财报提交信息 - 公司2024年第一季度财报将在4月30日左右以10 - Q表格形式提交给美国证券交易委员会[3] - 公司2023年年报于2024年2月27日以10 - K表格形式提交给美国证券交易委员会[2] 财务指标定义 - 年化租赁收入定义为特定时期最后一个月的年化合同基本租金、年化直线租金调整以及年化净费用报销之和[5] - 可分配现金（CAD）按当前Nareit定义计算，为FFO减去正常化经常性房地产相关支出、其他非现金项目、非经常性支出以及非合并房地产企业的分配调整份额[6] - 核心运营资金（Core FFO）调整FFO以呈现公司运营表现的替代指标，排除与负债管理相关成本、灾难性事件费用、非房地产资产折旧等项目[8] - EBITDA为净收入（亏损）加回利息费用、税收、折旧和摊销、（收益）运营物业销售损失、减值损失以及非合并房地产企业的分配调整份额之和[9] - 运营资金（FFO）按Nareit FFO白皮书 - 2018年重述定义，为GAAP计算的净收入（亏损）排除与房地产相关的折旧和摊销、某些房地产资产销售的收益和损失等项目[11] - 净债务为公司合并债务及其非合并债务份额调整后减去未摊销溢价和折扣、递延融资费用，再减去现金及现金等价物和物业收购结算托管金[12] - 调整后净债务为净债务减去在建或设计项目的相关金额调整项[12] - 净运营收入（NOI）为净收入调整后排除折旧和摊销、收购成本、公司一般和行政成本等项目，现金NOI在NOI基础上再排除直线租金等项目[13] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司普通股数量为102,317,790股，完全摊薄后总股本为107,732,667股[18] - 2024年第一季度净收入为4,884,000美元，较2023年同期的4,414,000美元增长约10.65%[18][21][23][25][28] - 2024年第一季度资金运营现金流（FFO）为30,435,000美元，较2023年同期的29,120,000美元增长约4.52%[18][28] - 截至2024年3月31日，公司净债务为1,319,667,000美元，总企业价值为2,559,670,000美元，净债务与总企业价值比率为51.6%[18] - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为44,312,000美元，4.5亿美元高级无抵押循环信贷安排下可用额度为305,375,000美元[18] - 2024年第一季度总营收为72,800,000美元，较2023年同期的71,220,000美元增长约2.22%[21] - 2024年第一季度总费用为55,495,000美元，较2023年同期的56,193,000美元下降约1.24%[21] - 2024年第一季度净运营收入为51,480,000美元，较2023年同期的49,233,000美元增长约4.56%[23] - 2024年第一季度EBITDA为44,860,000美元，较2023年同期的41,618,000美元增长约7.79%[25] - 2024年第一季度可分配现金（CAD）为25,885,000美元，较2023年同期的24,453,000美元增长约5.85%[18][28] 非合并房地产企业数据 - 公司通过非合并合资企业拥有53.0%的房地产权益[30][31] - 截至2024年3月31日，非合并房地产企业的房地产净物业价值为447,331,000美元，公司份额为237,085,000美元[29] - 2024年第一季度，非合并房地产企业总营收为10,701,000美元，公司份额为5,672,000美元；净收入为2,670,000美元，公司份额为1,415,000美元[31] 债务结构与到期情况 - 截至2024年3月31日，公司总债务为1,363,979,000美元，其中无担保债务1,144,500,000美元，占比84.0%；有担保抵押债务219,479,000美元，占比16.0%[32][36] - 无担保债务中，循环信贷额度利率为S + 134个基点，余额144,500,000美元，占总债务10.6%；加权平均到期期限4.6年，加权平均利率4.40%[32] - 有担保抵押债务加权平均到期期限2.6年，加权平均利率3.73%[32] - 可变利率未对冲债务为144,500,000美元，占比10.6%；固定利率债务为1,219,479,000美元，占比89.4%[36] - 净债务为1,319,667,000美元，加权平均到期期限4.3年，加权平均利率4.3%；调整后净债务为1,238,173,000美元[36] - 2024年债务到期总额为63,181,000美元，占比4.7%，加权平均利率3.86%[38] - 2025年债务到期总额为249,098,000美元，占比18.3%，加权平均利率5.99%[38] 各物业租赁收入情况 - VA - Loma Linda物业年租赁收入占比5.4%，每平方英尺年收入51.32美元，租赁到期年份为2036年，建于2016年，租赁面积327,614平方英尺[39] - USCIS - Kansas City物业年租赁收入占比3.3%，每平方英尺年收入24.84美元，租赁到期年份为2024 - 2042年，建于1969年，1999年翻新，租赁面积416,399平方英尺[39] - JSC - Suffolk物业年租赁收入占比2.7%，每平方英尺年收入20.87美元，租赁到期年份为2028年，建于1993年，2004年翻新，租赁面积403,737平方英尺[39] - Various GSA - Chicago物业年租赁收入占比2.4%，每平方英尺年收入41.14美元，租赁到期年份为2026年，建于1971年，1999年翻新，租赁面积188,768平方英尺[39] - IRS - Fresno物业年租赁收入占比2.2%，每平方英尺年收入38.61美元，租赁到期年份为2033年，建于2003年，租赁面积180,481平方英尺[39] - FBI - Salt Lake物业年租赁收入占比2.2%，每平方英尺年收入40.68美元，租赁到期年份为2032年，建于2012年，租赁面积169,542平方英尺[39] - Various GSA - Portland物业年租赁收入占比2.2%，每平方英尺年收入33.55美元，租赁到期年份为2024 - 2039年，建于2002年，租赁面积205,478平方英尺[39] - Various GSA - Buffalo物业年租赁收入占比2.1%，每平方英尺年收入24.91美元，租赁到期年份为2025 - 2039年，建于2004年，租赁面积273,678平方英尺[39] - VA - San Jose物业年租赁收入占比1.8%，每平方英尺年收入64.49美元，租赁到期年份为2038年，建于2018年，租赁面积90,085平方英尺[39] - EPA - Lenexa物业年租赁收入占比1.8%，每平方英尺年收入33.80美元，租赁到期年份为2027年，建于2007年，2012年翻新，租赁面积169,585平方英尺[39] - 美国移民和海关执法局路易斯维尔物业租赁到期年份为2036年，建于2011年，面积17420平方英尺，年化租赁收入654219美元，占比0.2%，每平方英尺年化租赁收入37.56美元[41] - 加利福尼亚州阿纳海姆物业租赁到期年份为2033/2034年，建于1991/2020年，面积95273平方英尺，年化租赁收入3364379美元，占比1.1%，每平方英尺年化租赁收入35.31美元[41] - 得克萨斯州拉伯克市501东亨特街物业租赁到期年份为2028年，建于2013年，面积70078平方英尺，年化租赁收入412024美元，占比0.1%，每平方英尺年化租赁收入5.88美元[41] 整体物业租赁数据 - 截至2024年3月31日，公司全部自有物业总面积7834805平方英尺，年化租赁收入275994900美元，占比86.6%，每平方英尺年化租赁收入35.23美元[41] - 美国政府租给非合并房地产企业的物业总面积1021065平方英尺，年化租赁收入42770420美元，占比13.4%，每平方英尺年化租赁收入41.89美元[42] - 公司全部物业总面积8855870平方英尺，年化租赁收入318765400美元，占比100%，每平方英尺年化租赁收入35.99美元[42] - 公司权益部分的物业总面积8375969平方英尺，每平方英尺年化租赁收入35.66美元[42] - 美国退伍军人事务部租赁面积2058031平方英尺，占比23.1%，年化租赁收入88611007美元，占比27.9%，加权平均剩余租赁期限14.5年[48] - 联邦调查局租赁面积1498607平方英尺，占比16.8%，年化租赁收入53212086美元，占比16.8%，加权平均剩余租赁期限8.1年[48] - 缉毒局租赁面积607290平方英尺，占比6.9%，年化租赁收入27847121美元，占比8.7%，加权平均剩余租赁期限11.4年[48] - 截至2024年3月31日，总租赁面积885.587万平方英尺，年化租赁收入3.18765414亿美元[49][50] - 美国政府租户租赁面积850.5779万平方英尺，占比96.1%，年化租赁收入3.10019987亿美元，占比97.4%[49] - 州和地方政府租户租赁面积10.9547万平方英尺，占比1.2%，年化租赁收入375.824万美元，占比1.1%[49] - 私人租户租赁面积24.0544万平方英尺，占比2.7%，年化租赁收入498.7187万美元，占比1.5%[49] - 运输安全管理局（TSA）租赁面积4.4075万平方英尺，占比0.5%，年化租赁收入67.0796万美元，占比0.2%[49] - 加利福尼亚州员工发展部租赁面积6.5133万平方英尺，占比0.7%，年化租赁收入229.6631万美元，占比0.7%[49] - 其他私人租户租赁面积7.709万平方英尺，占比0.9%，年化租赁收入201.8358万美元，占比0.6%[49] - 2024 - 2033年及以后各年租赁到期情况：2024年到期租赁4份，面积15.2063万平方英尺，占比1.7%，年化租赁收入540.8796万美元，占比1.7%；2025年到期租赁13份，面积59.718万平方英尺，占比6.7%，年化租赁收入1921.1401万美元，占比6.0%等[50] 项目开发情况 - 再开发项目FDA - 亚特兰大，位于佐治亚州亚特兰大，实验室类型，租赁面积16.2万平方英尺，预计总成本2.3508亿美元，已花费8177.1万美元，预计一次性报销1.5068亿美元，预计2025年第四季度完成和开始租赁[52] - 设计中的项目JUD - 弗拉格斯塔夫，位于亚利桑那州弗拉格斯塔夫，法院类型，租赁面积5.0777万平方英尺，预计2026年第二季度完成和开始租赁[52]