财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收64.19亿美元，2023年同期为59.10亿美元，同比增长8.61%[20] - 2024年第一季度净收入7.53亿美元，2023年同期为5.35亿美元，同比增长40.75%[20] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入7.48亿美元，2023年同期为5.30亿美元，同比增长41.13%[20] - 2024年第一季度基本每股收益2.51美元，2023年同期为1.69美元，同比增长48.52%[20] - 2024年第一季度摊薄每股收益2.47美元，2023年同期为1.66美元，同比增长48.80%[20] - 2024年第一季度综合收入6.05亿美元，2023年同期为11.22亿美元，同比下降46.08%[23] - 2024年第一季度固定到期可供出售证券净未实现损益变动为 - 1.60亿美元，2023年同期为5.86亿美元[23] - 2024年第一季度有信用损失准备的固定到期证券未实现损失变动为0.01亿美元，2023年同期为 - 0.06亿美元[23] - 2024年第一季度现金流量套期工具净损益变动为0，2023年同期为0.08亿美元[23] - 2024年第一季度外币折算调整变动为 - 0.01亿美元，2023年同期为0.02亿美元[23] - 截至2024年3月31日，公司总资产777.1亿美元，较2023年12月31日的767.8亿美元增长1.21%[26] - 2024年第一季度净收入7.53亿美元，较2023年同期的5.35亿美元增长40.75%[28][31][40][44] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为10.97亿美元，较2023年同期的8.71亿美元增长25.95%[31] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为4.35亿美元，2023年同期为4.46亿美元[31] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为5.29亿美元，2023年同期为5.45亿美元[31] - 2024年第一季度基本每股收益为2.51美元，2023年同期为1.69美元；摊薄后每股收益为2.47美元，2023年同期为1.66美元[40] - 2024年第一季度普通股每股现金股息为0.47美元，2023年同期为0.425美元[28] - 2024年第一季度优先股每股现金股息为375美元，与2023年同期持平[28] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为154.68亿美元，较2023年12月31日的153.27亿美元增长0.92%[26] - 2024年第一季度总营收为64.19亿美元，2023年同期为59.1亿美元，同比增长8.61%[47] - 2024年第一季度总保费收入和手续费收入为57.79亿美元，2023年同期为53.82亿美元，同比增长7.38%[47] - 2024年第一季度净投资收入为5.93亿美元，2023年同期为5.15亿美元，同比增长15.15%[47] - 2024年第一季度非保险客户收入为3.52亿美元，2023年同期为3.38亿美元，同比增长4.14%[50] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块净收入：商业保险线5.73亿美元，个人保险线3400万美元，财产与意外险其他业务800万美元，团体福利1.08亿美元，哈特福德基金4500万美元，公司业务亏损1500万美元[44] 公允价值计量资产相关情况 - 截至2024年3月31日，按公允价值计量的资产总计448.9亿美元，其中一级资产7.86亿美元，二级资产414.2亿美元，三级资产26.84亿美元[53] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的资产总计448.58亿美元，其中一级资产17.51亿美元，二级资产406.2亿美元，三级资产24.87亿美元[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，海外存款均为7500万美元[57] - 公司使用“瀑布”方法确定公允价值，优先使用活跃市场中相同资产或负债的未调整报价[59] - 公司通过估值委员会监控投资公允价值确定过程，确保价格合理且符合公允价值框架[62] - 活跃市场中相同资产的报价被视为一级输入，包括美国国债、货币市场基金等[63] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司3级衍生品公允价值均低于1美元[70] - 截至2024年3月31日，CLO公允价值124美元，利差加权平均260个基点；CMBS公允价值239美元，利差加权平均430个基点；企业债券公允价值1806美元，利差加权平均304个基点；RMBS公允价值69美元，利差加权平均158个基点，恒定提前还款率4%，恒定违约率2%，损失严重程度38%；短期投资公允价值16美元，利差加权平均887个基点[67] - 截至2023年12月31日，CLO公允价值98美元，利差加权平均269个基点；CMBS公允价值226美元，利差加权平均509个基点；企业债券公允价值1741美元，利差加权平均323个基点；RMBS公允价值36美元，利差加权平均161个基点，恒定提前还款率4%，恒定违约率2%，损失严重程度41%；短期投资公允价值15美元，利差加权平均1225个基点[67] - 2024年第一季度，ABS公允价值从0增至16美元；CLO从113美元增至184美元；CMBS从227美元增至241美元；企业债券从1861美元增至1923美元；RMBS从36美元增至69美元；FVO证券维持167美元；权益证券维持58美元；短期投资从25美元增至26美元；总资产从2487美元增至2684美元[73] - 2023年第一季度，ABS公允价值从30美元增至36美元；CLO从115美元增至151美元；CMBS从222美元增至231美元；企业债券从1589美元增至1643美元；RMBS从95美元减至57美元；FVO证券从178美元减至172美元；权益证券从61美元减至60美元；短期投资从193美元减至187美元；总资产从2483美元增至2537美元[74] - 内部矩阵定价是为私募证券开发的估值流程，使用基于市场的数据确定信用利差，相关证券归类为2级[64] - 独立经纪人报价因缺乏透明度，相关估值归类为3级[64] - 2级主要使用可观察输入，3级主要使用不可观察输入[65] - 公司使用衍生品管理风险，但衍生品与相关资产或负债可能不在同一公允价值层级[72] - 2024年3月31日，公司未对收到的经纪人报价进行重大调整[71] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，采用公允价值选择权的资产公允价值分别为292美元和327美元，其中证券化剩余权益均为167美元；2024年和2023年第一季度，相关已实现收益（损失）分别为4美元和 - 8美元[80] 固定到期证券及相关投资情况 - 2024年和2023年第一季度，固定到期证券AFS销售收益分别为0.40亿美元和1.40亿美元[87] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司报告的固定到期证券AFS应计投资收入分别为381美元和371美元，抵押贷款应计投资收入分别为21美元和20美元[88] - 2024年和2023年第一季度，净实现收益（损失）分别为28美元和 - 7美元[86] - 2024年3月31日和2023年12月31日，抵押贷款账面价值分别为6197美元和6087美元，公允价值分别为5618美元和5584美元[82] - 2024年3月31日和2023年12月31日，其他保单持有人资金及应付福利账面价值分别为633美元和638美元，公允价值分别为633美元和639美元[82] - 2024年3月31日和2023年12月31日，高级票据账面价值分别为3864美元和3863美元，公允价值分别为3491美元和3533美元[82] - 2024年3月31日和2023年12月31日，初级次级债券账面价值均为499美元，公允价值分别为445美元和429美元[82] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，固定到期证券AFS的ACL余额分别为18美元和17美元[96] - 2024年3月31日和2023年12月31日，固定到期证券AFS的摊销成本分别为42946美元和41726美元，公允价值分别为40840美元和39818美元[97] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，除美国政府证券和某些美国政府机构外，公司对单一发行人的投资无超过股东权益10%的信用集中风险[101] - 截至2024年3月31日，可供出售固定到期证券未实现损失总额为23.99亿美元，其中不足12个月的未实现损失为6600万美元，12个月及以上的未实现损失为23.33亿美元；截至2023年12月31日，未实现损失总额为23.05亿美元，其中不足12个月的未实现损失为4100万美元，12个月及以上的未实现损失为22.64亿美元[102][103] - 截至2024年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售固定到期证券有4002项，95%的固定到期证券较成本或摊销成本的跌幅小于20% [103] 抵押贷款相关情况 - 截至2024年3月31日，公司无单独计提贷款损失准备的抵押贷款，也无待售的抵押贷款，且无超出合同原条款或与陷入财务困境借款人相关的展期或重组贷款[108][109] - 2024年第一季度贷款损失准备期初金额为5100万美元，当期转回300万美元，期末金额为4800万美元；2023年第一季度期初和期末金额均为3600万美元[110] - 截至2024年3月31日，公司抵押贷款组合的加权平均贷款与价值比率（LTV）为55%，贷款发放时的加权平均LTV为59% [111] - 截至2024年3月31日，按贷款发放年份划分，抵押贷款总计62.45亿美元，平均债务偿付覆盖率（DSCR）为2.60倍；截至2023年12月31日，总计61.38亿美元，平均DSCR为2.60倍[112][114] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司抵押贷款总额分别为62.45亿美元和61.38亿美元，净抵押贷款分别为61.97亿美元和60.87亿美元[115][116] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额分别为96亿美元和94亿美元，其中为第三方服务的分别为45亿美元和44亿美元，公司保留的分别为51亿美元和50亿美元[119] 其他投资及相关项目情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的最大损失敞口均为30亿美元，未偿还承诺均为17亿美元[123][124] - 2024年和2023年第一季度，公司对经济适用房项目投资的摊销分别为1美元和不足1美元，相关税收优惠分别为2美元和不足1美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对经济适用房项目投资的账面价值分别为22美元和20美元，未偿还承诺分别为177美元和180美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在反向回购协议中的短期投资应收款均为10美元[129] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司质押的美国政府证券或现金分别为6美元和7美元[130] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司其他受限投资的公允价值分别为35.41亿美元和34.88亿美元[135] 衍生工具相关情况 - 公司使用利率互换将5亿美元2067年到期的次级附属债券的可变利息支付转换为固定利息支付[136] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，处于抵销关系的利率互换名义金额分别为13亿美元和66亿美元[141] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司衍生工具名义金额分别为76.89亿美元和123.63亿美元，公允价值分别为2500万美元和700万美元[145] - 2024年3月31日和2023年12月31日，其他投资的净衍生资产分别为400万美元和200万美元，其他负债的净衍生负债均为100万美元[150] - 2024年和2023年第一季度，现金流量套期的OCI中确认的收益（损失）分别为0和700万美元[154] - 2024年和2023年第一季度，从AOCI重分类至收入的收益（损失）分别为5930万美元和5150万美元[156] - 截至2024年3月31日，预计未来十二个月从AOCI重分类至收益的递延净损失为1300万美元[156] - 2024年和2023年第一季度，非合格策略在净实现收益（损失）中确认的金额分别为 - 200万美元和500万美元[159] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司承担信用风险的信用违约互换名义金额分别为4.98亿美元和4.99亿美元[163] -