整体财务业绩 - 2024财年第三季度净收入报告基础增长8%，LFL基础增长10%，年初至今报告和LFL基础均增长13%[2] - 3Q24报告净收入为13.856亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10%；年初至今报告净收入为47.546亿美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长13%[29][44][45] - 3Q24报告运营收入为7780万美元，增长79%，运营利润率为5.6%；年初至今报告运营收入为5.12亿美元，增长23%，运营利润率为10.8%[30][48][49] - 3Q24报告净收入为50万美元，低于去年的1.051亿美元；年初至今报告净收入为1.764亿美元，低于去年的4.654亿美元[31][50][51] - 3Q24调整后运营收入为1.439亿美元，增长17%，调整后运营利润率为10.4%；年初至今调整后运营收入为7.554亿美元，增长19%，调整后运营利润率为15.9%[32][54][55] - 3Q24调整后EBITDA为1.999亿美元，增长10%，调整后EBITDA利润率为14.4%；年初至今调整后EBITDA为9.266亿美元，增长15%，调整后EBITDA利润率为19.5%[33][56][57] - 第三季度报告和调整后毛利率为64.8%，同比增加190个基点，报告运营收入7780万美元，同比增长79%[7] - 第三季度净收入为13.856亿美元，较2023年的12.889亿美元增长8%，按固定汇率计算增长10%；前九个月净收入为47.546亿美元，较2023年的42.025亿美元增长13%，按固定汇率计算增长13%[115] - 第三季度报告的营业利润为7780万美元，较2023年增长79%，利润率为6%；调整后的营业利润为1.439亿美元，较2023年增长17%，利润率为10%；前九个月报告的营业利润为5.12亿美元，较2023年增长23%，利润率为11%；调整后的营业利润为7.554亿美元，较2023年增长19%，利润率为16%[115] - 第三季度调整后的EBITDA为1.999亿美元，2023年为1.819亿美元；前九个月调整后的EBITDA为9.266亿美元，2023年为8.074亿美元[115] - 三个月内，2024年净收入为13.856亿美元，2023年为12.889亿美元；九个月内，2024年净收入为47.546亿美元，2023年为42.025亿美元[116] - 三个月内，2024年毛利润为8.978亿美元，毛利率64.8%；2023年毛利润为8.108亿美元，毛利率62.9%；九个月内，2024年毛利润为30.638亿美元，毛利率64.4%；2023年毛利润为26.978亿美元，毛利率64.2%[116] - 三个月内，2024年运营收入为7780万美元，占净收入5.6%；2023年运营收入为4350万美元，占净收入3.4%；九个月内，2024年运营收入为5.12亿美元，占净收入10.8%；2023年运营收入为4.147亿美元，占净收入9.9%[116] - 三个月内，2024年净利润为880万美元，占净收入0.6%；2023年净利润为1.118亿美元，占净收入8.7%；九个月内，2024年净利润为2.05亿美元，占净收入4.3%；2023年净利润为4.877亿美元，占净收入11.6%[116] - 三个月内，2024年调整后运营收入为1.439亿美元，占净收入10.4%；2023年调整后运营收入为1.227亿美元，占净收入9.5%；九个月内，2024年调整后运营收入为7.554亿美元，占净收入15.9%；2023年调整后运营收入为6.337亿美元，占净收入15.1%[118][120] - 三个月内，2024年调整后EBITDA为1.999亿美元，占净收入14.4%；2023年调整后EBITDA为1.819亿美元，占净收入14.1%；九个月内，2024年调整后EBITDA为9.266亿美元，占净收入19.5%；2023年调整后EBITDA为8.074亿美元，占净收入19.2%[118][120] - 三个月内，2024年稀释后每股收益为0，调整后稀释后每股收益为0.05美元；2023年稀释后每股收益为0.12美元，调整后稀释后每股收益为0.19美元；九个月内，2024年稀释后每股收益为0.20美元，调整后稀释后每股收益为0.39美元；2023年稀释后每股收益为0.54美元，调整后稀释后每股收益为0.52美元[118][120] - 2024年3月31日止三个月，公司净收入为380万美元，同比下降96%；2024年3月31日止九个月，公司净收入为1.863亿美元，同比下降61%[134] - 2024年3月31日止三个月，调整后归属于公司的净收入为4380万美元，同比下降74%；2024年3月31日止九个月，调整后归属于公司的净收入为3.47亿美元，同比下降23%[134] - 2024年3月31日止三个月，调整后摊薄每股收益为0.05美元；2024年3月31日止九个月，调整后摊薄每股收益为0.39美元[134] - 2024年3月31日止三个月，高端业务净收入同比增长8%，大众美妆业务增长6%，持续经营业务总计增长8%；九个月高端业务增长17%，大众美妆业务增长8%，持续经营业务总计增长13%[144] - 截至2024年3月31日的十二个月，持续经营业务的TTM净收入为2.405亿美元，调整后EBITDA为10.92亿美元[140] - 2024年前九个月，净收入为2.05亿美元，折旧和摊销为3.166亿美元[146] 业务板块表现 - 第三季度高端业务净收入报告基础增长8%，LFL基础增长13%，年初至今报告和LFL基础均增长17%[3] - 第三季度大众美妆业务净收入报告和LFL基础均增长6%，年初至今报告基础增长8%，LFL基础增长7%[4] - 第三季度高端香水业务收入报告增长约7%，LFL增长12%，年初至今报告和LFL均增长约18%[10] - 3Q24高端业务净收入为8.672亿美元，占公司销售额的63%，报告基础上增长8%，按固定汇率计算增长13%；年初至今高端业务净收入报告基础上增长17%，按固定汇率计算增长17%[67] - 第三季度，高端香水品类在北美和欧洲增长加速，全球旅游零售渠道净收入增长超20%[68] - 高端化妆品业务季度净收入增长超25%，由博柏利、凯莉和古驰三个品牌带动[69] - 2024年第三季度，高端业务板块报告的营业收入为1.087亿美元，调整后营业收入为1.473亿美元[70] - 2024年第三季度，大众美妆业务净收入为5.184亿美元，占公司销售额的37%，同比增长6%[71] - 大众美妆电商渠道销售额同比增长约30%，获得了市场份额[73] - 2024年3月31日止三个月，高端部门报告营业收入1.087亿美元，同比增长6%；大众美妆部门报告营业亏损1330万美元，亏损同比收窄52%；公司部门报告营业亏损1760万美元，亏损同比收窄43%[128] - 2024年3月31日止九个月，高端部门报告营业收入5.31亿美元，同比增长21%；大众美妆部门报告营业收入7900万美元，同比增长48%；公司部门报告营业亏损9800万美元，亏损同比扩大29%[128] 地区业务表现 - 2024年第三季度，美洲地区净收入为5.89亿美元，占公司销售额的43%，同比增长8%[75] - 2024年第三季度，EMEA地区净收入为6.28亿美元，占公司销售额的45%，同比增长7%[76] - 2024年第三季度，亚太地区净收入为1.686亿美元，占公司销售额的12%，同比增长7%[77] - 美洲地区第三季度净收入为5.89亿美元，较2023年增长8%，按固定汇率计算增长11%；前九个月净收入为19.849亿美元，较2023年增长12%，按固定汇率计算增长13%[115] - EMEA地区第三季度净收入为6.28亿美元，较2023年增长7%，按固定汇率计算增长9%；前九个月净收入为21.859亿美元，较2023年增长14%，按固定汇率计算增长12%[115] - 亚太地区第三季度净收入为1.686亿美元，较2023年增长7%，按固定汇率计算增长11%；前九个月净收入为5.838亿美元，较2023年增长13%，按固定汇率计算增长16%[115] 现金流情况 - 第三季度运营活动现金流为 - 1.7亿美元，自由现金流为 - 2.343亿美元，年初至今运营活动现金流为4.381亿美元，自由现金流为2.527亿美元[8] - 3Q24经营活动现金流为 - 1.7亿美元，自由现金流为 - 2.343亿美元；年初至今经营活动现金流为4.381亿美元，自由现金流为2.527亿美元[36][62][63][64] - 截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为-1.7亿美元，自由现金流为-2.343亿美元；九个月经营活动提供的净现金为4.381亿美元，自由现金流为2.527亿美元[139] - 2024年前九个月，经营活动提供的净现金为4.381亿美元，投资活动使用的净现金为1.615亿美元，融资活动使用的净现金为2.641亿美元[146] 成本与债务情况 - 3Q24节省成本约2500万美元，年初至今超过9000万美元，公司预计2024财年节省成本1.1 - 1.2亿美元[35] - 总债务为39.723亿美元，金融净债务为37.121亿美元，总净债务与收入比率为16.5倍，财务杠杆比率为3.4倍[37][65] - 截至2024年3月31日，总债务为39.723亿美元，金融净债务为37.121亿美元，经济净债务为26.321亿美元[139] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2.602亿美元，贸易应收款净额为4.799亿美元，存货为7.597亿美元[145] - 截至2024年3月31日，流动负债为24.762亿美元，长期债务净额为39.023亿美元，总负债为79.038亿美元[145] 业务发展与合作 - 2024年2月，公司与埃特罗签署新许可协议，完成2700万股股票回购，推出高端香水品牌Infiniment Coty Paris[78][79][80] - 2024年3月，公司获得泛欧交易所大型股最佳上市奖，二次上市筹集3.392亿欧元[81][82] 可持续发展 - 公司在第三季度可持续发展方面取得进展，将更多供应链站点、实验室和办公室转为碳中和，总数达8个[15] 风险因素 - 公司面临管理、运营、监管、法律和财务等多方面风险，包括转型议程、供应链挑战、竞争加剧等[86] - 公司运营受多种因素影响，如全球政治经济不确定性、汇率波动、原材料供应中断等[87] 财务指标说明 - 为补充GAAP财务结果，公司提供排除外汇兑换影响的财务信息，即“固定汇率”数据[92] - 公司披露的固定汇率财务指标包括净收入、有机同店净收入、调整后毛利和调整后营业收入[93] - 公司按固定汇率和有机（同店）基础进行净收入的同期比较，有机（同店）更便于分析和比较业绩[94] - 公司以非GAAP基础呈现多项业绩指标，使用“调整后”表明为非GAAP指标[95] - 调整后营业收入/调整后EBITDA等指标排除重组成本、摊销、并购和剥离相关成本等[98] - 调整后净收入及每股净收入调整了某些利息和其他（收入）费用及优先股股息[98] - 非GAAP财务指标有局限性，不同公司计算方式可能不同，不能替代GAAP指标[97] - 公司排除并购和剥离活动相关成本及重组和业务结构调整成本以评估核心运营表现[98][99] - 公司排除资产减值费用、有限寿命无形资产摊销费用等多项非现金或不稳定项目的影响，以评估经营业绩的可持续性[100][101][102][103][104][105][106][107] - 公司提供了非GAAP财务指标与GAAP财务指标差异的定量调节表[111][112] - 公司仅以非GAAP为基础提供业绩指引，因难以预测和量化某些必要金额，不提供前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的调节[113] - 公司定义了自由现金流、调整后的EBITDA、金融净债务和经济净债务等指标[112] 业绩指引 - 公司第三次提高2024财年指引中点，目标是持续推动利润率扩张、改善现金流和降低杠杆率[25] - 公司预计2024财年同店收入增长处于先前指引范围9 - 11%的高端，调整后EBITDA利润率扩张处于先前指引范围10 - 30个基点的上限，调整后每股收益处于先前指引范围0.44 - 0.47美元的高端[39][40] 其他财务数据 - 2024年三个月和九个月内，可转换B系列优先股（2370万加权平均摊薄股份）为反摊薄，未将这些股份计入摊薄股份，也未调整相关股息[116][117] - 2024年三个月内，公司发生重组和其他业务结构调整成本为 - 170万美元；2023年为 - 130万美元；九个月内，2024年为2960万美元，2023年为 - 500万美元[122] - 2024年三个月内，摊销费用在高端和大众美妆业务分别为3860万美元和990万美元；2023年分别为3830