财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于公司的净收入为2.5091亿美元，2023年同期为0.8317亿美元；费用相关收益为2.89698亿美元，2023年同期为2.25899亿美元；可分配收益为2.40099亿美元，2023年同期为2.09014亿美元[32] - 2024年第一季度总净收入为5.1334亿美元，较2023年同期的3.90986亿美元增长1.22354亿美元[71] - 管理费用从2023年第一季度的3.58825亿美元增至2024年同期的4.47898亿美元，增加8907.3万美元，其中信贷业务增加6260万美元，GP战略资本增加1110万美元，房地产增加1540万美元[71][72] - 行政、交易及其他费用从2023年第一季度的3165.5万美元增至2024年同期的6339.7万美元，增加3174.2万美元[71] - 2024年第一季度总费用为3.57734亿美元，较2023年同期的3.24643亿美元增长3309.1万美元[71] - 2024年第一季度归属于公司的净收入为2509.1万美元，较2023年同期的831.7万美元增长1677.4万美元[71] - 2024年第一季度非GAAP费用相关收益为2.89698亿美元，较2023年同期的2.25899亿美元增长6379.9万美元[87] - 2024年第一季度可分配收益为2.40099亿美元，较2023年同期的2.09014亿美元增长3108.5万美元[87] - 2024年第一季度FRE收入为4.86548亿美元，较2023年同期的3.77403亿美元增长1.09145亿美元[87][88] - 2024年第一季度FRE费用为1.91037亿美元，较2023年同期的1.5163亿美元增长3940.7万美元[87][92] - 2024年第一季度GAAP净收入归属于A类股份为2509.1万美元，2023年为831.7万美元[95] - 2024年第一季度GAAP收入为5.1334亿美元，2023年为3.90986亿美元[96] - 2024年第一季度经营活动净现金流为4724.7万美元，较2023年的12100.9万美元减少7376.2万美元[120] - 2024年第一季度投资活动净现金流为 - 1533.1万美元，较2023年的 - 3436万美元增加1902.9万美元[120] - 2024年第一季度融资活动净现金流为1968.3万美元，较2023年的 - 11681.5万美元增加13649.8万美元[120] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加5159.9万美元，2023年为减少3016.6万美元，同比增加8176.5万美元[120] - 2024年和2023年第一季度，公司净收入分别为1.12013亿美元和0.42034亿美元[157] - 2024年和2023年第一季度，归属于公司的净收入分别为0.25091亿美元和0.08317亿美元[157] - 2024年和2023年第一季度，A类股基本每股收益分别为0.05美元和0.02美元[157] - 截至2024年3月31日，A类股数量从4.64425386亿股增至5.00879131亿股，C类股从6.32486822亿股减至6.11908856亿股，D类股从3.17089623亿股减至3.16016619亿股[159] - 截至2024年3月31日，公司股东权益总额为51.71566亿美元，较2023年同期的54.69338亿美元有所下降[158] - 2024年第一季度，公司A类股每股现金股息为0.14美元，高于2023年同期的0.13美元[158] - 2024年第一季度，公司合并净收入为1.12013亿美元，高于2023年同期的4203.4万美元[160] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为1.55759亿美元，较期初的1.0416亿美元有所增加[160] - 2024年第一季度，公司支付的利息为1101.8万美元，支付的所得税为507.7万美元[160] - 2024年第一季度租赁成本总计10,796千美元，2023年同期为8,233千美元[215] - 2024年第一季度，经营租赁的经营现金流为 - 9,065千美元，包含1470万美元的租户改良津贴；获得使用权资产5,495千美元；2023年同期分别为3,152千美元和35,933千美元[216] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为89.85477亿美元和88.17621亿美元[156] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为38.13911亿美元和35.3969亿美元[156] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司无形资产净值分别为2053813000美元和2110008000美元[199] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资总额分别为357774000美元和344265000美元[199] - 截至2024年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计88,059千美元，负债总计155,230千美元；截至2023年12月31日，资产总计78,779千美元，负债总计231,907千美元[205] - 2024年第一季度，三级资产中CLO投资净亏损144千美元，期末余额2,377千美元；2023年同期净亏损165千美元，期末余额2,678千美元[206] - 2024年第一季度，三级负债中TRA负债结算8,551千美元，净亏损536千美元，期末余额107,311千美元；认股权证负债净收益14,700千美元，期末余额37,300千美元；或有对价负债结算82,875千美元，净收益402千美元，期末余额9,646千美元[206] - 截至2024年3月31日，公司债务义务公允价值约为18亿美元，账面价值为21亿美元；截至2023年12月31日，公允价值约为14亿美元，账面价值为17亿美元[213] - 截至2024年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为12.4年，加权平均贴现率为5.5%；截至2023年12月31日，分别为12.5年和5.4%[217] - 截至2024年3月31日，其他资产净额为196,636,000美元，较2023年12月31日的187,455,000美元有所增加[219] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务总额为2,104,800,000美元，净账面价值为2,072,119,000美元；2023年12月31日，未偿还债务总额为1,714,800,000美元，净账面价值为1,681,241,000美元[219] - 循环信贷安排借款利率在2024年3月31日和2023年12月31日分别为6.92%和6.96%，截至报告日期已全额偿还借款[220] - 2024年第一季度，公司支付税收应收协议款项2820万美元，其中包括向关联方支付的280万美元[225] - 截至2024年3月31日，管理层估计税收应收协议下的最大应付总额为1,138,720,000美元，扣除或有对价公允价值调整后，总负债为1,017,379,000美元[225] - 截至2024年3月31日，公司在循环信贷安排下可用金额为948,300,000美元，2023年12月31日为1,338,300,000美元[219] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度信贷业务AUM增加，主要因多元化贷款、第一留置权贷款和科技贷款新筹集资本，以及净债务承诺增加和平台整体升值，部分被分配减少抵消[50] - 2024年第一季度GP战略资本业务AUM增加，主要因GP少数股权策略整体升值10亿美元和新筹集资本7000万美元[51] - 2024年第一季度房地产业务AUM增加，主要因各产品新筹集资本10亿美元，部分被处置某些资产6亿美元抵消[52] - 2024年一季度信贷业务新增资本筹集情况：多元化贷款13亿美元、战略股权投资策略4亿美元、科技贷款3亿美元[53] - 2024年一季度信贷业务分配减少12亿美元，主要与BDCs支付的股息有关[53] - 2024年一季度平台整体增值8亿美元[54] - 2024年一季度GP战略资本FPAUM增加，新增资本筹集7亿美元，主要来自新的中盘少数股权产品[55] 公司收购情况 - 2024年4月，公司宣布以7.5亿美元收购Kuvare Insurance Services LP，其中3.25亿美元以现金支付，4.25亿美元以A类普通股支付；还宣布以1.7亿美元收购Prima Capital Advisors，约1.57亿美元以A类股、C类股和运营集团单位支付，约1300万美元以现金支付[33][34] 公司管理资产情况 - 截至2024年3月31日，公司管理资产（AUM）为1743亿美元，其中包括1054亿美元的费用产生型管理资产（FPAUM）；约90%的管理费来自永久资本的AUM；有168亿美元AUM尚未支付费用，部署后可提供超2.4亿美元的年化管理费[35][36] - 过去十二个月，92%的管理费由永久资本产生，管理费增长22%；2024年第一季度末有168亿美元AUM尚未支付费用[39] - 截至2024年3月31日三个月，FPAUM初始余额为1026.96亿美元，期末余额为1054.37亿美元；2023年同期初始余额为888.1亿美元，期末余额为916.33亿美元[53] 公司商业模式与市场环境 - 公司认为以管理费为中心的商业模式和永久资本基础有助于收益弹性和业务增长，2024年第一季度行业并购和资本市场活动持续改善[38] - 贷款市场在2024年第一季度有所改善，直接贷款机构在新融资中发挥重要作用，公司正净部署、持续筹集资本和上市推动管理费上升[40] - 公司继续关注宏观经济因素对市场和业务的影响，未来结果可能受募资活动和资本部署放缓的不利影响[43] 公司投资项目收益情况 - 2016年成立的Blue Owl Capital Corporation，资本投入148.45亿美元，总价值90.5亿美元，毛MoIC为1.76倍，净MoIC为1.54倍，毛IRR为13.6%，净IRR为9.8%[58] - 2020年成立的Blue Owl Capital Corporation III，资本投入44.93亿美元，总价值23.72亿美元，毛MoIC为1.35倍，净MoIC为1.32倍，毛IRR为13.4%，净IRR为12.6%[58] - 2011年成立的Blue Owl GP Stakes I，资本投入7.06亿美元，总价值12.16亿美元，毛MoIC为1.11倍，净MoIC为0.96倍，毛IRR为2.0%，净IRR为 - 0.7%[64] - 2014年成立的Blue Owl GP Stakes II，资本投入29.08亿美元，总价值30.57亿美元，毛MoIC为1.85倍，净MoIC为1.56倍，毛IRR为13.7%，净IRR为9.1%[64] - 2017年成立的Blue Owl Real Estate Fund IV，资本投入10.76亿美元，总价值19.62亿美元，毛MoIC为1.73倍，净MoIC为1.56倍，毛IRR为24.2%，净IRR为19.4%[67] 公司股权与股息情况 - 截至2024年3月31日的三个月，普通股单位在公司运营集团中约占66%的加权平均经济权益[81] - 2024年第一季度末公司现金及现金等价物为1.558亿美元，循环信贷安排下可用额度约9亿美元[97] - 2024年4月公司发行7.5亿美元利率6.250%的2034年到期优先票据[97] - 截至2024年3月31日，公司长期债务包括5980万美元利率7.397%的2028年到期票据、7亿美元利率3.125%的2031年到期票据、4亿美元利率4.375%的2032年到期票据和3.5亿美元利率4.125%的2051年到期票据[100] - 截至2024年3月31日，假设税法无重大变化且有足够应税收入，公司预计根据税收应收协议支付约11亿美元[101] - 2022年5月4日董事会授权最高1.5亿美元A类股份回购计划，2024年和2023年第一季度无回购[110] - 2024年和2023年第一季度，分别有969149份公允价值1740万美元和319306份公允价值440万美元的受限股票单位被扣留用于满足员工预扣税义务[111] - 2024年第一季度公司宣布向5月21日登记在册股东支付每股0.18美元股息，将于5月30日支付[113] - 2024财年公司目标年度股息为每股0.72美元，即固定季度股息每股0.18美元[113] - 截至2024年3月31日，A类股和C类股（低投票权股份）合计占