公司资产与负债情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为212亿美元和211亿美元[152] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业和工业贷款分别为31亿美元和30亿美元，分别占总贷款的21.9%和21.8%[157] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产贷款均为55亿美元，分别占总贷款的39.3%和39.1%[158] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业建设贷款分别为3.88亿美元和3.87亿美元，分别占总贷款的2.8%[160] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业银行业务贷款均为11亿美元，均占总贷款的7.8%[161] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，住宅房地产贷款总额分别为25亿美元和26亿美元，分别占总贷款的18.1%和18.4%[163] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，消费者房屋净值贷款总额均为12亿美元，均占总贷款的8.7%[165] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他消费者贷款总额分别为2.344亿美元和2.355亿美元，均占总贷款的1.7%[166] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司以信托、托管或代理身份持有的客户资产分别为35亿美元和33亿美元；2024年第一季度，提供财富管理服务的非利息收入为650万美元，2023年同期为580万美元[172] - Cambridge截至2024年3月31日总资产54亿美元，存款42亿美元，管理和托管资产约48亿美元[174][176] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为7.39018亿美元，较2023年12月31日增加4594.2万美元，增幅6.6%[183] - 截至2024年3月31日，证券投资组合价值为47.31418亿美元，较2023年12月31日减少1.258亿美元，降幅2.6%[184] - 截至2024年3月31日，存款为17.666733亿美元，较2023年12月31日增加7051.6万美元，增幅0.4%[183] - 截至2024年3月31日，借款资金为5275.4万美元，较2023年12月31日增加453.8万美元，增幅9.4%[183] - 截至2024年3月31日，公司总贷款达141亿美元，较2023年12月31日增加1.153亿美元，增幅0.8%，主要因商业房地产和工商业贷款组合余额增加[189] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对联邦住房贷款银行的投资均为590万美元[200] - 截至2024年3月31日，商誉和其他无形资产净值为5.65701亿美元，2023年12月31日为5.66205亿美元，2024年第一季度未记录任何减值[202] - 截至2024年3月31日，总存款为177亿美元，较2023年12月31日的176亿美元增加7050万美元，增幅0.4%[204] - 2024年3月31日和2023年12月31日，银行估计的未保险存款总额分别为77亿美元和80亿美元；排除内部存款账户和抵押存款后，分别为54亿美元和55亿美元[204] - 截至2024年3月31日，总借款为5280万美元，较2023年12月31日的4820万美元增加450万美元，增幅9.4%[205] - 截至2024年3月31日，公司有61亿美元的贷款发放承诺，包括37亿美元的商业贷款和信贷额度承诺等[241] - 截至2024年3月31日，公司有5000万美元的未偿还备用信用证和800万美元的远期贷款出售承诺[241] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司回购了此前出售的互惠存款分别为15亿美元和13亿美元[239] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7.39亿美元，在美联储银行和联邦住房贷款银行的有担保借款能力总计55亿美元，总流动性来源为62亿美元，为所有客户无保险和无抵押存款提供了116%的覆盖[239] 公司经营业绩 - 2024年第一季度持续经营业务净收入为3860万美元，2023年同期持续经营业务净亏损为2.021亿美元[153] - 2024年第一季度经营净收入为3810万美元，2023年同期为5310万美元，下降28.3%[155] - 2024年第一季度持续经营业务净收入增加主要是因为2023年3月完成的资产负债表重新定位中出售可供出售证券的损失未在2024年第一季度再次发生[154] - 2024年第一季度经营净收入下降主要是由于净利息收入减少和贷款损失准备金增加[155] - 2024年第一季度，住宅房地产抵押贷款发放额为3830万美元，其中1990万美元在二级市场出售；2023年同期发放额为5720万美元，其中910万美元在二级市场出售[164] - 2024年第一季度，公司为收购Cambridge产生并购成本180万美元，2023年同期无相关成本[176] - 2024年第一季度持续经营业务净利润为3.8647亿美元，2023年同期净亏损2.02081亿美元[180][182] - 2024年第一季度非GAAP调整后运营净利润为3.8081亿美元，2023年同期为5.3134亿美元[180][182] - 2024年第一季度基本每股收益为0.24美元，2023年同期为 - 1.25美元[180] - 2024年第一季度净利息收入为1.299亿美元，2023年同期为1.38309亿美元[181] - 2024年第一季度非利息收入为2769.2万美元，2023年同期净亏损3.09853亿美元[181] - 2024年第一季度非利息支出为1.01202亿美元，2023年同期为9589.1万美元[181] - 2024年3月31日，商业房地产投资贷款余额增加8910万美元，部分被业主自用商业房地产贷款减少1880万美元抵消；工商业贷款组合因新贷款发放增加5050万美元[190][191] - 2024年3月31日，特殊提及、次级和可疑贷款占总商业贷款比例从2023年12月31日的4.1%升至5.4%，主要因商业房地产和工商业贷款评级下调[193] - 2024年3月31日，总贷款拖欠率降至0.32%，低于2023年12月31日的0.41% [193] - 2024年3月31日，不良贷款（NPLs）增至5720万美元，较2023年12月31日增加460万美元，增幅8.8%；NPLs占总贷款比例从0.38%升至0.41% [193][194] - 2024年和2023年第一季度，NPLs记录的利息均不显著；按原条款应记录的利息收入分别为150万美元和110万美元[195] - 2024年和2023年第一季度，因借款人财务困难而修改的贷款摊销成本余额分别为110万美元和230万美元[195] - 2024年3月31日和2023年12月31日，购买信用恶化（PCD）贷款账面价值分别为4840万美元和4910万美元[195] - 2024年3月31日，潜在问题贷款增至5.063亿美元，较2023年12月31日增加1.326亿美元，增幅35.5%；占总贷款比例从2.7%升至3.6% [195] - 2024年3月31日和2023年12月31日，办公相关商业房地产（CRE）贷款分别为8.02亿美元和8.189亿美元；2024年3月31日，2笔共计2160万美元贷款处于非应计状态，其中1笔在该季度转为非应计并部分冲销730万美元[195] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款总额为7.82403亿美元，较2023年12月31日的8.02476亿美元有所下降；商业建筑贷款总额为1962.3万美元，较2023年12月31日的1644万美元有所上升[196] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金增加了20万美元，即0.1%，达到1.492亿美元，占贷款总额的1.06%；未使用贷款承诺准备金减少了200万美元，即14%，降至1210万美元[197] - 2024年第一季度净贷款冲销总额为725.4万美元，而2023年同期为15.5万美元；平均贷款总额为14.013714亿美元，2023年同期为13.633165亿美元[198] - 截至2024年3月31日，非应计贷款增加了2260万美元，即65.4%，达到5720万美元，主要是由于商业房地产非应计贷款增加了3730万美元，部分被商业和工业非应计贷款减少1030万美元所抵消[199] - 2024年第一季度，利息和股息收入为2.026亿美元，较2023年同期的1.889亿美元增加1370万美元，增幅7.3%[206] - 2024年第一季度，贷款利息收入为1.7亿美元，较2023年同期的1.535亿美元增加1640万美元，增幅10.7%[207] - 2024年第一季度，证券和其他短期投资利息收入为3260万美元，较2023年同期的3530万美元减少270万美元，降幅7.7%[208] - 2024年第一季度，利息支出为7270万美元，较2023年同期的5060万美元增加2210万美元[209] - 2024年第一季度，计息存款利息支出为7250万美元，较2023年同期的4290万美元增加2950万美元[209] - 2024年第一季度，借款利息支出为30万美元，较2023年同期的760万美元减少740万美元[210] - 2024年第一季度，净利息收入为1.299亿美元，较2023年同期的1.383亿美元减少840万美元，降幅6.1%[211] - 2024年第一季度总生息资产平均余额为201.66亿美元，收益率4.13%；2023年同期为217.71亿美元，收益率3.60%[212] - 2024年第一季度净利息收入为1.34亿美元，2023年同期为1.43亿美元；净息差为2.68%，2023年同期为2.66%[212] - 2024年第一季度贷款损失准备金为750万美元，2023年同期不到10万美元[213] - 2024年第一季度非利息收入为2770万美元，较2023年同期的净亏损3.1亿美元增加3.38亿美元，增幅108.9%[215] - 2023年第一季度出售可供出售证券净亏损3.33亿美元，2024年同期无此类交易[216] - 2024年第一季度来自rabbi信托投资的收入增加150万美元，主要因股权证券市值上升[215][217] - 2024年第一季度利率互换收入增加110万美元，主要因市值调整有利[215][218] - 2024年第一季度存款账户服务收费增加100万美元，主要因企业账户分析费用和透支费用增加[215][219] - 2024年第一季度非利息支出为1.01亿美元，较2023年同期的9590万美元增加530万美元，增幅5.5%[221] - 2024年第一季度数据处理费用增加420万美元，主要因软件费用和工程咨询费用增加[221][222] - 其他非利息支出减少270万美元，主要因表外风险敞口的信贷损失拨备减少；退休后银行持有的人寿保险费用增加70万美元，主要因确定与分割美元人寿保险政策相关负债的贴现率下降[226] - 2024年第一季度所得税费用增至1030万美元，较2023年第一季度的6540万美元税收优惠增加7570万美元，主要因税前收入增加[227] - 2024年第一季度有效所得税税率为21.0%，2023年同期为24.4%；混合法定税率2024年为27.7%，2023年为28.2%[227] 公司收购事项 - 公司拟收购Cambridge Bancorp，预计发行约3940万股普通股，交易价值约5.281亿美元，预计2024年第三季度初完成合并[173][174] 公司财务指标相关 - 公司提出非GAAP财务指标，排除与核心业务无关的交易、非现金项目和GAAP调整的影响[178] 公司市场风险与管理 - 公司面临的最重大市场风险是利率风险，利率变化会影响净利息收入、贷款发放量、现金流时间和资产负债公允价值等[228] - 公司通过识别、量化和对冲市场风险来管理利率风险，目标是通过维持生息资产和付息负债的适当组合及使用表外对冲工具来保持净利息收入增长的稳定性[230] - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会多次上调联邦基金利率，从0.00% - 0.25%调至5.25% - 5.50%，公司市场风险管理框架为此设计了政策限制并定期回测[231] - 截至2024年3月31日，利率上升情景下公司净利息收入下降，如利率上升400个基点，净利息收入预测为53499.1万美元，较基准水平下降6.7%[233]