信贷业务总体规模 - 公司17年放贷历史中通过超680万笔贷款和信用卡发放超172亿美元负责任信贷[115] 个人贷款业务数据 - 截至2023年9月30日，个人贷款加权平均期限和起息APR分别为40个月和32.6%，平均贷款规模4036美元[118] - 截至2023年9月30日，担保个人贷款加权平均期限和起息APR分别为51个月和28.6%，平均贷款规模7190美元[119] 信用卡业务数据 - 截至2023年9月30日，信用卡未偿应收款平均APR为29.8%，激活信用卡平均信用额度990美元[120] 储蓄与投资业务数据 - 自动化储蓄产品使用一年后，会员流动性储蓄增加约50%，自2015年已帮会员储蓄超99亿美元[121] - 自2020年，会员通过低成本ETF组合为长期目标投资超8580万美元[122] 员工规模调整 - 2023年2月9日和5月8日，公司分别削减约10%和19%的企业员工规模[127] - 2023年11月6日，公司宣布削减约18%的企业员工规模[128] 零售门店关闭情况 - 2023年第二季度，公司关闭32家零售门店，三个月和九个月损益表影响分别为20万美元和110万美元[129] - 2022年4月公司关闭27家零售门店，在2022年9月30日结束的三个月和九个月的运营报表中分别记录了0.2百万美元和1.9百万美元的损益[130] 资产支持证券市场债券发行 - 过去十年，公司在资产支持证券市场进行20次债券发行，最近17次包含投资级债券[126] 会员与产品数量增长 - 截至2023年9月30日，会员数量增长至210万，2022年同期为190万[132][134] - 截至2023年9月30日，产品数量增长至230万，2022年同期为200万[132][136] 贷款发放额变化 - 2023年9月30日结束的三个月，总发放额从6.342亿美元降至4.827亿美元，降幅23.9%；九个月从23.125亿美元降至13.758亿美元，降幅40.5%[132][137][138] 逾期率与净冲销率变化 - 2023年和2022年9月30日，30天以上逾期率分别为5.5%和5.4%[132][139] - 2023年和2022年9月30日结束的三个月，年化净冲销率分别为11.8%和9.8%；九个月分别为12.1%和9.0%[132][140] - 2011 - 2019年年化净冲销率在7% - 9%之间，2020年为9.8%，2021年降至6.8%，2022年升至10.1%[144] - 2009年衰退高峰期净终身贷款损失率达5.5%，2021年贷款发放给新会员比例高导致冲销高于以往年份[147] - 2023年第三季度和前九个月贷款应收款净冲销分别为8796.5万美元和2.7303亿美元[159] - 2023年第三季度和前九个月年度化净冲销率分别升至11.8%和12.1%，2022年同期为9.8%和9.0%[163] 贷款期限与损失率相关 - 2007 - 2022年美元加权平均原始期限从9.3个月增长至37.8个月，2023年9月30日净终身贷款损失占原始本金余额比例在5.5% - 14.3%之间，未偿本金余额占原始发放金额比例在0.8% - 52.8%之间[148] 营收与收入情况 - 2023年Q3总营收2.6822亿美元，较2022年Q3的2.50076亿美元增长7.3%；2023年前9个月总营收7.94295亿美元，较2022年前9个月的6.90598亿美元增长15.0%[150] - 2023年Q3利息收入2.43258亿美元，较2022年Q3的2.32115亿美元增长4.8%；2023年前9个月利息收入7.2134亿美元，较2022年前9个月的6.32007亿美元增长14.1%[150] - 2023年Q3非利息收入2496.2万美元，较2022年Q3的1796.1万美元增长39.0%；2023年前9个月非利息收入7295.5万美元，较2022年前9个月的5859.1万美元增长24.5%[150] 支出与亏损情况 - 2023年Q3利息支出4696.5万美元，较2022年Q3的2667.1万美元增长76.1%；2023年前9个月利息支出1.2741亿美元，较2022年前9个月的5745.2万美元增长121.8%[150][155][156] - 2023年Q3净亏损2113.8万美元，2022年Q3净亏损1.05827亿美元；2023年前9个月净亏损1.38127亿美元，2022年前9个月净亏损6932.1万美元[150] 本金与债务余额情况 - 2023年Q3日均本金余额29.7亿美元，较2022年Q3的29亿美元增长2.2%；2023年前9个月日均本金余额30.1亿美元，较2022年前9个月的26.3亿美元增长14.3%[150][151] - 2023年Q3日均债务余额27.4亿美元，较2022年Q3的26.9亿美元增长1.7%；2023年前9个月日均债务余额27.9亿美元，较2022年前9个月的23.9亿美元增长16.7%[155][156] 应收账款融资情况 - 2023年Q3公司通过债务融资约92.2%的应收账款，2022年Q3为92.7%；2023年前9个月通过债务融资约92.7%的应收账款，2022年前9个月为90.9%[155][156] 投资组合收益率情况 - 2023年Q3投资组合收益率较2022年Q3增加81个基点，2023年前9个月较2022年前9个月减少5个基点[150][151] - 2023年9月30日加权平均投资组合收益率为29.70%，净投资组合收益率为24.70%，净现金流为12.65%，贷款本金余额的公允价值溢价为0.39%[193] 公允价值调整情况 - 2023年第三季度公允价值净减少1.361亿美元，2023年前九个月公允价值净减少4.583亿美元[160][161] - 2023年第三季度贷款应收款公允价值按市值计价调整为 - 897.1万美元，2023年前九个月为 - 3210.4万美元[159] - 2023年第三季度资产支持票据公允价值按市值计价调整为 - 1485.9万美元，2023年前九个月为 - 7637.7万美元[159] - 2023年第三季度衍生品公允价值按市值计价调整为736.8万美元，2023年前九个月为1532.2万美元[159] - 2023年第三季度公允价值净减少中贷款销售公允价值调整为 - 3132.4万美元，2023年前九个月为 - 8740万美元[159] - 2023年第三季度贷款应收款公允价值按市值计价调整为 - 897.1万美元，资产支持票据为 - 1485.9万美元，衍生品为736.8万美元，总计 - 1646.2万美元[199] - 2023年前三季度贷款应收款公允价值按市值计价调整为 - 3210.4万美元，资产支持票据为 - 7637.7万美元，衍生品为1532.2万美元，总计 - 9315.9万美元[199] 公允价值波动预期 - 预计2023年剩余时间公允价值将因宏观经济状况持续波动[162] 各项费用情况 - 2023年第三季度技术和设施费用为5266.3万美元，较2022年同期减少345万美元，降幅6.1%[166] - 2023年前九个月技术和设施费用为1.64653亿美元，较2022年同期增加656.3万美元，增幅4.2%[167] - 销售和营销费用在2023年三季度末较2022年同期减少290万美元，降幅13.4%；九个月累计减少3150万美元，降幅35.5%[169][170] - 客户获取成本（CAC）在2023年三季度末较2022年同期增加9.2%；九个月累计增加19.0%[169][170] - 人员费用在2023年三季度末较2022年同期减少1130万美元，降幅28.3%；九个月累计减少1780万美元，降幅15.5%[172][173] - 外包和专业费用在2023年三季度末较2022年同期减少810万美元，降幅44%；九个月累计减少1590万美元，降幅32%[175][177] - 一般、行政及其他费用在2023年三季度末较2022年同期减少250万美元，降幅18%；九个月累计增加740万美元，增幅17%[179][180] 所得税收益情况 - 所得税收益在2023年三季度末较2022年同期增加970万美元，增幅148%；九个月累计费用减少6020万美元，降幅3078%[182][183] 费用占比情况 - 销售和营销费用占总收入比例在2023年三季度末为7.0%，九个月累计为7.2%；2022年同期分别为8.7%和12.8%[169] - 人员费用占总收入比例在2023年三季度末为10.7%，九个月累计为12.2%；2022年同期分别为16.0%和16.6%[172] - 外包和专业费用占总收入比例在2023年三季度末为3.9%，九个月累计为4.3%；2022年同期分别为7.4%和7.3%[175] - 一般、行政及其他费用占总收入比例在2023年三季度末为4.4%，九个月累计为6.6%；2022年同期分别为5.8%和6.5%[179] 调整后财务指标情况 - 2023年第三季度调整后EBITDA为1563.6万美元，2022年同期为 - 616.1万美元[199] - 2023年前三季度调整后EBITDA为 - 447.9万美元，2022年同期为2327.7万美元[199] - 2023年第三季度调整后净亏损为1761.5万美元，2022年同期调整后净利润为837.6万美元[203] - 2023年前三季度调整后净亏损为10348.1万美元，2022年同期调整后净利润为6486.3万美元[203] - 2023年第三季度调整后净资产收益率为 -15.5%，2022年同期为5.6%；2023年前九个月为 -28.0%，2022年同期为15.0%[207] - 2023年第三季度调整后运营效率为40.8%，2022年同期为54.2%；2023年前九个月为44.2%，2022年同期为59.1%[209] 调整后指标定义 - 公司认为调整后EBITDA可用于评估和比较经营业绩、资本回报率和运营效率[196] - 公司定义调整后净收入（亏损）为净收入调整后排除所得税费用、股票薪酬费用和某些非经常性费用[200] 每股收益情况 - 2023年第三季度摊薄后每股收益为 -0.55美元，2022年同期为 -3.21美元；2023年前九个月为 -3.80美元，2022年同期为 -2.12美元[205] 所得税税率情况 - 2023年和2022年第三季度及前三季度所得税税率均为27.0%[203] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为2.865亿美元，2022年同期为1.593亿美元[212][213] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1.894亿美元，2022年同期为9.159亿美元[212][214] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为1.013亿美元，2022年同期提供的净现金为8.358亿美元[212][215] 未偿还债务与信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司有19.96亿美元未偿还资产支持票据[216] - 截至2023年9月30日，公司担保融资安排的仓库信贷额度总计7.2亿美元，未使用额度为2.955亿美元[218] - 收购融资安排规模为1.195亿美元，最终还款日期调整至2024年10月[219] - 公司企业融资安排可借款额度增加至2.25亿美元，已累计借款9.5亿美元[220] - 截至2023年9月30日，公司遵守未偿债务和可用信贷的所有契约和要求[221] 贷款出售情况 - 2023年6月16日，公司与机构投资者达成协议，未来12个月承诺出售至多3亿美元个人贷款，截至9月30日的三个月内已转让1.2亿美元[222] - 2023年8月3日，公司与机构投资者达成协议，未来12个月承诺出售至多4亿美元个人贷款，截至9月30日的三个月内已转让1.059亿美元[223] - 2022年3月，公司参与证券化，出售贷款的未偿本金余额约为2.276亿美元[224] - 2023年第一、二、三季度，公司其他贷款销售分别约为3820万美元、1950万美元和3250万美元[225] - 2022年11月，公司与机构投资者达成协议，未来约一年每月至少出售200万美元无担保贷款，有额外出售400万美元的选择权