公司基本情况 - [公司约有23000名员工，68家工厂分布在19个国家][55] - [公司是玻璃容器产品的领先制造商，产品主要供应食品和饮料行业，在19个国家有玻璃容器业务，主要市场和业务在美洲和欧洲][333] - [2019年12月26日和27日，公司实施了企业现代化，O - I与Paddock合并，O - I股东成为O - I Glass股东][334][335][336] 员工管理 - [公司致力于员工健康与安全，过去几年在部分设施的安全改进上有重大支出，但未对经营业绩和现金流产生重大不利影响][54] - [公司通过第三方顾问调查员工，评估和改善员工保留率和敬业度][59] - [公司美洲地区大部分员工是受集体谈判协议覆盖的小时工，欧洲许多员工所在国家就业法律赋予员工更多权利，公司认为员工关系良好，近期无重大停工预期][60] - [截至2023年12月31日，美国和加拿大约72%运营相关员工、南美和墨西哥约83%员工受集体谈判协议覆盖，协议到期谈判不顺可能导致罢工和成本增加][88] 经营风险 - [能源成本占总制造成本的10% - 20%，能源成本上涨和供应中断或对公司资产和运营产生重大不利影响][68] - [公司面临来自其他玻璃容器生产商和替代包装形式制造商的激烈竞争，竞争压力可能对公司财务健康产生不利影响][73] - [消费者偏好变化和客户库存管理方式改变，如2023年价值链库存去化和消费活动疲软，影响了公司玻璃容器发货量][75][76] - [客户整合加剧了公司的定价压力，可能对运营产生重大不利影响][78] - [公司的MAGMA项目旨在改进玻璃熔化技术，因供应链挑战导致开发延迟，可能影响公司竞争力和向低碳运营转型的能力][79] - [全球信贷、金融和经济环境受多种因素影响，可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响][67] - [公司资本支出计划受供应链中断影响，或继续影响采购及项目进度，还可能导致减少或延迟相关支出，影响MAGMA项目开发][80][81] - [公司玻璃容器制造过程中资产意外中断会影响业务运营和盈利能力，增加维护、生产转换和运输成本等][82] - [公司原材料供应可能出现临时短缺，成本波动及政策法规变化或增加成本，外币汇率波动也会影响原材料成本][83] - [公司产品运输依赖第三方，运输行业的各种状况可能增加成本并扰乱运营][84] - [公司产品销售受季节性需求影响，不同地区不同季度发货量有差异，旺季天气不佳会减少需求][85] - [公司未来收购业务可能面临整合困难、无法实现协同效应等风险][90] 财务风险 - [2023年12月31日商誉总计14.7亿美元，占总资产约15%，2023年第四季度记录4.45亿美元非现金减值费用，未来商誉减值可能影响业绩和净值][91][93] - [公司2023年、2022年和2021年分别向养老金计划缴款3200万美元、2600万美元和8400万美元，养老金计划资金不足状况恶化可能影响运营、财务状况和流动性][94] - [公司面临信息技术故障、网络安全和数据隐私风险，过去遭受过网络攻击，未来攻击可能增加，相关法规增加合规成本和风险][95][96][99][101] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未偿还的总债务分别约为49亿美元和47亿美元][103] - [截至2023年12月31日，公司受可变利率影响的债务约占总债务的30%][104] - [经合组织提出最低税率指令，包括15%的全球最低税，欧盟成员国于2022年12月15日一致通过该指令，规则于2023年12月31日或之后开始的财政年度生效，这可能对公司净收入和现金流产生重大不利影响][117] 环保法规风险 - [公司运营和资产需遵守环保相关法律法规，这些要求可能对运营产生重大不利影响，且公司已产生并预计将产生合规成本，未来成本可能增加][120][121] - [截至2023年12月31日，美国部分州、加拿大部分省份和地区以及欧洲部分国家已出台对生产商或消费者收费或规定特定回收含量水平的法律法规，影响包括玻璃容器在内的各类包装][122] - [欧盟排放交易体系要求公司在欧盟国家的制造工厂上缴与二氧化碳排放量相等的排放配额，公司每年需购买额外配额，若监管机构大幅限制免费分配或市场上的配额数量，或配额价格大幅上涨，将对公司运营和财务状况产生重大不利影响，目前提议2026年后逐步取消配额分配][125] - [公司在19个国家拥有68个制造工厂，受天气相关事件影响，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响][128] - [新的温室气体法规或碳交易、碳税框架内价值的重大波动，可能对公司运营产生重大长期影响，并对财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响][126] ESG风险 - [公司面临ESG审查增加和利益相关者期望变化带来的额外成本和风险，自愿披露ESG事项存在复杂性和不确定性][129][130] - [不利的ESG评级可能导致投资者负面情绪增加，影响公司股价、资本获取和成本，还可能影响公司吸引和留住员工或客户的能力][131] 市场风险 - [公司面临市场风险，主要来自外汇汇率波动和利率变化，使用衍生工具管理部分风险，这些工具存在交易对手信用风险][287] - [公司对国际子公司的部分净投资进行了对冲，截至2023年和2022年12月31日，这些工具的净公允价值分别为约5200万美元和2500万美元的净负债][289] - [公司使用衍生品管理可变利率借款的外汇风险，截至2023年和2022年12月31日，此类掉期合约的净公允价值分别为约1.07亿美元和5500万美元的净负债][290] - [截至2023年12月31日，外汇汇率变动10%，此类金融工具的公允价值潜在变化约为1.52亿美元][291] - [公司的利息费用对协议项下定期贷款的利率变化最为敏感，2022年使用利率互换协议将固定利率债务转换为可变利率债务][292][294] - [截至2022年12月31日，此类掉期合约的净公允价值为约4400万美元的负债，截至2023年12月31日，利率变动1个百分点将使公司年度净利息费用变动1400万美元][294] - [2024 - 2028年及以后，公司长期可变利率债务预计本金分别为6300万、8000万、8000万、12.02亿、800万和300万美元，平均未偿本金分别为14.04亿、13.33亿、12.53亿、6.12亿、700万和300万美元，平均利率分别为6.36%、6.43%、6.46%、6.46%、5.51%和5.51%][296] - [2024 - 2028年及以后，公司长期固定利率债务预计本金分别为7900万、8.87亿、2100万、6.29亿、6.75亿和11.13亿美元，平均未偿本金分别为33.66亿、28.83亿、24.29亿、21.04亿、14.52亿和11.13亿美元，平均利率分别为5.29%、5.92%、6.49%、5.74%、5.40%和6.06%][296] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司天然气相关商品远期合约和领子期权的净公允价值分别为约1400万和600万美元净负债][297] - [公司认为自2023年12月31日以来，其债务义务的近期利率风险敞口未发生重大变化][296] 财务报表审计 - [独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量][307] - [2023年第四季度，公司在北美报告单元的商誉减值测试中记录了4.45亿美元的非现金减值费用][312] - [审计师对公司商誉减值测试审计时，因确定北美报告单元的企业价值需重大估计而复杂且具判断性][313] - [审计师通过评估公司控制、测试估计、对比数据、借助专家等方式处理商誉减值测试审计事项][313][314] - [安永自1987年起担任公司审计师][315] 财务数据 - [2023年净销售额为71.05亿美元，2022年为68.56亿美元，2021年为63.57亿美元][317] - [2023年净亏损8200万美元，2022年净利润6.27亿美元，2021年净利润1.72亿美元][317] - [2023年基本每股亏损0.67美元，2022年基本每股收益3.76美元，2021年基本每股收益0.95美元][317] - [2023年综合收益为2.08亿美元，2022年为7.26亿美元，2021年为4.67亿美元][320] - [截至2023年12月31日，现金及现金等价物为9.13亿美元，2022年为7.73亿美元][323] - [截至2023年12月31日，总资产为96.69亿美元，2022年为90.61亿美元][323] - [截至2023年12月31日，总负债为7.925亿美元，2022年为7.533亿美元][325] - [2023年发行0.4百万股普通股，回购2.0百万股普通股][328] - [2023年其他综合收益为2.93亿美元，2022年为9900万美元][320] - [2023年归属于公司的综合收益为1.78亿美元，2022年为7.26亿美元][320] - [2023年净亏损8500万美元，2022年净利润6.27亿美元，2021年净利润1.72亿美元][330] - [2023年持续经营活动提供的现金为8.18亿美元，2022年为1.54亿美元，2021年为6.8亿美元][330] - [2023年投资活动使用的现金为6.83亿美元，2022年为9700万美元，2021年为2.2亿美元][330] - [2023年融资活动使用的现金为2700万美元，2022年提供现金600万美元，2021年使用现金2.73亿美元][330] - [2023年末现金及现金等价物为9.13亿美元，2022年末为7.73亿美元，2021年末为7.25亿美元][330] - [2023年持续经营业务税前收益为6700万美元，2022年为8.05亿美元，2021年为3.32亿美元][360] - [2023年美洲和欧洲可报告业务部门的总运营利润为11.93亿美元，2022年为9.6亿美元，2021年为8.27亿美元][360] - [2023年美洲和欧洲可报告业务部门的总资产为91.67亿美元，2022年为85.01亿美元，2021年为83.66亿美元][360] - [2023年资本支出为6.88亿美元，2022年为5.39亿美元，2021年为3.98亿美元][360] - [2023年折旧和摊销费用为4.83亿美元，2022年为4.54亿美元，2021年为4.49亿美元][360] - [2023年美国净销售额为18.28亿美元，非美国地区为52.77亿美元；2022年美国为19.41亿美元，非美国地区为49.15亿美元；2021年美国为18.06亿美元，非美国地区为45.51亿美元][361] - [2023年和2022年公司分别从关联方销售中确认约4200万美元和3100万美元的收入][363] - [截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为6.71亿美元和7.6亿美元，坏账准备分别为3000万美元和2800万美元][368] - [2023年存货为10.71亿美元，2022年为8.48亿美元，其中产成品2023年为8.68亿美元，2022年为6.67亿美元][369] - [2023年非美国地区权益收益为1.21亿美元，美国地区为600万美元，总计1.27亿美元][370] - [2023年权益附属公司净销售额为12.74亿美元，净利润为2.36亿美元][371] - [2023年和2022年公司分别从权益附属公司采购约1.26亿美元和约1.37亿美元][372] - [截至2023年12月31日，商誉余额为14.73亿美元，较2022年减少4.45亿美元][374] - [2023年第四季度，公司对北美报告单元的商誉全额减值4.45亿美元][375] - [截至2023年12月31日，无形资产净值为2.54亿美元，当年摊销费用为3200万美元][379] - [2023年其他非流动资产总计6.94亿美元，较2022年增加2800万美元][381] - [2023年公司因债务再融资终止名义金额为7.25亿欧元的利率互换，产生约4000万美元现金流出][393] - [与商品远期合约和领子期权相关的未确认损失在2023年12月31日为0，2022年为100万美元][384] - [2023年12月31日，公司套期资产公允价值为1.3亿美元，套期负债公允价值为19亿美元；2022年12月31日，套期资产公允价值为1.8亿美元，套期负债公允价值为14.5亿美元][397] - [2023年12月31日和2022年12月31日，商品远期合约和领子期权的名义金额分别约为3800万和4600万英热单位][397] - [2023年12月31日和2022年12月31日，指定为公允价值套期的利率互换名义金额分别为0亿欧元和7.25亿欧元][398] - [2023年12月31日和2022年12月31日，外汇风险公允价值套期的名义金额分别为8.33亿美元和8.44亿美元][398] - [2023年12月31日和2022年12月31日，净投资套期的名义金额分别为4.83亿欧元和3.58亿欧元][398] - [2023年12月31日和2022年12月31日，外汇衍生合约的名义金额分别为4.07亿美元和2.