财务表现 - 2024年第一季度净收入为1700万美元，相比2023年同期的净亏损2300万美元有所改善[8] - 2024年第一季度总综合亏损为1300万美元，相比2023年同期的900万美元亏损有所增加[8] - 2024年第一季度现金及现金等价物为2.91亿美元，相比2023年同期的3.18亿美元有所减少[11] - 2024年第一季度资本支出为3400万美元，相比2023年同期的3900万美元有所减少[11] - 2024年第一季度库存净额为6.13亿美元，相比2023年同期的6.24亿美元有所减少[9] - 2024年第一季度应收账款净额为6.56亿美元，相比2023年同期的6.95亿美元有所减少[9] - 2024年第一季度长期债务为17.47亿美元，相比2023年同期的17.96亿美元有所减少[9] - 2024年第一季度股票回购支出为0美元，相比2023年同期的1.5亿美元大幅减少[11] - 2024年第一季度现金分红支出为2900万美元，相比2023年同期的2700万美元有所增加[11] - 2024年第一季度外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响为1100万美元，相比2023年同期的600万美元有所增加[11] - 公司2024年第一季度总净销售额为9.53亿美元，同比下降2.6%，其中欧洲市场销售额为3.76亿美元，同比下降5.1%[16] - 公司2024年第一季度设备与仪器销售额为1.25亿美元，同比下降17.8%，而CAD/CAM销售额为1.22亿美元，同比增长8.0%[16] - 公司2024年第一季度递延收入为1.61亿美元，预计在未来12个月内将大部分递延收入确认为净销售额[16] - 公司2024年第一季度库存净额为6.13亿美元，同比下降1.8%，其中原材料和供应品库存为1.74亿美元，同比下降5.9%[22] - 公司2024年第一季度重组和其他成本为400万美元，同比下降93.7%，主要与员工遣散费和其他重组成本有关[23] - 公司预计2024年将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用，其中8000万至1亿美元用于重组支出和费用[23] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.09美元，相比2023年同期的-0.09美元有所改善[20] - 公司2024年第一季度股票补偿费用为1100万美元，同比下降35.3%，主要与销售、一般和行政费用减少有关[18] - 公司2024年第一季度应收账款坏账准备为1700万美元，与2023年底持平[17] - 公司2024年第一季度综合收入（损失）净额为-3000万美元，主要与外币折算损失有关[19] - 公司2023年12月31日的累计准备金和调整金额为4000万美元，2024年3月31日预计为3000万美元[24] - 公司使用外汇远期合约和利率互换等衍生工具管理外汇和利率风险，2024年3月31日的现金流动对冲名义金额为1000万美元[25] - 公司预计在未来12个月内将重新分类300万美元的现金流动对冲损失到综合收益表中[29] - 公司2024年3月31日的净投资对冲名义金额为11.27亿美元，其中8.39亿美元为外汇远期合约，2.88亿美元为交叉货币基差互换[25] - 公司2024年3月31日的公允价值对冲名义金额为1.78亿美元，其中1.5亿美元为利率互换，2800万美元为外汇远期合约[25] - 公司2024年3月31日的非对冲衍生工具名义金额为8.03亿美元，全部为外汇远期合约[25] - 公司2024年3月31日的总债务公允价值为19.72亿美元，账面价值为20.9亿美元[38] - 公司2024年3月31日的衍生工具公允价值在资产负债表中表现为400万美元的资产和700万美元的负债[36] - 公司2024年3月31日的净额结算安排下，资产净额为800万美元，负债净额为2500万美元[37] - 公司2024年3月31日的交叉货币基差互换公允价值为1100万美元，其中800万美元为资产，300万美元为负债[37] - 公司2024年3月31日的总资产为2000万美元，其中跨货币基础互换为1100万美元，外汇远期合约为900万美元[39] - 公司2024年3月31日的总负债为4100万美元，其中利率互换为2300万美元，外汇远期合约为1400万美元，收购或有对价为400万美元[39] - 公司2024年第一季度的有效税率为44.9%，较2023年同期的18.4%大幅上升，主要由于估值准备金的增加和地理收入结构向高税率地区转移[40] - 公司拥有7000万美元的五年期无担保多币种循环信贷额度，以及5000万美元的商业票据计划，截至2024年3月31日，商业票据借款余额为2.49亿美元[41] - 公司2024年第一季度确认了600万美元的无形资产减值损失，主要由于某些无限期使用影像产品商标的公平价值下降[42] - 截至2024年3月31日，公司商誉净值为24亿美元，较2023年12月31日的24.38亿美元有所下降，主要由于外汇折算影响[43] - 公司2024年3月31日的可辨认无形资产净值为16.18亿美元，其中开发技术和专利净值为6.51亿美元，客户关系净值为3.66亿美元[43] - 公司2024年第一季度净销售额为9.53亿美元，同比下降2.6%，有机销售额下降1.9%[69] - 连接技术解决方案部门2024年第一季度净销售额为2.47亿美元，同比下降6.9%，有机销售额下降5.7%[70] - 基础牙科解决方案部门2024年第一季度净销售额为3.64亿美元，同比下降5.9%，有机销售额下降5.5%[71] - 正畸和种植解决方案部门2024年第一季度净销售额为2.71亿美元，同比增长4.4%，有机销售额增长5.6%[72] - 美国市场2024年第一季度净销售额为3.56亿美元，同比增长1.5%，有机销售额增长1.4%[75] - 欧洲市场2024年第一季度净销售额为3.76亿美元，同比下降5.2%，有机销售额下降5.8%[77] - 2024年第一季度毛利润为5.06亿美元，同比下降2.5%，毛利率保持在53.1%[79] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为4.15亿美元，同比下降0.4%，占净销售额的43.5%[80] - 研发费用（R&D）为4200万美元，同比下降8.7%，占净销售额的4.4%[80] - 公司记录了600万美元的无形资产减值，主要与Connected Technology Solutions部门的影像产品商标有关[83] - Connected Technology Solutions部门调整后营业利润为200万美元，同比下降77.1%[85] - Essential Dental Solutions部门调整后营业利润为1.15亿美元，同比下降7.5%[85] - Orthodontic and Implant Solutions部门调整后营业利润为4200万美元，同比下降14.6%[85] - Wellspect Healthcare部门调整后营业利润为2300万美元，同比增长22.9%[85] - 2024年第一季度净利息和其他费用为1100万美元，同比下降15%[91] - 2024年第一季度有效税率为44.9%，高于2023年同期的18.4%，主要由于估值准备金的增加和地理收入结构的变化[93] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为2500万美元，相比2023年同期的-2100万美元有所改善，主要由于应收账款回收增加和库存减少[98] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流为4300万美元，相比2023年同期的3700万美元有所增加，主要由于衍生品结算支付的现金增加1100万美元[98] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流为1400万美元，相比2023年同期的1700万美元有所减少，主要由于短期借款减少1.75亿美元[98] - 2024年第一季度应收账款周转天数增加1天至60天，库存周转天数增加2天至128天[98] - 2024年全年资本支出预计在1.7亿至2亿美元之间，主要用于全球ERP系统实施、设备升级和产能扩张[98] - 截至2024年3月31日，公司总净债务与总资本化比率为35.6%，相比2023年12月31日的35.1%有所上升[99] - 公司计划在2024年第二季度回购最多1.5亿美元的股票，截至2024年3月31日，公司持有5690万股库存股[98] - 公司预计2024年将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用，包括8000万至1亿美元的重组费用和3500万美元的其他非经常性费用[102] - 公司预计2024年将实现约2亿美元的年化成本节约，主要通过全球业务重组和优化管理基础设施实现[102] - 截至2024年3月31日，公司已产生6700万美元的重组费用，主要用于员工过渡、遣散费和设施关闭成本[102] - 公司2024年第一季度净销售额为9.53亿美元，同比下降2.6%[16] - 2024年第一季度净收入为1700万美元，相比2023年同期的净亏损2300万美元有所改善[11] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为2.91亿美元，较2023年底的3.34亿美元下降12.9%[9] - 2024年第一季度设备与仪器销售额为1.25亿美元，同比下降17.8%[16] - 2024年第一季度CAD/CAM销售额为1.22亿美元，同比增长8%[16] - 公司2024年第一季度在美国市场的销售额为3.56亿美元，同比增长1.4%[16] - 2024年第一季度欧洲市场销售额为3.76亿美元，同比下降5.1%[16] - 公司2024年第一季度资本支出为3400万美元，同比下降12.8%[11] - 2024年第一季度公司支付现金股息2900万美元，同比增长7.4%[11] - 公司2024年第一季度递延收入为1.61亿美元，预计未来12个月内将确认大部分收入[16] - 公司2024年第一季度净收入为1800万美元，相比2023年同期的净亏损1900万美元有所改善[20] - 公司2024年第一季度总净销售额为9.53亿美元，较2023年同期的9.78亿美元略有下降[21] - 公司2024年第一季度库存净值为6.13亿美元，较2023年底的6.24亿美元有所减少[22] - 公司预计2024年将完成全球员工8%至10%的裁员计划，预计一次性费用在1.15亿至1.35亿美元之间[23] - 公司2024年第一季度累计外汇调整损失为4.52亿美元，较2023年底的3.6亿美元有所增加[19] - 公司2024年第一季度每股基本收益为0.09美元，相比2023年同期的每股亏损0.09美元有所改善[20] - 公司2024年第一季度调整后营业利润为1.82亿美元，较2023年同期的1.98亿美元有所下降[21] - 公司2024年第一季度现金流动对冲工具的名义金额为10亿美元，预计在未来12个月内到期[25] - 公司2024年第一季度净投资对冲工具的名义金额为11.27亿美元，预计在未来12个月内到期86亿美元[25] - 公司2024年第一季度预计在未来12个月内将重新分类300万美元的现金流动对冲损失[29] - 公司使用外汇远期合约和交叉货币基差互换来对冲外汇风险，相关损益记录在AOCI中，净税收影响[30] - 公司于2024年2月13日支付900万美元结算了名义金额为1亿美元的利率互换，导致800万美元的损失将在2030年6月到期的优先票据剩余期限内摊销[32] - 2024年第一季度，公司在外汇远期合约和利率互换上的损益分别为-100万美元和-100万美元[34] - 2024年第一季度，公司在外汇远期合约和交叉货币基差互换上的AOCI收益分别为3800万美元和400万美元[35] - 截至2024年3月31日，公司衍生品的公允价值为2000万美元，其中外汇远期合约为900万美元，交叉货币基差互换为1100万美元[39] - 2024年第一季度，公司有效税率为44.9%，较2023年同期的18.4%大幅上升，主要由于估值准备增加和地理收入结构变化[40] - 公司拥有7亿美元的五年期多币种循环信贷额度，截至2024年3月31日，未使用该额度，但商业票据借款为2.49亿美元[41] - 公司在2024年第一季度确认了与Connected Technology Solutions部门相关的无限期使用影像产品商标的减值损失，金额为600万美元[42] - 截至2024年3月31日，该无形资产组的剩余账面价值为2200万美元[42] - 公司在2024年3月31日的商誉净值为24亿美元，其中Orthodontic and Implant Solutions部门的商誉为11.48亿美元[42] - 公司在2024年3月31日的可辨认无形资产净值为16.18亿美元，其中开发技术和专利的净值为6.51亿美元[43] - 公司在2021年购买了某些开发技术权利，初始支付金额为300万美元，并承诺在达到某些监管和商业里程碑时支付1700万美元[43] - 公司2024年第一季度净销售额为9.53亿美元，同比下降2.6%，主要由于欧洲市场需求疲软[69] - 德国市场占公司2024年第一季度销售额的10%，受高通胀和高利率影响，德国经济衰退持续至2024年上半年[66] - 公司2024年第一季度有机销售额下降1.9%，主要由于Essential Dental Solutions和Connected Technology Solutions产品需求疲软[69] - Connected Technology Solutions部门2024年第一季度有机销售额下降5.7%，主要由于成像设备和治疗中心销量下降[70] - Orthodontic and Implant Solutions部门2024年第一季度有机销售额增长5.6%，主要由于正畸矫正器和种植体产品需求增加[72] - 美国市场2024年第一季度有机销售额增长1.4%，主要由于正畸矫正器和CAD/CAM产品销量增加[75] - 欧洲市场2024年第一季度有机销售额下降5.8%，主要由于Essential Dental Solutions和Connected Technology Solutions产品销量下降[77] - 公司2024年第一季度毛利率为53.1%，与去年同期持平，主要由于制造成本上升被价格提升抵消[79] - 公司2024年第一季度研发费用为4200万美元，同比下降8.7%，占净销售额的4.4%[80] - Orthodontic and Implant Solutions部门2024年第一季度调整后营业利润下降14.6%，主要由于种植体和修复产品销量下降[85] - Connected Technology Solutions部门调整后营业利润下降，主要由于有机销售下降和制造杠杆不利，部分被保修成本降低和专业服务、广告及销售相关成本减少所抵消[87] - Essential Dental Solutions部门调整后营业利润下降，主要由于有机销售下降和SG&A费用增加，部分被外汇汇率有利影响所抵消[88] - Orthodontic and Implant Solutions部门调整后营业利润下降，主要由于材料成本通胀、广告及销售成本增加，部分被正畸产品有机销售增长所抵消[89] - Wellspect Healthcare部门营业利润增加，主要由于销售增长和制造杠杆有利，部分被外汇汇率不利影响所抵消[90] - 2024年第一季度净利息和其他费用为1100万美元，同比下降1500万美元，主要由于短期和其他借款减少[91] - 2024年第一季度有效税率为44.9%，较2023年同期的18.4%上升，主要由于估值准备增加和地理收入结构变化[93] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少4300万美元，较2023年同期的4700万美元减少400万美元[98] - 2024年第一季度资本支出预计在1.7亿至2亿美元之间，主要用于新全球ERP系统实施、设备升级和产能扩展[98] - 2024年第一季度公司总净债务与总资本化比率为35.6%，较2023年底的35.1%略有上升[99] - 2024年第一季度公司持有56.9百万股库藏股，并计划在第二季度回购1.5亿美元股票[98] - 公司预计在未来12个月内将有足够的流动性，并计划继续从非美国子公司汇回不需要用于当地运营的资金[101] - 公司计划通过新的运营模式、优化中央职能和管理基础设施等措施进行业务重组，预计将减少全球员工总数的8%至10%，并实现每年约2亿美元的成本节约[102] - 截至2024年3月31日，公司已产生6700万美元的重组费用，预计还将产生1.15亿至1.35亿美元的一次性费用，包括8000万至1亿美元的重组支出和3500万美元的其他非经常性费用[102] - 公司预计在2024年剩余时间内将继续产生与内部调查和诉讼相关的费用，2022年和2023年分别产生了6100万美元和1900万美元的相关费用，2024年第一季度产生了200万美元的相关费用[102] 法律与诉讼 - 公司面临多项集体诉讼，包括2018年12月19日提起的证券集体诉讼，指控公司在2014年2月20日至2018年8月7日期间存在虚假陈述和遗漏[44] - 公司2022年6月2日和7月28日分别被列为证券集体诉讼的被告，指控公司在2021年6月9日至2022年5月9日期间存在虚假陈述和遗漏[45] - 公司面临多起股东衍生诉讼，涉及2019年至2023年期间的高管和董事，指控包括违反信托义务、公司浪费和内幕交易[46][47] - 公司正在处理一起意大利子公司涉及的仲裁案件，索赔金额为2800万欧元，涉及2012年的一项收购协议[48][49] - 美国国税局（IRS）正在审查公司2015年和2016年的联邦所得税申报表，涉及2016年内部重组和股票赎回的税务调整，可能导致公司额外支付200万美元的联邦所得税[50] - 公司面临