财务报告与准则 - 公司2023年年度报告按照国际财务报告准则（IFRS）编制，截至2023年12月31日[9] - 截至2023年12月31日，公司商誉账面价值为339亿欧元，累计商誉减值达101亿欧元[80][82] 风险与挑战 - 公司面临地缘政治、宏观经济、安全和运营风险，尤其是在其广泛的业务覆盖范围内[21] - 公司面临网络安全风险，可能导致客户数据泄露或不当修改[21] - 公司业务向更开放和分散的生态系统转变，可能导致非电信行业参与者占据更多市场份额[21] - 公司依赖关键供应商，且外包和全球供应链紧张对其业务构成风险[21] - 公司大部分收入来自高度竞争和受监管的市场，通胀环境下价格压力持续存在[21] - 公司面临服务中断风险，尤其是在网络攻击、冲突或战略资源短缺的情况下[21] - 公司技术基础设施易受故意或意外损坏，以及自然灾害影响，气候变化加剧了此类风险[21] - 公司需加速网络部署并提升服务质量，但投资受资源可用性限制[21] - 公司在移动金融服务领域面临特定风险，尤其是在其覆盖的国家[21] - 公司在乌克兰和中东冲突地区面临运营压力，特别是边境地区的子公司受到人口流动的影响[32] - 公司在政治或经济不稳定的国家和地区存在较大业务，可能面临政府或司法机构的决策风险，包括税收或监管压力[33] - 公司80%的海底电缆或其容量已被新进入者控制，这可能对公司的收入和利润率产生不利影响[43] - 公司在网络基础设施、信息系统和移动设备领域依赖少数关键供应商，任何供应商的违约或业务变更都可能对公司业务产生重大影响[44] - 公司在通胀环境下面临价格压力，服务价格上涨可能不足以维持利润率，特别是在高度竞争的市场中[49] - 公司作为2024年巴黎奥运会和残奥会的唯一网络提供商，服务中断可能对品牌形象和声誉造成重大损害[52] - 公司的基础设施容易受到自然灾害的破坏，特别是气候变化导致的海平面上升可能影响沿海设施[57] - 公司必须加速固定和移动宽带网络的部署以满足高连接需求，但投资能力受到资源和分包商可用性的限制[60] - 公司的移动金融服务面临洗钱、恐怖主义融资和欺诈等特定行业风险，可能对集团声誉和财务状况产生重大不利影响[61] - 公司的新战略“Lead the Future”的成功取决于员工和客户的支持，以及法律和监管框架的变化，当前地缘政治紧张局势可能影响战略实施[65] - 公司因市场主导地位和卡特尔行为被罚款数亿欧元，最高罚款可达集团合并收入的10%[76][77] - 公司面临环境、员工和社会问题的法律诉讼风险，可能影响其声誉和财务状况[78] - 公司信用评级变化可能增加债务成本并限制融资渠道[85][86] - 公司主要依赖债券市场融资，宏观经济环境恶化可能增加融资成本或限制融资渠道[88][89] - 公司面临外汇风险，主要涉及波兰兹罗提、埃及镑、美元、约旦第纳尔和摩洛哥迪拉姆[94] - 公司面临网络攻击风险，可能导致客户数据泄露或不当修改[98][99] - 公司员工流失率上升，特别是在2023年，可能影响其业务能力和战略实施[106][107] - 公司承诺到2040年实现净零碳排放，但供应链和数字流量增加可能影响其目标实现[109][110] - 公司面临气候变化带来的物理和转型风险，可能影响其基础设施和客户经济状况[119][120] - 气候变化可能对Orange的业务活动产生重大影响，包括原材料供应和价格波动，以及法规变化如碳税或产品禁令[122] - 电磁场暴露可能对健康产生有害影响，公众对此风险的感知可能阻碍服务发展，并导致法规收紧[123][125] - 世界卫生组织等机构认为，低于国际非电离辐射防护委员会建议限值的电磁场暴露尚未被证实对健康有风险，但未来研究结果可能对公司业务和品牌形象产生重大不利影响[124] - 5G网络的部署可能因公众对健康风险的担忧而受阻，导致新站点建设困难、法规收紧和服务质量下降[125] - 生成式人工智能等新技术的使用可能带来尚未完全理解的社会风险，可能对公司收入、盈利和服务质量产生不利影响[127] 财务表现 - 2023年Orange集团营业收入为49.69亿欧元，同比增长3.5%（历史基础）和6.6%（可比基础），其中电信业务收入为52.74亿欧元，移动金融服务亏损3.06亿欧元[155] - 2023年集团营业收入增长主要受有机增长推动，可比基础增长3.08亿欧元，部分被外汇波动（-8000万欧元）和合并范围变化（-6000万欧元）抵消[156] - 2023年集团资本支出为80.62亿欧元，同比下降10.5%（历史基础）和8.5%（可比基础），主要由于法国、西班牙和波兰的超高速宽带网络投资减少[163] - 2023年集团净财务债务为270.02亿欧元，非流动和流动财务负债总额为359.86亿欧元[164] - 2023年集团外部采购成本增加5.55亿欧元（+3.0%），主要由于商业支出、设备和内容成本增加3.72亿欧元（+4.8%）以及其他网络和IT费用增加3.22亿欧元（+8.9%）[159] - 2023年集团重组成本增加3.32亿欧元，主要由于Orange Business（2.15亿欧元）和Orange Bank（1.22亿欧元）的重组计划[159] - 2023年集团折旧和摊销费用增加3.05亿欧元（+4.4%），主要由于法国和非洲及中东国家的固定资产投资增加[159] - 2023年集团劳动力成本增加8000万欧元（+0.9%），主要由于法国养老金改革相关额外准备金2.41亿欧元[159] - 2023年集团其他营业收入增加1.06亿欧元（+13.5%），主要由于移动金融服务净银行收入增加[159] - 2023年集团运营税和征费减少4700万欧元（-2.6%），主要由于法国企业增值税减少[159] - 公司2022年底的非流动和流动金融负债总额为36,632百万欧元，其中非流动金融负债为31,930百万欧元，流动金融负债为4,702百万欧元[168] - 公司2022年底的净金融债务为25,298百万欧元[168] - 公司2023年底的总金融负债为49,991百万欧元，其中长期债务义务为29,612百万欧元[169][170] - 公司2023年底的总合同支付义务为91,799百万欧元，其中33,231百万欧元将在1年内支付[169] 员工与人力资源 - 公司2023年底的活跃员工总数为137,094人，其中134,654人为永久合同，2,440人为固定期限合同[183] - 公司2023年永久合同员工数量减少了0.6%（762人），固定期限合同员工数量减少了5.9%（152人）[184] - 法国实体的永久合同员工数量减少了2.3%（1,675人），主要由于Orange SA减少了4.2%（2,604人）[185] - 公司2023年在国际子公司的永久合同员工数量增加了1.5%（914人），其中Orange Business增加了5.4%（891人），Orange Innovation增加了25%（533人）[188] - 公司2023年底的平均全职等效员工（FTE）为127,109人，比2022年底减少了3.0%（3,998人）[190] - 公司2023年创新与技术部门的员工占比为36.6%，客户部门占比为30.9%[191][192] - 公司2023年法国员工总数为73,263人，占全球员工总数的53%[193] - 公司2023年兼职员工数量为17,550人，占总员工数的12.8%，同比增长15.5%[195] - 公司2023年法国临时员工使用量同比增长9%，达到863人，占法国总员工数的0.9%[199][200] - 公司2023年法国分包员工数量为24,809人，同比下降14.7%，占法国总员工数的27.3%[202][203] - 公司2023年法国分包费用为18.908亿欧元，同比下降7.2%[203] - 公司2023年法国临时员工支付费用为4520万欧元，同比增长19.6%[200] - 公司2023年非洲员工数量为21,828人，同比增长7.6%[193] - 公司2023年亚太地区员工数量为6,768人，同比增长3.1%[193] - 公司2023年法国兼职员工中79%为法国员工，超过70%参与老年人职业发展计划[196] 汇率与股东权益 - Orange的ADS价格和股息美元价值受欧元/美元汇率波动影响，欧元贬值可能导致ADS价格下跌和股息美元价值减少[129] - ADS持有人可能无法行使某些股东权利，如双重投票权，且行使投票权的过程可能更为复杂和耗时[130] - ADS持有人可能无法享有陪审团审判的权利，这可能导致诉讼结果对原告不利[131] - ADS持有人可能面临ADS转让和基础股票提取的限制，特别是在公司或存托机构关闭账簿时[132] - 美国投资者可能难以对Orange及其董事和高管执行民事责任，因为他们的资产主要位于美国境外[133]