公司业务布局 - 截至2024年3月31日，公司在美国10个州拥有并管理16家陆地赌场、纽约1个高尔夫球场和科罗拉多1个赛马场，陆地赌场运营约有15300台老虎机、600张桌游和5300间酒店客房[201] - 公司业务分为三个可报告部门：赌场与度假村、国际互动和北美互动[204] - 公司收购伦敦的Gamesys Group Ltd.以扩大地理和产品版图，涉足iGaming业务[201] 公司合同与协议 - 公司与罗德岛监管部门的主合同延长至2043年6月30日，承诺在罗德岛投资1亿美元，包括扩建和增加新设施[212] - 公司与罗德岛的监管协议规定，若杠杆比率超过5.50比1.00，将限制宣布或进行限制性付款、产生额外债务等行动[209] - 与芝加哥市的协议要求公司每年支付400万美元固定社区影响费，且项目开发至少花费13.4亿美元[261][262] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收为6.185亿美元，2023年同期为5.987亿美元[220] - 2024年第一季度运营亏损7400万美元，2023年同期运营收入为3.767亿美元[220] - 2024年第一季度净亏损1.739亿美元，2023年同期净收入为1.783亿美元[220] - 2024年第一季度总营收为6.185亿美元，较去年同期的5.987亿美元增长3.3%[223][226] - 2024年第一季度博彩和非博彩费用为2.843亿美元，较2023年的2.7亿美元增加1430万美元[227] - 2024年第一季度一般及行政费用为2.484亿美元，较去年同期的2.516亿美元减少320万美元[223][228] - 2024年第一季度折旧和摊销为1.597亿美元，较去年同期增加8520万美元[229] - 2024年第一季度运营亏损为7400万美元，去年同期运营收入为3.767亿美元[230] - 2024年第一季度其他费用总额为6860万美元，较去年同期的6070万美元增加790万美元[231] - 2024年第一季度所得税拨备为3140万美元，去年同期为1.377亿美元；2024年第一季度有效税率为 - 22.0%，去年同期为43.6%[232] - 2024年第一季度净亏损为1.739亿美元，摊薄后每股亏损3.61美元，去年同期净收入为1.783亿美元，摊薄后每股收益3.24美元[234] - 2024年第一季度综合调整后EBITDA为1.165亿美元，较去年同期的1.264亿美元减少990万美元，降幅7.8%[234] - 2024年3月31日止三个月调整后EBITDAR总计1.48115亿美元，2023年为1.57593亿美元；调整后EBITDA为1.16468亿美元，2023年为1.26355亿美元；净亏损1.73914亿美元，2023年净利润为1.78336亿美元[237] - 2024年3月31日止三个月经营活动使用净现金790万美元，2023年为1610万美元；投资活动使用净现金4340万美元，2023年提供净现金3.19636亿美元；融资活动提供净现金5130万美元，2023年使用净现金1.736亿美元[241] - 2024年第一季度资本支出为2810万美元，去年同期为4370万美元[257] - 2024年第一季度外汇交易收益为280万美元，2023年同期损失为430万美元[268] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度赌场及度假村业务调整后EBITDAR降至8940万美元，较去年同期减少1570万美元；国际互动业务调整后EBITDAR增至8350万美元，较去年同期增加320万美元；北美互动业务调整后EBITDAR亏损降至1020万美元，去年同期亏损1060万美元[234][235] 公司财务分析指标说明 - 公司使用合并调整后EBITDA和部门调整后EBITDAR分析业务表现，作为管理层绩效薪酬的决定因素[215] - 合并调整后EBITDAR作为估值指标，用于消除租赁方法和资本结构的可变性影响[217] 公司资本返还与债务情况 - 截至2024年3月31日，资本返还计划下可用金额为9550万美元[245] - 2021年8月20日，公司发行7.5亿美元本金的5.625% 2029年到期高级票据和7.5亿美元本金的5.875% 2031年到期高级票据[246] - 2021年10月1日，公司签订信贷协议，包括19.45亿美元本金的2028年到期定期贷款和6.2亿美元本金的2026年到期循环信贷[248] - 2023年，公司进行货币互换，将5亿美元定期贷款转换为固定利率欧元计价工具，2亿美元转换为英镑计价浮动利率工具；还签订5亿美元利率区间协议[250] - 截至2024年3月31日，公司有22.6亿美元可变利率债务和14.9亿美元无担保优先票据，利率变动1%将使利息费用变动约2260万美元[266] 公司租赁情况 - 截至2024年3月31日，经营租赁最低应付租金为22.8亿美元，其中1058万美元在当年到期[252] - 截至2024年3月31日，公司部分物业按主租赁协议向GLPI租赁，初始期限15年，含续约选项，最低年付款1.005亿美元[253] - 2023年，公司部分物业加入主租赁，交易对价6.254亿美元，使主租赁最低年付款增加4850万美元[254] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司子公司租赁土地对应长期融资义务为2亿美元[255] 公司投资承诺与项目成本 - 公司承诺在与罗德岛的主合同期内（至2043年）向Bally's Twin River投资1亿美元，截至2024年3月31日，约5740万美元投资未完成[257] - 公司承诺在五年内向Bally's Atlantic City投资约1亿美元，截至2024年3月31日，非酒店项目约550万美元投资未完成[258] - 宾夕法尼亚州Centre County赌场项目预计总成本约1.2亿美元[259] - Bally's Chicago永久赌场预计2026年底完工，2024年预计支出1 - 2亿美元用于拆除和场地准备[260] 公司其他协议义务 - 截至2024年3月31日，赞助协议相关义务为1.462亿美元，合同至2037年；互动技术合作协议累计最低义务约4610万美元，至2029年[263]