公司基本情况 - [公司约有24000名员工，69家工厂分布在19个国家][37] - [公司是玻璃容器产品的领先制造商，主要产品线是食品和饮料行业的玻璃容器][216] - [公司玻璃容器业务分布在19个国家，主要市场和业务在美洲和欧洲][217] - [2019年12月26 - 27日公司实施企业现代化，O - I股东成为O - I Glass股东][217] - [2020年7月31日公司完成出售澳新业务，占2019年亚太地区净销售额约85%][227] 宏观经济与市场风险 - [全球信贷、金融和经济环境可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响，包括客户或供应商业务下滑、宏观经济不利、成本通胀等][47] - [公司面临来自其他玻璃容器生产商和替代包装制造商的激烈竞争，可能对财务健康产生不利影响][55] - [消费者偏好变化可能降低公司产品需求，影响销售和盈利能力，如啤酒消费减少导致玻璃容器使用量下降][57] - [客户整合加剧了公司的定价压力，可能对运营产生重大不利影响][58] 能源成本影响 - [能源占公司总制造成本的10% - 20%，俄乌冲突导致天然气价格大幅上涨和价格波动加剧，影响公司欧洲业务][48] 员工管理与关系 - [公司核心价值观驱动其行为，为吸引和留住人才提供良好工作环境，通过调查员工评估和改善员工保留与参与度][37] - [公司美洲地区很大一部分员工是受集体谈判协议覆盖的小时工，欧洲许多员工所在国家就业法律赋予员工更多权利，公司认为员工关系良好，近期无重大停工预期][37] - [公司致力于员工健康和安全，过去几年在部分设施进行了重大安全改进支出，但未对运营结果和现金流产生重大不利影响][36] - [公司约73%的美国和加拿大运营员工受集体谈判协议覆盖，约84%的南美和墨西哥员工受集体谈判协议覆盖，协议到期可能导致罢工和运营成本增加][69] 环境与气候风险 - [公司持续监测气候变化和环境风险，设定相关目标并投资环保和减排项目，过去几年在部分设施进行了重大环保支出][33] - [公司无法预测未来气候变化、环境、工作场所安全等法律要求对运营结果或现金流的影响][33][36] - [公司欧洲制造工厂需遵守欧盟排放交易计划，若监管大幅限制排放配额或配额价格大幅上涨，可能对公司财务状况和业绩产生重大影响][33] - [美国、墨西哥和加拿大在联邦、州和省各级针对温室气体排放开展了大量立法、监管和执法活动，公司运营所在地区新的温室气体法规可能对其运营产生重大长期影响][33] - [公司运营受环境法律要求约束，已产生且预计将继续产生合规成本，违规可能面临罚款等制裁][96] - [截至2022年12月31日，美国部分州、加拿大部分省份和地区以及欧洲部分国家有对生产商或消费者收费或规定回收含量的法律规定，影响各类包装][97] - [欧洲排放交易计划下，公司制造工厂需上缴排放配额，若监管限制配额或价格大幅上涨，将对公司产生重大长期影响，目前提议2026年后逐步取消配额分配][100] - [美洲地区，美国、墨西哥和加拿大在联邦、州和省级层面开展温室气体排放相关立法等活动，新法规或碳交易框架内价值波动可能影响公司运营和财务状况][100] - [公司69个分布在19个不同国家的制造工厂受天气相关事件影响，气候变化对其影响规模难以准确预测][102] ESG相关 - [公司自愿披露ESG事项，相关识别、评估和披露复杂，随着报告标准和披露要求发展，可能增加监测和报告成本][103] - [各类组织对公司ESG表现的评估、评级标准不同，不利评级可能影响公司股价、资本获取和成本][104] - [公司运营需与关键利益相关者保持良好关系，若不能满足利益相关者对ESG的期望，可能损害声誉和业务][106] 项目与供应链风险 - [公司的MAGMA计划旨在改进玻璃熔化技术，但供应链挑战导致其开发延迟，可能影响公司竞争力和向低碳运营的转型][60][62] - [供应链中断影响了公司的资本支出计划，可能导致成本增加和项目延迟，包括MAGMA计划的进一步延迟][63] - [公司玻璃容器制造过程易受意外运营中断影响，导致维护、生产转换和运输成本增加，以及固定成本吸收减少][64][65] 业务季节性与需求 - [公司产品销售受季节性需求影响，北美和欧洲的发货量通常在第二和第三季度较高，南美在第三和第四季度较高，异常天气可能减少需求][65][66][67] 财务指标与业绩 - [2022年净销售额为68.56亿美元，较2021年的63.57亿美元增长7.85%][210] - [2022年净利润为6.27亿美元，较2021年的1.72亿美元增长264.53%][210] - [2022年基本每股收益为3.76美元，较2021年的0.95美元增长295.79%][210] - [截至2022年12月31日，现金及现金等价物为7.73亿美元，较2021年的7.25亿美元增长6.62%][212] - [2022年经营活动提供的现金为1.54亿美元，较2021年的6.87亿美元下降77.58%][215] - [2022年投资活动使用的现金为0.97亿美元，2021年为2.2亿美元][215] - [2022年融资活动提供的现金为0.06亿美元，2021年使用的现金为2.73亿美元][215] - [2022年综合收益为7.26亿美元，较2021年的4.67亿美元增长55.46%][211] - [截至2022年12月31日，总负债和股东权益为90.61亿美元，较2021年的88.32亿美元增长2.6%][213] - [2022 - 2020年美洲净销售额分别为38.35亿、35.57亿、33.22亿美元][228] - [2022 - 2020年欧洲净销售额分别为28.78亿、26.87亿、23.64亿美元][228] - [2021年亚太地区净销售额为2.81亿美元][228] - [2022 - 2020年可报告业务部门净销售额总计分别为67.13亿、62.44亿、59.67亿美元][228] - [2022 - 2020年其他业务净销售额分别为1.43亿、1.13亿、1.24亿美元][228] - [2022 - 2020年公司净销售额分别为68.56亿、63.57亿、60.91亿美元][228] - [2022年持续经营业务税前收益为8.05亿美元，2021年为3.32亿美元，2020年为3.53亿美元][229] - [2022年美洲和欧洲的营业收入分别为4.72亿美元和4.88亿美元，2021年分别为4.56亿美元和3.71亿美元，2020年分别为3.95亿美元和2.64亿美元][229] - [2022年资本支出为5.39亿美元，2021年为3.98亿美元，2020年为3.11亿美元][229] - [2022年折旧和摊销费用为4.54亿美元，2021年为4.49亿美元，2020年为4.68亿美元][229] - [2022年应收账款净额为7.6亿美元，2021年为6.92亿美元，坏账准备均为2800万美元][234] - [2022年库存总额为8.48亿美元，2021年为8.16亿美元][235] - [2022年公司对附属公司的股权投资收益为1.07亿美元，2021年为9000万美元，2020年为3700万美元][235] - [2022年商誉总额为18.13亿美元，2021年为18.4亿美元，2020年为19.51亿美元][238] - [2022年和2021年无形资产净值分别为2.62亿美元和2.86亿美元，包含累计摊销分别为2.84亿美元和2.51亿美元][239] - [2022 - 2020年无形资产摊销费用分别为3300万美元、3400万美元和3300万美元，预计2023 - 2027年分别为2800万、2600万、2400万、2300万和2100万美元][239] - [2022年和2021年其他非流动资产分别为6.66亿美元和5.77亿美元，其中使用权资产、递延所得税资产等项目有相应变化][240] - [2022 - 2020年资本化软件摊销费用分别为1000万美元、1100万美元和1200万美元，预计2023 - 2027年分别为900万、800万、800万、700万和700万美元][240] - [2022 - 2020年持续经营业务税前利润分别为8.05亿、3.32亿和3.53亿美元][290] - [2022 - 2020年所得税费用分别为1.78亿、1.67亿和0.89亿美元][290] - [2022年所得税拨备为1.78亿美元，2021年为1.67亿美元，2020年为8900万美元，法定美国联邦税率为21%][291] 商誉减值风险 - [2022年12月31日，公司商誉总计18.1亿美元，占总资产约20%，未来可能因多种因素减值，北美报告单元未来减值风险最大，差异为13%][73] - [截至2022年12月31日，公司北美报告单元商誉余额为4.42亿美元，该单元商誉有13%的减值风险][204] - [截至2022年10月1日，北美报告单元的商誉有13%的减值风险，金额为4.42亿美元][238] 养老金计划风险 - [公司在2022年、2021年和2020年分别向其设定受益养老金计划缴款2600万美元、8400万美元和1.03亿美元，养老金计划资金不足状况的恶化可能对公司运营、财务状况和流动性产生不利影响][74] - [2022年末美国养老金义务从年初12.42亿美元降至8.6亿美元，非美国地区从9.9亿美元降至6.69亿美元][260] - [2022年末美国养老金计划资产公允价值从年初11.68亿美元降至8.12亿美元，非美国地区从9.23亿美元降至5.47亿美元][261] - [2022年美国和非美国养老金计划净确认金额分别为3.33亿美元和1.76亿美元，2021年分别为3.63亿美元和2.02亿美元][263] - [2022、2021和2020年公司在美国、加拿大和墨西哥结算部分养老金义务，结算费用分别约为2000万、7400万和2600万美元][267] - [2022和2021年末所有设定受益养老金计划累计受益义务分别为15.13亿美元和22.1亿美元][268] - [2022年确定美国养老金义务的加权平均折现率为5.48%，非美国地区为5.52%][270] - [2022年确定美国净定期养老金成本的加权平均预期资产长期回报率为5.75%，非美国地区为4.21%][272] - [2022年美国养老金计划资产约37%为权益证券，60%为债务证券，3%为房地产及其他][273] - [2022年非美国养老金计划资产约5%为权益证券，77%为债务证券，18%为其他][273] - [公司2023年需向设定受益养老金计划缴款约2500万美元][274] - [2022 - 2020年公司向设定提存计划的缴款分别为3200万、3000万和3400万美元][275] - [2022年末美国和非美国地区退休后福利义务分别为2200万和4500万美元][277] - [2022 - 2020年美国和非美国地区累计退休后福利义务加权平均折现率不同，如2022年分别为5.48%和5.15%][284] - [2023 - 2027年美国和非美国地区预计未来福利支付每年相对稳定，2028 - 2032年美国为3.3亿美元，非美国为2.57亿美元][275] 债务相关风险 - [截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司未偿还的总债务分别约为47亿美元和48亿美元][80] - [截至2022年12月31日，公司受可变利率影响的债务（包括利率互换）约占总债务的48%][81] - [公司大量债务可能增加其对经济和行业状况的脆弱性，限制其财务灵活性和竞争力][80] - [公司偿债能力取决于未来现金生成能力，若无法偿债可能需采取资产出售等措施][81][82] - [公司受债务协议限制，可能无法为未来需求融资或调整业务计划][84] - [2022年末长期债务总额为46.71亿美元，2021年末为47.91亿美元，长期债务净额2022年末为43.71亿美元，2021年末为47.53亿美元][302] - [2022年3月25日，公司子公司签订信贷协议和银团贷款协议，可借款最高达28亿美元][302] - [2022年7月18日，公司提取6000万美元延迟提取定期贷款，用于资助石棉和解信托][302] - [2022年8月30日，公司子公司修订信贷协议，可额外借款最高5亿美元，用于偿还6亿美元延迟提取定期贷款][303] - [2022年第三季度，公司因信贷协议修订记录约100万美元额外利息费用；第一季度因原协议执行记录约200万美元额外利息费用][303] - [截至2022年12月31日，信贷协议包括3亿美元循环信贷额度、9.5亿美元多货币循环信贷额度和14.5亿美元定期贷款A额度，未使用信贷额度为12.4亿美元，加权平均利率为5.93%][303] - [2022年8月，公司赎回3亿美元2023年到期的5.875%高级票据，记录约700万美元额外利息费用；2月回购部分高级票据，记录约1600万美元额外利息费用][305] - [2021年11月，公司发行4亿美元高级票据，年利率4.75%，2030年2月15日到期，记录约1300万美元额外利息费用][305][306] - [公司长期债务年度到期情况：2023年3亿美元、2024年8.05亿美元、2025年12.18亿美元、2026年9200万美元、2027年18.22亿美元、2028年及