财务表现 - 公司2022年、2021年和2020年的合并准备金有利发展分别为2.826亿美元、2.106亿美元和8380万美元，对当期业绩产生积极影响[52] - 2022年、2021年和2020年，公司分别报告了4.595亿美元、4.343亿美元和4.389亿美元的投资净收入[57] - 2022年、2021年和2020年，公司子公司向控股公司支付的股息分别为6.146亿美元、5.667亿美元和4.724亿美元[59] - 公司2022年税前收入（不包括投资损益）为10.586亿美元，相比2021年的11.64亿美元有所下降[91] - 2022年综合赔付率为91.0%，相比2021年的89.9%和2020年的93.3%有所波动[91] - 2022年净保费和费用收入下降4.1%，其中产权保险下降13.0%，而一般保险增长7.1%[92] - 2022年公司通过股息和股票回购返还资本总额8.62亿美元，其中股息5.807亿美元，股票回购2.812亿美元[93] - 截至2022年12月31日，公司每股账面价值为21.05美元，较2021年底增长0.9%[94] - 公司2022年投资收入增加，主要由于投资资产基础的增长和更高的投资收益率[92] - 公司2022年回购了1270万股股票，平均价格为22.23美元，截至2022年底仍有1.69亿美元回购授权未使用[93] - 公司2022年税前收入为8.574亿美元，相比2021年的19.221亿美元大幅下降[91] - 公司2022年净收入为6.864亿美元，相比2021年的15.343亿美元显著减少[91] - 公司2022年每股净收入为2.26美元，相比2021年的5.05美元大幅下降[91] - 公司2022年总营业收入为8,284.9百万美元，同比下降3.5%，但较2020年增长17.5%[97] - 2022年净保费和费用收入为7,675.3百万美元，同比下降4.1%，但较2020年增长18.8%[97] - 2022年净投资收入为459.5百万美元，同比增长5.8%，但较2020年下降1.1%[97] - 2022年总运营费用为7,226.3百万美元，同比下降2.6%，但较2020年增长14.5%[97] - 2022年净收入为686.4百万美元，较2021年的1,534.3百万美元大幅下降[97] - 2022年普通保险净保费收入为3,808.6百万美元，同比增长7.1%，主要得益于商业汽车保险的增长[99] - 2022年普通保险的损失率为62.1%，较2021年的64.8%有所改善[99] - 2022年产权保险净保费和费用收入为3,833.8百万美元，同比下降13.0%，主要受抵押贷款利率上升影响[104] - 2022年产权保险的损失率为2.3%，较2021年的2.6%有所改善[104] - 2022年普通保险的税前运营收入为689.8百万美元，同比增长17.0%[99] - 2022年产权保险损失率略有下降，主要由于有利的损失准备金发展占保费的比例较高[105] - 2022年产权保险费用率上升，部分原因是第四季度支付了1720万美元的州销售税评估[105] - 2022年RFIG Run-off部门的净保费收入下降28.9%，至23.2亿美元[107] - 2022年RFIG Run-off部门的税前营业收入增长7.3%，至35.2亿美元[107] - 2022年公司整体净保费和费用收入下降4.1%，至76.753亿美元[115] - 2022年产权保险净保费收入下降13.0%，至38.338亿美元[115] - 2022年公司现金和投资资产总额下降4.6%，至1604.77亿美元[111] - 2022年公司股东权益下降7.5%，至21.05美元/股[114] - 2022年公司债务总额为15.97亿美元，占资本化比率的20.6%[114] - 2022年公司固定收益证券占投资组合的80%，股票占20%[112] - 2022年净投资收入增长5.8%，达到4.595亿美元，主要得益于投资资产基础的增长和更高的投资收益率[116] - 2022年总损失和损失调整费用储备为122.215亿美元，较2021年的114.255亿美元有所增加[117] - 2022年综合损失率为31.8%，较2021年的30.2%有所上升[117] - 2022年综合费用率为59.2%，较2021年的59.7%略有下降[119] - 2022年综合比率为91.0%，较2021年的89.9%有所上升[119] - 2022年净投资损失为2.011亿美元，主要由于固定收益证券的减值损失和股权证券公允价值变动的影响[121] - 2022年公司有效所得税率为19.9%，较2021年的20.2%有所下降[124] - 2022年一般保险净保费收入增长7.1%，达到38.086亿美元，主要得益于商业汽车保险的增长[124] - 2022年一般保险损失率为62.1%，较2021年的64.8%有所改善[124] - 2022年财产损失率上升至65.4%，主要受飓风伊恩的影响，公司净保留损失估计为1亿美元[126] - 2022年石棉和环境（A&E）索赔的平均五年支付损失生存率分别为6.4年（毛额）和7.6年（净额），而2021年为5.9年（毛额）和6.8年（净额）[127] - 2022年石棉和环境（A&E）索赔的总储备为121.3亿美元（毛额）和84.0亿美元（净额），而2021年为118.1亿美元（毛额）和77.2亿美元（净额）[127] - 2022年产权保险的净保费和费用收入下降了13.0%，主要原因是抵押贷款利率上升导致再融资活动大幅减少[129] - 2022年产权保险的损失率为2.3%，与2021年的2.6%相比有所下降[128] - 2022年产权保险的费用率为90.9%，高于2021年的86.7%[128] - 2022年RFIG Run-off的净保费收入下降了28.9%，至23.2亿美元，反映了风险在力的持续下降[133] - 2022年RFIG Run-off的损失率为-75.5%，与2021年的-5.3%相比大幅下降[133] - 2022年公司的现金和投资资产减少了4.6%，至16047.7亿美元[135] - 2022年公司投资组合的固定收益部分收益率从2021年的2.40%上升至3.32%[136] - 2022年公司投资组合的股票占比从30%以上降至20%，固定收益和短期投资占比升至80%[136] - 公司固定收益投资组合的信用质量分布：2022年Aaa级占比22.1%，Aa级占比10.0%，A级占比34.1%，Baa级占比32.3%，投资级总计占比98.5%[138] - 2022年非投资级固定收益证券的未实现亏损总额为9.0亿美元，其中工业类占比最高，未实现亏损为2.1亿美元[139] - 2022年投资级固定收益证券的未实现亏损总额为601.0亿美元，其中美国政府及机构类未实现亏损最高，为104.3亿美元[139] - 2022年权益证券的未实现亏损总额为18.6亿美元，其中电信行业未实现亏损最高，为8.6亿美元[140] - 2022年固定收益证券的未实现亏损总额为610.1亿美元，其中1至5年到期证券未实现亏损最高，为243.9亿美元[141] - 公司2022年总资本化额为7763.2亿美元，其中债务为1597.0亿美元，普通股股东权益为6166.2亿美元[143] - 公司2022年向股东返还资本总额为862.0亿美元，包括580.7亿美元的股息和281.2亿美元的股票回购[143] - 公司2022年合同义务总额为14949.6亿美元，其中损失及损失调整准备金占比最高，为12221.5亿美元[144] - 公司2022年12月31日的再保险负债总额为28.736亿美元，占其总再保险负债的59.8%[145] - 公司最大的再保险公司Day One Insurance, Inc.的再保险可收回金额为9.213亿美元，占总再保险负债的19.2%[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产为28.306亿美元[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，已支付损失的再保险可收回金额为4290万美元[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，未支付损失的再保险可收回金额为28.306亿美元[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，再保险暴露总额为28.736亿美元[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，再保险可收回资产占总再保险负债的59.8%[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，再保险可收回资产占总再保险负债的59.8%[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，再保险可收回资产占总再保险负债的59.8%[145] - 公司2022年12月31日的总再保险可收回资产中，再保险可收回资产占总再保险负债的59.8%[145] - 公司预计未来损失比率将基于历史数据调整，考虑费率变化、业务组合变化以及外部因素如法律环境的变化[152] - 长期保险业务的损失准备金占公司总损失准备金的比例在最近三年平均为94.4%[153] - 公司预计未来损失准备金将受到利率、通货膨胀率以及保险行业统计趋势的影响[154] - 公司使用损失发展因子、预期索赔率和平均索赔成本来预测每个会计期间的报告和未报告损失[155] - 公司预计未来损失准备金的波动性将受到索赔频率、索赔严重性以及通货膨胀率的影响[156] - 公司预计未来损失准备金将受到房地产市场和贷款再融资活动变化的影响[158] - 公司预计未来损失准备金将受到经济状况恶化、住房价值变化以及贷款违约率变化的影响[159] - 公司预计未来损失准备金将受到医疗成本通货膨胀和灾难性事件的影响[160] - 公司在过去三年中，损失成本平均每年减少了7.3%，占每年总保费和费用的2.5%[161] - 公司在过去十年中，损失准备金的发展平均为8.0%的有利发展，基于当前年度的准备金约为6亿美元[161] - 公司2022年总资产为25,159.4百万美元，较2021年的24,981.8百万美元略有增长[168] - 2022年净保费收入为7,342.1百万美元，较2021年的7,559.8百万美元下降2.9%[170] - 2022年净投资收入为459.5百万美元，较2021年的434.3百万美元增长5.8%[170] - 2022年净收入为686.4百万美元，较2021年的1,534.3百万美元下降55.3%[170] - 2022年每股基本收益为2.28美元，较2021年的5.08美元下降55.1%[170] - 2022年未实现投资损失为657.3百万美元，较2021年的287.0百万美元损失增加129.0%[171] - 2022年综合收入为85.7百万美元，较2021年的1,328.3百万美元下降93.5%[171] - 2022年普通股股东权益为6,166.2百万美元，较2021年的6,893.2百万美元下降10.5%[172] - 2022年留存收益为5,319.7百万美元，较2021年的5,214.0百万美元增长2.0%[172] - 2022年累计其他综合亏损为522.7百万美元，较2021年的78.0百万美元收益大幅下降[172] - 公司2022年净收入为6.864亿美元，较2021年的15.343亿美元大幅下降[174] - 2022年经营活动产生的现金流量为11.706亿美元，较2021年的13.117亿美元有所减少[174] - 2022年投资活动产生的现金流量为-4.15亿美元，主要由于固定收益证券的购买增加[174] - 2022年融资活动产生的现金流量为-8.327亿美元，主要由于普通股股息支付[174] - 公司2022年底现金余额为8100万美元，较2021年的1.581亿美元大幅减少[174] - 公司主要保险子公司的综合风险资本比率在2022年为654%，略低于2021年的656%[179] - 公司2022年固定收益证券的到期和提前赎回金额为13.561亿美元，较2021年的14.109亿美元有所减少[174] - 公司2022年权益证券的销售额为22.494亿美元，较2021年的5.407亿美元大幅增加[174] - 公司2022年固定收益证券的购买金额为50.095亿美元，较2021年的23.307亿美元大幅增加[174] - 公司预计2023年采用新的长期保险合同会计准则对财务报表影响不大[184] - 公司2022年总合同收入为210.1亿美元，2021年为210.2亿美元，2020年为192.2亿美元[188] - 2022年公司一般保险部门的索赔处理及相关服务收入为132.8亿美元，2021年为127.0亿美元，2020年为114.1亿美元[188] - 2022年公司产权保险部门的软件许可和电子记录服务收入为69.2亿美元，2021年为75.6亿美元，2020年为72.0亿美元[189] - 2022年公司财产和设备折旧及摊销费用为28.3亿美元，2021年为27.2亿美元，2020年为26.9亿美元[196] - 2022年公司商誉余额为178.1亿美元，2021年为174.5亿美元[198] - 2022年公司固定收益证券的摊余成本为12,336.3亿美元，公允价值为11,746.7亿美元[201] - 2022年公司美国及加拿大政府债券的摊余成本为2,300.0亿美元，公允价值为2,185.2亿美元[201] - 2022年公司企业债券的摊余成本为9,153.7亿美元，公允价值为8,691.7亿美元[201] - 2022年公司一年内到期的固定收益证券摊余成本为1,409.6亿美元，公允价值为1,393亿美元[201] - 2022年公司五年内到期的固定收益证券摊余成本为5,984.2亿美元，公允价值为5,744亿美元[201] - 2022年12月31日，固定收益证券的未实现亏损总额为6.101亿美元，其中美国及加拿大政府债券未实现亏损为1.148亿美元，公司债券未实现亏损为4.822亿美元[202] - 2022年公司固定收益证券的净投资损失为1.876亿美元，而2021年净投资收益为1500万美元[206] - 2022年公司权益证券的未实现投资损失为2.634亿美元，而2021年未实现投资收益为7.511亿美元[206] - 2022年公司短期投资收入为1790万美元，较2021年的10万美元大幅增长[206] - 2022年公司递延保单获取成本增加3200万美元，主要由于佣金和保费税的增加[207][208] - 2022年公司总赔付金额为22.067亿美元，较2021年的21.2亿美元有所增加[209] - 2022年公司总准备金余额为122.215亿美元，较2021年的114.255亿美元增长6.97%[209] - 2022年公司一级证券公允价值为32.191亿美元，主要包括美国及加拿大国债和公开交易的普通股[204] - 2022年公司二级证券公允价值为86.709亿美元，主要包括公司债券和市政债券[204] - 2022年公司三级证券公允价值为2080万美元，主要包括非公开交易的债券和权益证券[204] - 2022年，公司一般保险业务的有利发展主要由于商业汽车和工人赔偿储备的索赔频率低于预期，导致索赔经验优于预期[211] - 2022年，公司石棉和环境（A&E）索赔的总赔偿和损失调整费用储备分别为121.3亿美元（毛额）和84.0亿美元（净额）[213] - 2022年，公司A&E索赔的支付损失生存率为6.4年（毛额）和7.6年（净额），较2021年的5.9年（毛额）和6.8年（净额）有所增加[215] - 2022年，公司工人赔偿业务的净发生损失和分配损失调整费用为61.72亿美元，净支付损失和分配损失调整费用为38.45亿美元[218] - 2022年，公司一般责任保险业务的净发生损失和分配损失调整费用为11.49亿美元，净支付损失和分配损失调整费用为6.63亿美元[219] - 2022年，公司工人赔偿业务的未报告负债总额为62.0百万美元，较2013年的700.9百万美元有所下降[218] - 2022年，公司一般责任保险业务的未报告负债总额为8.0百万美元，较2013年的95.7百万美元有所下降[219] - 2022年，公司A&E索赔的平均年度支付占一般保险损失和损失调整费用的0.4%[215] - 2022