归属于普通股股东净收入及每股收益情况 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为1420万美元，摊薄后每股收益0.06美元，2023年同期为540万美元，摊薄后每股收益0.02美元[4] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为14,156美元，2023年同期为5,391美元[21] - 2024年第一季度稀释后每股净收益为0.06美元，2023年同期为0.02美元[21] - 2024年第一季度净收入为14,436,000美元，2023年同期为5,561,000美元；归属于普通股股东的净收入为14,156,000美元，2023年同期为5,391,000美元[31] 财务指标指引调整情况 - 公司将2024年NAREIT FFO每股收益指引提高0.02美元，同店净营业收入（NOI）增长假设中点提高50个基点[6] - 公司预计2024年归属于普通股股东的净收入为摊薄后每股0.30 - 0.36美元，将2024年NAREIT FFO指引区间提高至摊薄后每股2.02 - 2.08美元[11] - 2024年同店NOI范围为1.5% - 2.5%，中点提高50个基点；全年坏账假设为总收入的0.55% - 1.05%，中点降低20个基点[14] - 2024年公司对稀释后每股NAREIT FFO的指引为2.02 - 2.08美元，此前为2.00 - 2.06美元[21] 运营合伙企业FFO及相关指标情况 - 2024年第一季度运营合伙企业的NAREIT FFO为1.128亿美元，摊薄后每股0.50美元[8] - 2024年第一季度运营合伙企业的资金运营（FFO）为112,840,000美元，2023年同期为113,766,000美元；归属于普通股股东的FFO为111,018,000美元，2023年同期为112,259,000美元[36] - 2024年第一季度运营合伙企业按NAREIT定义的基本每股FFO为0.51美元，摊薄后每股FFO为0.50美元，与2023年基本持平[36] - 2024年第一季度运营合伙企业的总经常性调整后资金运营（AFFO）为83,187,000美元，2023年同期为88,007,000美元[36] 同店NOI及相关指标情况 - 同店NOI增长1.8%[8] 租约执行及租金相关情况 - 执行185份新租约和续约租约，面积约100万平方英尺，130份可比租约的混合现金租赁利差为12.8%[8] - 2024年3月31日运营零售投资组合每平方英尺的平均基本租金（ABR）为20.84美元，同比增长4.0%[8] - 2024年第一季度新租约现金租金价差为48.1%，2023年同期为43.0%[21] - 2024年第一季度新租约每平方英尺租金从17.09美元涨至25.31美元，涨幅48.1%[76] - 2024年非期权续约租约每平方英尺租金从25.45美元涨至28.57美元，涨幅12.2%[76] - 2024年期权续约租约每平方英尺租金从19.23美元涨至20.25美元，涨幅5.3%[76] 出租率情况 - 2024年3月31日零售投资组合的出租率为94.0%，环比增加10个基点[8] - 截至2024年3月31日的三个月，同一物业池物业数量为179处，与2023年持平；期末出租率为94.0%，2023年为95.2%；期末经济入住率为91.2%，2023年为92.3%[28] 股息情况 - 2024年4月26日，公司董事会宣布2024年第二季度普通股股息为每股0.25美元，同比增长4.2%[10] - 2024年第一季度股息支付率为50%，2023年同期为47%[21] 总营收及相关指标情况 - 2024年第一季度总营收为207,439美元，2023年同期为206,750美元[21] - 2024年第一季度总营收为206,654,000美元，2023年同期为199,364,000美元；总费用为54,145,000美元，2023年同期为47,447,000美元；净营业收入（NOI）为152,509,000美元，较2023年同期的150,482,000美元增长1.3%[31] 调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为140,040美元，2023年同期为138,869美元[21] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为140,040,000美元，2023年同期为138,073,000美元[31] 房地产投资信托基金运营资金情况 - 2024年第一季度房地产投资信托基金运营资金（NAREIT FFO）为112,840美元，2023年同期为113,766美元[21] 负债情况 - 2024年3月31日总负债为3,598,072千美元，2023年12月31日为3,300,223千美元[24] - 截至2024年3月31日，非合并投资中，总债务1.50042亿美元，公司KRG债务份额为5457.3万美元，季度调整后EBITDA为36.9万美元，年化EBITDA为147.6万美元[40] - 截至2024年3月31日，高级无担保票据契约方面，总债务与未折旧资产比率为36%（阈值<60%），有担保债务与未折旧资产比率为2%（阈值<40%），未折旧无抵押资产与无担保债务比率为290%（阈值>150%），债务偿付覆盖率为5.1倍（阈值>1.5倍）[44] - 截至2024年3月31日，无担保信贷安排契约方面，最大杠杆率为35%（阈值<60%），最低固定费用覆盖率为4.2倍（阈值>1.5倍），有担保债务为2.4%（阈值<45%），无担保债务利息覆盖率为4.4倍（阈值>1.75倍），无担保杠杆率为33%（阈值<60%）[45] - 公司净债务与调整后EBITDA比率为5.1倍，2024年第一季度调整后EBITDA年化后为5.60852亿美元[46] - 截至2024年3月31日，未偿债务中，固定利率债务29.80273亿美元，占比93%，平均利率4.05%；可变利率债务1.714亿美元，占比5%，平均利率9.09%；总债务32.22086亿美元[48] - 2024 - 2029年及以后各年的债务到期情况显示，2024年到期债务2.737亿美元，2025年到期债务4.46424亿美元等[49] 投资情况 - 截至2024年3月31日，合并投资中，Delray Marketplace投资1.64亿美元，合作方经济所有权占比2%；One Loudoun – Pads G&H Residential投资9.5095亿美元，合作方经济所有权占比10%，合作方年度EBITDA份额为78.4万美元[39] - 2024年1月31日，合资企业出售非合并物业，公司记录出售收益230万美元，占出售收益的11.5%[41] 利率情况 - 截至2024年3月31日，每日SOFR为5.34%，1个月SOFR为5.33%，3个月SOFR为5.56%，1个月BSBY为5.35%[53] - 公司部分贷款的利率情况：一笔定期贷款固定利率为1.58%加1.10%的信用利差；另一笔为1.68%加1.05%的信用利差；还有一笔在2025年10月24日前固定利率为5.09%，之后为SOFR加2.10%[54][55][56] - 约1040万美元以5.03%的固定利率进行套期保值至2024年6月29日，其余余额按SOFR加2.61%浮动[58] - The Corner（开发项目）截至2024年3月31日，贷款加权平均利率为8.08%，大部分未偿还金额为浮动利率[59] 零售物业租金分布情况 - 2024年第一季度，公司零售物业按地区和州划分的加权零售ABR总计58439.9万美元，其中南部占比62.8%，西部占比16.5%，中西部占比11.8%，东北部占比8.9%[68] 前25大租户情况 - 截至2024年3月31日，公司前25大租户的ABR总计16770.4万美元，占加权ABR的28.7%，其中The TJX Companies, Inc.占比2.7%，Best Buy Co., Inc.占比2.0%，Ross Stores, Inc.占比1.9%[71] 开发和再开发项目情况 - 公司开发和再开发项目中，Carillon MOB预计2024年第四季度完成，总项目成本为5970万美元，KRG股权要求为5970万美元，预计稳定NOI为350 - 400万美元[62] - The Corner – IN预计2024年第四季度完成，总项目成本为3190万美元，KRG无股权要求，预计稳定NOI为170 - 190万美元[62] 未来项目机会情况 - 未来项目机会方面，Hamilton Crossing Centre – Phase II有增加混合用途组件的潜力；Carillon有120万平方英尺商业GLA和3000个多户住宅单元的扩张潜力[63] - One Loudoun Downtown有190万平方英尺商业GLA和1745个多户住宅单元的扩张潜力；Main Street Promenade有16000平方英尺商业GLA的扩张潜力[63] - Downtown Crown有42000平方英尺商业GLA的扩张潜力；Edwards Multiplex – Ontario有对现有Regal Theatre进行再开发的潜力[63] 到期零售租约情况 - 截至2024年3月31日，2024年到期零售租约334份，到期ABR为32108000美元[79] 物业NOI相关情况 - 截至2024年3月31日，GAAP物业NOI（含地面租赁收入）为152509000美元[83] - 截至2024年3月31日，综合现金物业NOI（不含地面租赁）为135829000美元[83] - 截至2024年3月31日，年度化综合现金物业NOI（不含地面租赁）为543316000美元[83] - 截至2024年3月31日，年度化正常化投资组合现金NOI（不含地面租赁）为561842000美元[83] - 截至2024年3月31日，年度化地面租赁NOI为41788000美元[83] - 截至2024年3月31日，年度化投资组合现金NOI总计为603630000美元[83] 财务指标定义及作用情况 - 公司认为FFO有助于投资者衡量运营绩效，但不能替代净利润、经营活动现金流，其计算可能与其他REITs不可比[88] - “FFO，经调整”会去除某些非经常性和非经营性交易或其他公司认为不能代表核心经营结果的项目影响[89] - AFFO是房地产行业常用的非GAAP财务指标，不能替代净利润或现金流，公司计算方法可能与其他REITs不同[90] - 公司用NOI和现金NOI评估物业绩效，它们排除了一些不反映经营绩效的项目[91] - 公司用Same Property NOI评估物业绩效，排除特定物业和项目，能提供更一致的比较指标[92][94] - NOI和Same Property NOI不能替代净利润，公司计算方法可能与其他REITs不可比[95] - 确定同一物业池的纳入标准，2024年第一季度某些物业被排除在同一物业池外[96] - 公司定义EBITDA为净利润加回利息、所得税、折旧和摊销，还提供Adjusted EBITDA等相关指标[97] - EBITDA、Adjusted EBITDA等指标有助于投资者衡量运营绩效，公司计算方法可能与其他REITs不可比[97][98] - 公司认为提供这些非GAAP财务指标能让投资者更有意义地评估经营结果[98] 零售物业NOI/营收及回收比率情况 - 零售物业NOI/营收在2024年第一季度为74.4%，2023年同期为76.5%；整体NOI/营收在2024年第一季度为73.8%，2023年同期为76.2%[31] - 零售物业回收比率在2024年第一季度为91.6%，2023年同期为92.2%；合并回收比率在2024年第一季度为86.9%，2023年同期为87.4%[31] 最低租金情况 - 2024年第一季度最低租金为150,598,000美元，包含200万美元租赁终止收入；2023年同期最低租金为147,773,000美元，包含59,000美元租赁终止收入[31]