公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为73.96亿美元和71.03亿美元[3] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总营收分别为12.74亿美元和11.07亿美元，同比增长15.14%[4] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为7346.2万美元和亏损4528.8万美元[4] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司基本每股收益分别为1.33美元和亏损0.82美元[4] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为16.04亿美元和15.48亿美元[3] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为1.93亿美元和1817.3万美元[6] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1.95亿美元和6950万美元[6] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为1856.5万美元和提供3193.1万美元[6] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司递延保单获取成本摊销分别为1.96亿美元和1.65亿美元[8] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净广告费用分别约为330万美元和190万美元[8] - 2024年3月31日和2023年12月31日，金融工具中投资的公允价值分别为54.53126亿美元和52.2852亿美元[13] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的未出资承诺分别约为700万美元和800万美元[14] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，因应用公允价值选择权，金融工具公允价值变动产生的总收益分别为2494.4万美元和4305万美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的商业抵押支持证券公允价值分别为3240万美元和3300万美元[27] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司无基于第三层次计量的金融资产或金融负债[33] - 2024年3月31日，公司对按资产净值计量的私募股权基金的未出资承诺约为700万美元[36] - 2024年3月31日，公司投资的两只私募股权基金组合公允价值约8100万美元，另一只约280万美元[36] - 2024年3月31日，公司公允价值计量的资产总计5.462944亿美元，负债总计192.8万美元[36] - 截至2023年12月31日，公司总资产公允价值为5238494千美元，总负债公允价值为1955千美元[37] - 2024年3月31日和2023年同期，公允价值层级的1、2、3级之间无转移，且无重大非经常性公允价值计量的资产或负债[38] - 2024年3月31日，应付票据的账面价值为573829千美元，公允价值为560618千美元；2023年12月31日，账面价值为573729千美元，公允价值为557710千美元[39][40] - 2024年3月31日，卖出期权的公允价值为1928千美元，2023年12月31日为1955千美元；2024年第一季度净实现投资收益为4316千美元，2023年同期为1228千美元[41] - 2024年和2023年第一季度，商誉账面价值无变化，无累计商誉减值损失，未识别到减值迹象[42] - 截至2024年3月31日，其他无形资产净额为8353千美元；2023年12月31日为8333千美元；2024年和2023年第一季度摊销费用均为0.2百万美元[43] - 2024年第一季度，未确认的税收利益减少约1.9百万美元，主要因支付2011年加州特许经营税委员会审计评估金额[45] - 2024年3月31日止三个月，总准备金期初为27.86亿美元，期末为28.59亿美元；2023年同期期初为25.85亿美元，期末为26.78亿美元[47] - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司分别发生巨灾损失净额约7200万美元和9800万美元[47] - 2024年3月31日止三个月，公司前期承保事件准备金减少580万美元；2023年同期减少1550万美元[47] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应付票据本金总额均为5.75亿美元，债务总额分别为5.74亿美元和5.74亿美元[49] - 2024年3月31日，公司债务与总资本比率为26.4%，信用额度未使用部分承诺费为17.5个基点[50] - 截至2024年4月25日，公司从信用额度中提取2亿美元，年利率约6.79%，还有5000万美元可提取[50] - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司净保费收入分别为11.67亿美元和10.05亿美元[57] - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司税前收入分别为8920万美元和亏损6210万美元[57] - 2024年和2023年3月31日止三个月，公司净收入分别为7350万美元和亏损4530万美元[57] - 截至2024年3月31日，公司留存收益为15.05亿美元，较2023年12月31日的14.49亿美元增长3.86%[3][5] - 2024年第一季度，经营活动产生的净现金为1.93亿美元，较2023年同期的1817.3万美元大幅增长[6] - 2024年第一季度，投资活动使用的净现金为1.95亿美元，2023年同期为6950万美元[6] - 2024年第一季度，融资活动使用的净现金为1856.5万美元，2023年同期融资活动提供净现金3193.1万美元[6] - 2024年第一季度和2023年同期，公司均宣布并支付每股0.3175美元的股息[8] - 2024年和2023年第一季度，递延保单获取成本摊销分别为1.96亿美元和1.645亿美元[8] - 截至2024年3月31日，公司将账面价值1080万美元位于加州布雷亚的办公楼列为待售资产[9] - 2024年和2023年第一季度保费收入净额分别为12.78335亿美元和10.03878亿美元，保费收入净额分别为1.159369亿美元和9975.62万美元[9] - 2024年和2023年第一季度已分保费收入分别约为3110万美元和2320万美元，已分保损失和损失调整费用分别约为 - 80万美元和750万美元[9] - 2024年和2023年第一季度，公司来自第三方保险公司的佣金收入分别约为570万美元和480万美元，相关费用分别为320万美元和290万美元[10] - 2024年第一季度末，保费应收款信用损失备抵余额为580万美元，与2023年第一季度末持平[10] - 2024年3月FASB发布的ASU 2024 - 01将于2025年1月1日起生效，公司正在评估其影响[11][12] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09将于2025年1月1日起生效，公司预计所得税附注会有列报变化[12] - 2023年3月，公司出售佛罗里达州办公楼，总价约1960万美元，其中980万美元以本票形式收取，本票前两年年利率7.0% [14] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司公开交易的3.75亿美元无担保票据及2亿美元无担保信贷安排的公允价值从第三方定价服务获取[14] - 2024年3月31日，公司从独立定价服务处获得其98.5%投资组合的未调整公允价值[20] - 2024年3月31日，已售期权的公允价值为1928千美元，2023年12月31日为1955千美元；2024年第一季度已售期权净实现投资收益为4316千美元，2023年同期为1228千美元[41] - 2024年2月授予196620个基于绩效的PSUs，最大支付水平为“目标”奖励的150%，即294930个；2024年第一季度记录约0.8百万美元基于股份的薪酬费用[44] - 2024年3月31日，公司递延所得税处于净资产状况，管理层认为很可能实现递延所得税资产[46] - 2024年3月31日止三个月，公司净准备金期末为28.29亿美元，2023年同期为26.47亿美元；总准备金期末为28.59亿美元，2023年同期为26.78亿美元[47] - 截至2024年3月31日，公司应付票据本金总额为5.75亿美元，债务总额为5.74亿美元[49] - 公司2024年3月31日债务与总资本比率为26.4%，未使用信贷额度承诺费为17.5个基点；截至4月25日，已提取2亿美元，年利率约6.79%，还有5000万美元可提取[50] - 2024年第一季度，公司财产与意外险业务净保费收入为11.59亿美元，其他业务为730万美元；2023年同期分别为9.98亿美元和710万美元[57] - 2024年第一季度，公司财产与意外险业务承保亏损990万美元，其他业务亏损50万美元；2023年同期分别为1.59亿美元和10万美元[57] - 2024年第一季度，公司税前收入为8920万美元，2023年同期亏损6210万美元；净利润为7350万美元，2023年同期亏损4530万美元[57] - 2024年第一季度，公司私人乘用车净保费收入为7.54亿美元，2023年同期为6.61亿美元；直接保费收入为8.26亿美元，2023年同期为6.34亿美元[57] - 2024年第一季度净保费收入同比增长16.1%，净保费写入同比增长27.2%，主要因加州汽车和房主保险业务费率提高和保单数量增加[70] - 2024年和2023年第一季度已赚净保费中分别包含分保已赚保费3110万美元和2320万美元，已写净保费中分别包含分保已写保费3130万美元和2340万美元[70] - 2024年和2023年第一季度损失率分别为77.5%和92.5%，费用率分别为23.4%和23.3%，综合比率分别为100.9%和115.8%[71] - 2024年和2023年第一季度所得税费用（收益）分别为1580万美元和 - 1680万美元，所得税费用增加主要因税前总收入增加1.513亿美元[71] - 2024年第一季度有效税率为17.7%，低于法定税率21%；2023年同期有效税率为27.0%，高于法定税率[72] - 2024年和2023年第一季度平均成本投资资产分别为53.58848亿美元和50.22572亿美元，税前净投资收入分别为6501.8万美元和5197.3万美元，税后分别为5488万美元和4479.5万美元[72] - 2024年和2023年第一季度投资平均年收益率税前分别为4.4%和4.0%，税后分别为3.8%和3.5%[72] - 2024年和2023年第一季度净实现投资收益分别为3819.2万美元和4900.8万美元[72] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.926亿美元，较2023年同期增加1.745亿美元，主要因保费收款增加、损失及损失调整费用支付减少和投资收入增加[77] - 2024年3月31日，公司总投资组合成本为5,428,802千美元，公允价值为5,453,126千美元，其中固定到期证券成本4,574,492千美元，公允价值4,489,552千美元；权益证券成本690,856千美元，公允价值801,108千美元；短期投资成本163,454千美元，公允价值162,466千美元[83] - 截至2024年3月31日，公司债务包括3.75亿美元公开交易的高级无担保票据和2亿美元无担保信贷安排下的借款[92] - 截至2024年3月31日，公司净保费与盈余之比为2.79:1[93] 财产与意外险业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度总直接保费收入为13.01124亿美元，2023年同期为10.18561亿美元[60] - 2024年第一季度加利福尼亚州直接保费收入占比79.1%，2023年同期为78.4%[60] - 2023年1月，加州DOI批准水星保险公司和加州汽车保险公司私人乘用车保险业务费率提高6.9%，6月又批准提高6.99%，2024年1月分别批准提高22.5%和3.8%[62] - 2023年3月，加州DOI批准加州房主保险业务费率提高12.6%，2024年3月又批准提高6.99%[62][63] - 2024年第一季度，水星保险公司和加州汽车保险公司私人乘用车保险业务分别占公司总净保费收入的47%和6%[62] - 2024年第一季度，加州房主保险业务约占公司总净保费收入的16%[63][64] - 公司主要通过12家保险子公司在11个州开展个人汽车保险业务，主要市场在加利福尼亚州[59] - 公司保险政策大多通过独立代理人销售，代理人销售保单可获佣金[59]