每股相关指标变化 - 2022年6月30日，公司每股净资产值从3月31日的15.52美元降至14.57美元，降幅6.1%，主要因投资组合净亏损1510万美元[146][147] - 截至2022年6月30日的季度，每股净投资收入从0.22美元增至0.47美元，增加0.25美元，主要因300万美元（每股0.23美元）的资本利得费转回[146][148] - 2022年8月2日，董事会宣布2022年第三季度每股派息0.29美元，9月30日支付[150] - 2022年8月2日，董事会宣布2022年第三季度每股分红0.29美元，9月30日支付[251] 债务利息成本变化 - 截至2022年6月30日的季度，加权平均债务利息成本从4.2%升至4.3%，主要因BNP信贷安排的债务成本增加[149] 各业务线投资盈亏情况 - 截至2022年6月30日，公司结构性金融票据和广泛银团贷款投资分别净亏损930万美元和700万美元，直接发起投资净收益110万美元[151] - 2022年第二季度投资组合净亏损1510万美元，主要因结构性融资票据和广泛银团贷款投资未实现折旧930万美元和670万美元，部分被普通股投资未实现增值780万美元抵消[204] - 2022年上半年债务投资和结构性金融票据分别净亏损1310万和1270万美元，普通股投资净收益1740万美元部分抵消亏损[207] - 2021年上半年投资组合净收益2310万美元，主要因直接发起的债务和股权投资净收益2260万美元[208] 贷款组合非应计贷款情况 - 截至2022年6月30日，贷款组合有4笔非应计贷款，总公允价值1780万美元，占总投资公允价值的3.3%，3月31日为2笔，总公允价值780万美元，占比1.4%[152] - 2022年第二季度有两笔贷款进入非应计状态，摊销成本和公允价值分别为1580万美元和1040万美元；截至2022年6月30日，非应计贷款的摊销成本和公允价值分别为3470万美元和1780万美元，2021年12月31日分别为1910万美元和770万美元[184] 投资资金使用情况 - 截至2022年6月30日，公司有3730万美元未出资承诺，本季度购买结构性金融票据成本2110万美元，为新老投资组合公司投资出资3130万美元[153] 资产覆盖率及信贷安排情况 - 2022年6月30日，公司资产覆盖率为162%，超过1940年法案规定的150%最低要求，PWB信贷安排和BNP信贷安排分别有3500万美元和1590万美元未使用承诺[154] - 2022年4月22日，公司将PWB信贷安排最高可用金额从2500万美元增至3500万美元；6月24日，将BNP信贷安排再投资期延长至2025年6月20日，到期日延长至2027年6月20日[155] - 2022年6月30日PWB信贷安排和BNP信贷安排未使用额度分别为3500万和1590万美元[216] - 2022年4月22日，PWB信贷工具最高可用金额从2500万美元增至3500万美元，到期日从2023年2月28日延至2024年2月28日，截至2022年6月30日，未偿金额为0，未使用承诺额度为3500万美元[229] - 2019年6月20日，OFSCC - FS签订BNP信贷工具，最高借款额1.5亿美元，截至2022年6月30日，已提取1.341亿美元，有效利率4.67%，未使用承诺额度1590万美元[233] - 2022年6月24日，BNP信贷工具多项条款修改，如将再投资期延长至2025年6月20日，到期日延至2027年6月20日，穆迪行业集中度上限提高至17.5%和20%，适用利差提高0.40%等[235] - 2019年5月3日起，公司最低资产覆盖率从200%降至150%[239] - 截至2022年6月30日，公司高级证券发行未偿总额为3.65亿美元，资产覆盖率为162%[242] - 截至2022年6月30日，公司有现金及现金等价物1480万美元，PWB和BNP信贷工具未使用承诺额度分别为3500万美元和1590万美元，未偿还投资承诺3730万美元[244] 投资组合结构情况 - 截至2022年6月30日，约3.31亿美元（总公允价值），即93%的债务投资为浮动利率，其中83%基于LIBOR[157] - 截至2022年6月30日，债务投资组合公允价值总计3.56亿美元，其中98%为优先担保贷款，2%为次级贷款[167] - 截至2022年6月30日，股权投资公允价值约为1.018亿美元，结构化金融票据投资公允价值为8990万美元，未出资承诺为3730万美元[167] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总投资的摊余成本分别为5.07484亿美元和4.57312亿美元，公允价值分别为5.47677亿美元和5.07099亿美元[168] - 截至2022年6月30日，十大债务和股权投资公允价值总计2.30539亿美元，占投资组合的42.1%[170] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，约4.1%和11.5%的投资组合公允价值和净资产由单一顾问管理的结构化金融票据组成[170] - 截至2022年6月30日，投资组合公司投资的摊余成本为4.05142亿美元，公允价值为4.57799亿美元[177] - 截至2022年6月30日，贷款组合和总投资组合分别有98%和64%为优先担保贷款[178] - 截至2022年6月30日，债务投资中92.9%为平均风险，5.1%为特别关注，2.1%为次级[183] 投资收益率情况 - 2022年第二季度，债务投资加权平均当前收益率为7.4%，结构化金融票据为13.1%，生息投资为8.6%[171] 投资收入情况 - 2022年第二季度总投资收入为1040万美元，较上一季度减少50万美元，主要因股息和费用收入减少100万美元，利息收入增加50万美元[191] - 2022年第二季度利息收入较上一季度增加50万美元，主要因投资组合加权平均收益收益率从9.0%升至9.1%，主要受LIBOR和SOFR利率上升影响[192] - 2022年上半年总投资收入为2140万美元，较去年同期减少50万美元，主要因利息和费用收入减少，股息收入增加[194] 运营费用情况 - 2022年第二季度运营费用为418.4万美元，上一季度为794.1万美元；上半年运营费用为1212.5万美元，去年同期为1612.2万美元[190][195] 利息费用情况 - 2022年第二季度利息费用较上一季度增加30万美元，主要因BNP信贷工具加权平均余额从1.069亿美元增至1.339亿美元[196] - 2022年上半年利息费用较去年同期减少150万美元，主要因未偿债务加权平均有效利率从5.31%降至4.23%[199] 管理费用情况 - 2022年上半年管理费用较去年同期增加40万美元，主要因平均投资组合公允价值从4.641亿美元增至5.071亿美元[200] 净投资收益及增减额情况 - 2022年上半年净投资收益为925.3万美元，去年同期为578.5万美元；净投资增减额为 - 46.3万美元，去年同期为2661.5万美元[190] 债券赎回及损失情况 - 2022年上半年赎回1900万美元SBA债券，确认债务清偿损失10万美元；2021年上半年赎回980万美元SBA债券和9850万美元无担保票据，确认损失230万美元[209][210] - 2022年上半年SBIC I LP赎回1900万美元SBA债券，确认债务清偿损失10万美元[225] 现金及分配情况 - 2022年6月30日现金1480万美元，包括SBIC I LP的750万和OFSCC - FS的290万；上半年分别收到SBIC I LP的1000万和950万分配，以及OFSCC - FS的460万分配[215] 净投资收入现金情况 - 2022年上半年净投资收入现金475.2万美元，较2021年减少120万美元[218][219] 投资组合净购买和发起情况 - 2022年上半年投资组合净购买和发起3950万美元，主要因购买1.275亿美元，抵消回款8800万美元；2021年为810万美元[220] SBIC I LP未偿还债券情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，SBIC I LP未偿还债券分别为5090万和6990万美元[223] 公司无担保票据情况 - 截至2022年6月30日，公司有1.8亿美元无担保票据[231] OFSCC - FS资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，OFSCC - FS总资产分别约为2.08亿美元和1.851亿美元，分别占公司合并总资产的37%和33%[234] 股东批准出售股份情况 - 2022年7月13日，股东批准公司在12个月内以低于当时每股净资产的价格出售普通股，累计出售股份不超当时已发行普通股的25%[243] 公司SBA债券及投资组合公允价值情况 - 截至2022年6月30日，公司有5090万美元SBA债券将于2025年到期，SBIC I LP投资组合公允价值为1.678亿美元[245] 公司股息政策情况 - 公司董事会维持可变股息政策，季度分红不少于季度应税收入或特定年份潜在年收入的90 - 100%[250] 债务投资利率情况 - 截至2022年6月30日，93%的债务投资按公允价值计算为浮动利率[254] - 截至2022年6月30日，公司持有可变利率贷款，本金总额3.453亿美元，利率与LIBOR或SOFR挂钩，每月、每季度或每半年重置[255] - 截至2022年6月30日，3个月LIBOR为2.29%，本金总额4280万美元的可变利率贷款参考利率下限为1.00%[255] 信贷安排有效利率情况 - 截至2022年6月30日，PWB信贷安排和BNP安排的有效利率分别为5.29%和4.67%[256] 利率变动对利息收支影响情况 - 假设2022年6月30日的资产负债表不变，利率指数基点增加25，利息收入增加251.6万美元，利息支出减少25.2万美元，净变化为增加226.4万美元[257][258] - 假设2022年6月30日的资产负债表不变，利率指数基点减少25，利息收入减少37.8万美元，利息支出增加41.8万美元，净变化为增加4万美元[257][258] 公司面临风险情况 - 公司面临金融市场风险，包括利率变化和投资组合估值风险[252] - 全球供应链问题、地缘政治事件等导致通胀加速，可能影响公司投资组合公司的利润率[259]