市场规模与客户数量 - 美国和加拿大批发二手车行业潜在市场约1500万辆[95] - 2023年AFC北美经销商客户约14200家[96] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收4.163亿美元，较2023年同期的4.206亿美元下降1%[104][105] - 2024年第一季度折旧和摊销为2430万美元，较2023年同期的2300万美元增加130万美元，增幅6%[106] - 2024年第一季度利息费用为3970万美元，较2023年同期的3830万美元增加140万美元，增幅4%；AFC平均利率从约6.8%升至约7.6%[107] - 2024年第一季度其他费用为50万美元，较2023年同期的710万美元减少660万美元[108] - 2024年第一季度有效税率为36.6%，2023年同期为36.5%[109] - 2024年第一季度，公司合并EBITDA为9.28亿美元，调整后EBITDA为7.48亿美元；2023年第一季度，合并EBITDA为8.04亿美元，调整后EBITDA为5.89亿美元[151][152] - 2024年3月31日结束的12个月，公司净亏损1.483亿美元，2023年同期净亏损1.938亿美元[154] - 2024年第一季度，持续经营业务经营活动净现金流入1.002亿美元，2023年同期为9610万美元[155] - 2024年第一季度，持续经营业务投资活动净现金流出3970万美元，2023年同期为1360万美元[158] - 2024年第一季度，持续经营业务融资活动净现金流出6360万美元，2023年同期为1.165亿美元[159] - 2024年和2023年第一季度资本支出分别约为1290万美元和1200万美元，2024财年持续经营业务资本支出预计为5500 - 6000万美元[163] - 2024年和2023年第一季度，A系列优先股股东获得现金股息均为1110万美元，股息率为7%[164] - 2024年和2023年第一季度，公司外币贷款损失分别约为200万美元和10万美元[171] 市场业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度市场业务营收3.183亿美元，较2023年同期的3.21亿美元下降270万美元，降幅1%[111][112] - 2024年第一季度市场业务运营利润为480万美元，2023年同期运营亏损为360万美元[111] - 2024年第一季度市场业务共销售车辆37.2万辆，2023年同期为33万辆[111] - 2024年第一季度车辆销售数量增长13%，其中商用车销量增长33%，经销商寄售量下降8%；GMV约为70亿美元，2023年同期约为60亿美元[113] - 2024年第一季度拍卖费用增加1000万美元，即10%，达到1.099亿美元；每辆车拍卖费用下降8美元，即3%，降至295美元[114] - 2024年第一季度服务收入减少1540万美元，即9%，降至1.502亿美元，主要因运输收入减少2330万美元[115] - 2024年第一季度采购车辆销售额增加270万美元，即5%，达到5820万美元，主要因欧洲采购车辆销量增加[116] - 2024年第一季度市场业务板块毛利润增加800万美元，即7%，达到1.212亿美元；毛利润占收入比例从35.3%升至38.1%[117][118] 金融业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度金融业务板块收入减少160万美元，即2%，降至9800万美元；每笔贷款交易收入减少5美元，即2%[122][123] - 2024年第一季度金融业务板块毛利润减少200万美元，即2%，降至8120万美元；毛利润占收入比例从83.5%降至82.9%[125] 资金与债务情况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.052亿美元，受限现金为4570万美元，营运资金为3.846亿美元[128] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，循环信贷安排分别提取9550万美元和1.37亿美元；相关未偿还信用证总额分别为5120万美元和5470万美元[135] - 截至2024年3月31日，公司综合高级有担保净杠杆比率为0.2，信贷协议要求该比率不超过3.5[138] - 2017年5月31日，公司发行9.5亿美元5.125%的优先票据，2023年6月预付1.4亿美元，截至2024年3月31日，未偿还优先票据为2.1亿美元[140] - 截至2024年3月31日，循环信贷安排已提取9550万美元，归类为流动债务，到期日为2028年6月23日[141] - 截至2024年3月31日，现金总计1.052亿美元，循环信贷安排下还有3.076亿美元可用（扣除5120万美元未偿还信用证）[142] - 截至2024年3月31日，AFC美国融资应收款的承诺流动性为20亿美元，AFCI的承诺额度为3亿加元，两项证券化协议均于2026年1月31日到期[144][145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，AFC管理的总融资应收款分别为23.137亿美元和23.05亿美元，损失准备金分别为2100万美元和2300万美元[146] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，融资应收款分别为23.057亿美元和22.964亿美元，现金储备为相关债务的1%或3%，以担保16.091亿美元和16.454亿美元的总债务[147] 信贷与契约遵守情况 - 信贷损失拨备占平均管理应收账款的比例从2023年第一季度的2.0%升至2024年第一季度的2.3%，长期预计约为2%或更低[124] - 信贷协议和优先票据契约对公司支付股息、进行收购投资、授予留置权和出售资产等方面有限制，截至2024年3月31日，公司遵守相关契约[139] - 证券化协议要求AFC、AFC Funding Corporation和AFCI维持一定财务契约，截至2024年3月31日，公司遵守相关契约[148] 利率与汇率风险 - 2024年第一季度，若月末加元汇率变动1%，外币贷款损失和净收入将变动10万美元；若月末欧元汇率变动1%，外币贷款损失变动60万美元，净收入变动40万美元[171] - 2024年第一季度，短期利率（SOFR/CORRA）假设提高100个基点，可变利率公司债务工具的利息费用将增加约30万美元[173] - 公司可变利率借款面临利率风险，利率波动影响利息支出，且未使用利率合约管理风险[172] - 假设2024年第一季度短期利率（SOFR/CORRA）提高100个基点，公司可变利率企业债务工具的利息支出将增加约30万美元[173] 信贷协议变动 - 2024年1月，公司签订信贷协议第一修正案，提供1.75亿加元的加拿大循环信贷额度[170]