布的有条件豁免令，允许公司在2020年12月31日前与某些关联方对现有投资组合公司进行联合投资；该豁免令虽已到期，但SEC投资管理部门表示，至2022年3月31日，不会对有现有联合投资命令的BDC按该豁免令条款进行的某些交易建议采取执法行动[102] - 2020年8月4日公司获得美国证券交易委员会豁免，可与关联基金共同投资组合公司[118] - 2020年4月8日美国证券交易委员会发布的豁免令，允许公司在2020年12月31日前与某些关联方共同投资现有投资组合公司；截至2022年3月31日不建议采取执法行动[119] - 2020年8月4日公司获SEC豁免，可与关联基金共同投资组合公司，需满足一定条件[164] - 2020年4月8日SEC发布适用于所有BDC的豁免令，2020年12月31日前公司可与特定关联方共同投资现有投资组合公司，该豁免令虽已到期，但截至2022年3月31日，SEC不建议对有现有共同投资命令的BDC采取执法行动[165] 投资公司证券投资限制规则变化 - 2021年1月19日前，除注册货币市场基金外，公司一般禁止收购超过任何注册投资公司3%的有表决权股票、将超过总资产价值5%投资于一家投资公司证券、将超过总资产价值10%投资于多家投资公司证券，除非获得SEC豁免；2021年1月19日起，新规则允许公司在符合一定条件下突破上述限制[103] 非“合格资产”收购规定 - 1940年法案规定，公司收购非“合格资产”时，合格资产需至少占公司资产的70%[105] 投资组合公司控制权推定规定 - 1940年法案规定，若公司实益拥有投资组合公司超过25%的已发行有表决权证券，则推定存在控制权[105] 公司资产构成情况 - 公司70%的资产为符合条件的资产或临时投资[108] 有表决权证券数量限制 - 公司发行的所有流通权证、期权和权利行使后产生的有表决权证券数量，不得超过已发行有表决权证券的25%[110] 公司债务规定 - 公司一般不得产生债务，借款后总资产覆盖率至少为200%，即债务不得超过资产价值的50%；经批准可降至150%[111] 资产覆盖率测试调整 - 2018年5月3日董事会批准将资产覆盖率测试从200%降至150%，2019年5月3日生效[112] 子公司SBIC相关情况 - 公司全资子公司SBIC I LP为小企业投资公司，可获得美国小企业管理局担保的债券融资[121][122] - 美国小企业管理局规定SBIC借款上限为1.5亿美元，获批后可达1.75亿美元[123] - 符合条件的小企业有形净资产不超过1950万美元，最近两个财年平均年税后净收入不超过650万美元；SBIC需将25%的投资活动用于“较小企业”[124] - 未经美国小企业管理局事先批准，SBIC对任何一家公司及其关联公司的投资不得超过其监管资本的30%[126] - 2020年12月31日止年度，SBIC I LP向公司分配了810万美元的资本返还[130] - SBIC I LP逐步提前偿还未到期的SBA债券，除跟进投资外不进行新投资[131] 联邦消费税规定 - 公司需缴纳4%的美国联邦消费税，除非及时分配至少等于以下三项之和的金额：每年净普通收入的98%、截至当年10月31日的一年期资本利得净收入的98.2%、以前年度确认但未分配且未缴纳美国联邦所得税的任何收入和收益[147] 收入测试规定 - 公司每个纳税年度需至少90%的总收入来自特定来源，以满足“90%收入测试”[151] 资产价值构成规定 - 每个纳税季度末，公司至少50%的资产价值需由现金、现金等价物等构成，且任何单一发行人的证券不得超过资产价值的5%和该发行人已发行有表决权证券的10%；不得超过25%的资产价值投资于特定证券[151] 公司监管相关规定 - 公司受SEC定期检查，需遵守《交易法》和《1940年投资公司法》[132] - 公司需提供并维持由信誉良好的忠诚保险公司出具的债券，以防范盗窃和挪用[133] - 公司和OFS Advisor采用并实施书面政策和程序，防止违反联邦证券法，每年审查其充分性和有效性，并指定首席合规官负责管理[134] 代理投票规定 - 公司将代理投票责任委托给OFS Advisor，投票决策由负责监控客户投资的高级管理人员做出[137][140] 股东隐私维护 - 公司致力于维护股东隐私，限制对股东非公开个人信息的访问，并采取物理、电子和程序保障措施[142][144] 关联方交易规定 - 拥有公司5%或以上已发行有表决权证券的人被视为关联方，公司与关联方交易需独立董事事先批准[156] 债务投资利率情况 - 截至2020年12月31日，公司96%的债务投资按浮动利率计息，4%按固定利率计息[565] - 截至2020年12月31日，公司未偿还的SBA债券和无担保票据按固定利率计息，PWB信贷安排和BNP信贷安排的有效利率分别为6.50%和5.53%[566] 利率变动对净变化影响 - 假设2020年12月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，利率基点上调25、50、75、100、125时，净变化分别为1.2万美元、4.3万美元、9.9万美元、50.5万美元、101.5万美元；利率基点下调25时，净变化为 - 4万美元，下调50、75、100、125时数据无意义[567] 信贷安排利率下限情况 - 公司PWB信贷安排包含5.25%的利率下限，基准利率下降不会对利息支出产生重大影响，BNP信贷安排无利率下限[567] 公司风险管理 - 公司风险管理系统旨在识别、分析风险，设定政策和限制并持续监控[569] 利率对投资组合和收入影响 - 公司投资组合和投资收入可能受包括LIBOR和Prime Rate在内的各种利率变化影响[569] 新冠疫情对公司影响 - 新冠疫情使金融市场波动，长期低利率环境下公司净息差将压缩，影响经营业绩[564]