公司基本信息 - 公司股份代号为412[7] - 公司网站为www.sdhg.com.hk[7] - 公司注册办事处位于Bermuda的Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton HM 11[4] - 公司总办事处及香港主要营业地点在香港中环皇后大道中99号中環中心38楼[5] - 公司核数师为国富浩华（香港）会计师事务所有限公司，位于香港铜锣湾礼顿道77号礼顿中心9楼[5] - 公司香港法例法律顾问为李伟斌律师行，位于香港中环环球大厦22楼；百慕达法例法律顾问为Conyers Dill & Pearman，位于香港中环康乐广场8号交易广场一期29楼[5] - 公司主要往来银行包括上海浦东发展银行股份有限公司（香港轩尼诗道1号浦发行大厦30楼）、平安银行股份有限公司（中国广东省深圳市福田区益田路5023号平安金融中心B座）、华夏银行股份有限公司（香港中环金融街8号国际金融中心2期18楼）[5][6] - 公司百慕达股份过户登记总处为MUFG Fund Services (Bermuda) Limited，位于Bermuda的4th Floor North Cedar House, 41 Cedar Avenue, Hamilton HM 12[6] - 公司香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[7] - 公司董事会包括执行董事王小东（主席）、朱剑彪（副主席）等，非执行董事梁占海等，独立非执行董事关浣非等[3] 公司战略转型 - 2021年下半年公司明确新战略规划，推动业务从短久期债权类金融投资为主向新兴产业投资为主转变[9][11] - 2022年公司通过认购新股控股港股上市公司山高新能源，战略转型迈出坚实一步[12][13] - 2023年山高控股向山高新能源注资47亿港元，山高新能源引入平安资管50亿元人民币战投资金[12][13] - 2023年山高新能源新增风光开发指标1.6GW，获菏泽市风电装机总容量387.5MW标段[12][13] - 过去两年山高新能源共收到可再生能源补贴资金48亿元[12][13] - 2023年底公司战略投资美国上市公司VNET，认购2.99亿美元A类普通股，占股约42%[17] - 截至2023年底，公司新兴产业投资在总资产中的占比增至近90%[18] - 2023年底公司战略入股美股上市公司世纪互联，认购2.99亿美元A类普通股增发，占约42%股份[19] - 截至2023年底，公司资产总额中新兴产业投资占比提升至近90%[20] - 公司业务从短期债务金融投资向新兴产业投资控股转型，三大业务部门构建业务矩阵[43] - 集团推动业务由短久期债权类金融投资向新兴产业投资控股转变[45] - 2022年集团控股并购山高新能源，引入平安资管50亿元战略投资[48][49] - 过去一年山高新能源新增风电及光伏开发指标约1.62GW，获取387.5MW山东集中式陆上风电项目[48][49] - 2023年12月集团战略入股世纪互联，其在30多城运营超50座数据中心，有超87300个机柜，服务超7000家企业客户[50][52] 公司组织与业务管理 - 2023年公司将事业部制改为投资管理部，优化组织结构[22][23] - 2023年公司针对结构化融资业务，通过多种方式压降存量投资风险敞口[22][23] - 2023年公司标准化投资业务采取谨慎保守策略，保持低仓位，收益处香港同业中等水平[22][23] - 公司建立覆盖全集团、全业务流程的大合规体系，防范投后管理风险[24][25] 公司ESG表现 - 过去一年公司旗下企业年减碳超600万吨，获多项ESG相关奖项[26][28] 公司未来规划 - 未来公司致力于成为受尊敬的产业投资控股集团，深挖新能源和新基建等新兴产业[27] - 2024年公司将发挥“产融结合 + 跨境联动”优势，做好“新能源+”文章，形成山高控股生态圈[30][33] - 公司将统筹规模增长和质效提升，助力山高新能源成为有影响力的新能源企业，站稳国内新能源第一梯队头部位置[31][33] - 公司以战略入股世纪互联为契机，打通“绿电+算力”一体化运营的“山高模式”，推进相关示范项目和科技创新工程合作[32][34] - 公司目标是打造优秀产业投资控股集团，向“新能源+新基建”领军者迈进，提升业绩、企业价值和市场估值[35][36] - 公司将利用新能源等战略新兴产业机遇，打造“山高控股”生态系统[62] - 公司将加强与VNET协同，深化与控股股东多维战略协同[63] 公司财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约55.29亿港元，同比上升约31.85%；毛利约24.73亿港元，同比上升约9.34%；年内溢利约5.48亿港元，同比上升约221.62%；每股基本盈利约0.25港仙，去年同期每股基本亏损约7.61港仙[37][40] - 2023年12月31日，公司资产总值约727.38亿港元，负债总值约538.45亿港元，资产净值约188.92亿港元[38][40] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物总额约57.19亿港元，2022年为43.93亿港元[67] - 2023年12月31日，公司资产总额约727.38亿港元，2022年为689.58亿港元[67] - 2023年12月31日，公司借贷总额约457.72亿港元，2022年为437.87亿港元[67] - 2023年12月31日，公司共有60.19亿股每股面值0.001港元的已发行股份，公司拥有人应占亏损总额约为10.02亿港元，2022年为3605.3万港元[67] - 2023年12月31日，公司银行借贷约302.15亿港元，2022年为267.67亿港元[68] - 2023年12月31日，公司债券约66.29亿港元，2022年为85.21亿港元[68] - 2023年12月31日，公司其他借贷约89.28亿港元，2022年为84.99亿港元[68] - 2023年12月31日，公司未偿还债券包括票面年利率3.95%的担保债券，未偿还金额约15.65亿港元[68] - 2023年12月31日，公司未偿还债券包括票面年利率4.30%的担保债券，未偿还金额约7.93亿港元[68] - 2023年12月31日，公司资产负债比率约62.93%，2022年为63.50%[68] - 2023年12月31日，集团开发清洁能源项目建设等资本承担约2.4277亿港元（2022年：3.54361亿港元），向合营企业注资资本承担约2.91919亿港元（2022年：3.20883亿港元）[71][76] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内产业投资业务分部盈利约20.8亿港元，去年同期约17.1亿港元[51][52] - 标准化投资业务按公允值计入损益之金融资产报告期亏损约4.18亿港元，去年同期亏损约9.54亿港元[53][54] - 非标准投资业务报告期亏损3.76亿港元，去年同期亏损约1.34亿港元[55][56] - 牌照金融业务报告期亏损8220万港元，去年同期亏损5.71亿港元[57][60] - 报告期内，集团结构化融资业务贷款利息收入约1.49411亿港元，较同期约1.24767亿港元增加19.75%[99][100] - 报告期内，集团融资租赁业务贷款利息收入约282.5万港元，较同期约1461.9万港元减少80.68%[99][100] - 报告期内公司授出新贷款总额约5.57904亿港元，未授出应收融资租赁款项[101] - 截至2023年12月31日，九笔贷款未偿还，其中阶段1约16.45317亿港元、阶段2约23.12921亿港元、阶段3约4.30179亿港元[101] - 截至2023年12月31日，十二笔融资租赁贷款未偿还，其中阶段2约3.1971亿港元、阶段3约14.71435亿港元[101] - 截至2023年12月31日，公司就应收贷款及应收融资租赁款预期信贷亏损分别作出约5.55999亿港元及13.85563亿港元拨备[102][105] - 截至2023年12月31日止年度，应收贷款信贷亏损拨备增加约1.09921亿港元[102][105] - 报告期内，公司应收贷款减值亏损（扣除拨回）约1.09921亿港元（2022年：7834.7万港元），融资租赁应收款约285.2万港元（2022年：拨回减值亏损约1106.7万港元）[103][105] - 报告期内最大借款人应收贷款金额约10.613亿港元（2022年：8.39911亿港元），占集团应收贷款百分比约为24.18%（2022年：20.70%）[122] - 报告期内前五名最大借款人应收贷款金额约37.14117亿港元（2022年：31.44373亿港元），占集团应收贷款百分比约为84.63%（2022年：80.48%）[122] - 报告期内最大承租人应收融资租赁款项金额约4.96647亿港元（2022年：5.10851亿港元），占集团应收融资租赁款项总额百分比约为27.73%（2022年：26.64%）[122] - 报告期内前五名最大承租人应收融资租赁款项金额约14.58272亿港元（2022年：14.89557亿港元），占集团应收融资租赁款项总额百分比约为81.42%（2022年：77.67%）[122] - 报告期内最大借款人应收孖展贷款金额约为1.26521亿港元（2022年：1.16025亿港元），占集团应收孖展贷款百分比约为55.38%（2022年：59.85%）[143] - 报告期内前五名最大借款人应收孖展贷款金额约为2.16691亿港元（2022年：1.91525亿港元），占集团应收孖展贷款百分比约为94.85%（2022年：98.79%）[143] - 报告期内集团应收孖展贷款占公司总资产的0.31%（2022年：0.28%）[146][148] 公司投资与收购事项 - 2022年12月20日签订协议收购三家新能源公司全部股权，代价分别为1.435676亿元、0.559288亿元、0.432263亿元，2023年1月1日完成收购[78][79] - 2023年10月24日，宁波梅山保税港区创泽股权投资合伙企业拟向天津富欢增资50亿元（约54.5亿港元），其中3.4415803亿元增加注册资本，1.5584197亿元增加资本储备[80] - 宁波梅山有限合伙分别于2023年12月1日和2024年1月3日向天津清洁能源支付40亿元和10亿元，2024年1月3日完成增资，增资后北清智慧和宁波梅山有限合伙分别持股约55.54%和44.46%，山高新能源股权从100%减至约55.54%[81] - 2023年10月24日相关方订立增资协议，宁波梅山有限合伙有条件同意向天津富欢提供5亿元现金出资，其中3.4415803亿元及1.5584197亿元分别用于增加注册资本及资本储备[82] - 宁波梅山有限合伙分别于2023年12月1日和2024年1月3日向天津富欢支付4亿元和1亿元，2024年1月3日完成增资，增资后北清智慧和宁波梅山有限合伙分别持股约55.54%和44.46%，山高新能源股权从100%减至约55.54%[83] - 2023年11月16日，公司子公司与世纪互联订立投资协议，有条件同意以每股0.4597美元认购6.50424192亿股新A类普通股，总代价2.99亿美元，2023年12月28日完成认购，认购股份占世纪互联扩大已发行股份总数约42.12%[84] 公司债券发行情况 - 2022年1月26日，Coastal Emerald向独立第三方发行本金总额2.2亿美元2023年到期的浮动利率担保债券[85] - 2022年6月15日，Coastal Emerald向独立第三方发行本金总额5亿美元2025年到期的4.10%担保债券[85] - 2022年12月20日，山高新能源子公司向机构投资者发行本金总额4.65亿元公司债券，利率介乎每年4.20%至4.90%，2025年11月30日偿还[85] - 扣除发行成本后，集团从发行上述债券收取净代价约2.19925亿美元、4.97735亿美元及4.6292亿元[85] 公司债务违约与追款情况 - 2021年12月17日盛帆未支付6,268,184.16美元到期利息，违反山高金融融资协议，佳兆业集团等需支付101,104,497.90美元本金及后续利息[86] - 2022年4月3日叶昌拖欠6,174,444.44美元票据利息，山高资本香港及Safe Castle于5月27日发出催款函[86] - 2022年5月27日，盛帆及佳兆业集团欠山高资本香港本金101,104,497.90美元及利息12,637,767.53美元[87] - 2022年5月27日，叶昌及佳兆业集团欠Safe Castle本金80,000,000美元及利息7,85