公司业务地位与平台情况 - 公司是全球最大的独立全渠道卖方广告平台和最大的独立程序化CTV市场，平台每月处理数万亿次广告请求[39] 公司业务发展动态 - 2023年公司推出Magnite Streaming平台，合并了Magnite CTV和SpotX CTV平台的领先技术[41] - 2021年公司收购了广告服务器，与Magnite Streaming平台结合可提供独立全栈解决方案[41] - 2023年4月公司推出ClearLine自助服务解决方案，帮助代理商最大化广告支出[42] 行业环境变化 - 谷歌原计划2024年底停用第三方cookie，现推迟至至少2025年且未明确具体时间[41] 宏观经济对业务的影响 - 宏观经济挑战如通胀、高利率等对公司业务产生负面影响，导致广告预算减少和支出增长放缓[42] 财务数据关键指标变化 - 收入占比 - 2024年和2023年第一季度，公司按毛额计算的收入分别占总收入的19%和17%[43] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第一季度收入为1.49319亿美元，较2023年同期的1.3015亿美元增长15%[47] - 2024年第一季度收入1.49319亿美元，同比增长15%，净亏损177.57万美元，同比收窄82%[55] 财务数据关键指标变化 - 成本收入 - 2024年第一季度成本收入为6590.2万美元，较2023年同期的1.24828亿美元下降47%[47] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2024年第一季度销售和营销费用为4368.9万美元，较2023年同期的5304.9万美元下降18%[47] - 2024年第一季度销售和营销费用受人员相关费用增加及无形资产摊销减少影响，预计全年绝对值较2023年增加[51] 财务数据关键指标变化 - 技术和开发费用 - 2024年第一季度技术和开发费用为2689.1万美元，较2023年同期的2421.5万美元增长11%[47] - 2024年第一季度技术和开发费用增加270万美元，增幅11%，预计全年因人员和软件许可费用增加而上升[51] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2024年第一季度一般和行政费用为2665.5万美元，较2023年同期的2108.8万美元增长26%[47] - 2024年第一季度一般和行政费用增加560万美元，增幅26%，预计全年因人员相关费用增加而上升[51] 财务数据关键指标变化 - 合并、收购和重组成本 - 2024年第一季度合并、收购和重组成本为0，较2023年同期的746.5万美元下降100%[47] - 2024年第一季度并购和重组成本减少750万美元，降幅100%，该季度无相关成本[51] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2024年第一季度运营亏损为1382.8万美元，较2023年同期的1.00495亿美元下降86%[47] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年第一季度净亏损为1775.7万美元，较2023年同期的9873.2万美元下降82%[47] 各条业务线数据关键指标变化 - CTV和移动业务收入 - 2024年第一季度CTV和移动业务收入分别增长1350万美元（23%）和580万美元（12%）[49] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用和外汇净损益 - 2024年第一季度净利息费用减少20万美元，外汇净损益增加250万美元[51][52] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿损失和所得税收益 - 2024年第一季度债务清偿损失740万美元，2023年同期为收益850万美元[53] - 2024年第一季度所得税收益780万美元，2023年同期为30万美元[53] 财务数据关键指标变化 - Contribution ex - TAC - 2024年第一季度Contribution ex - TAC为1.30553亿美元，同比增加1450万美元，增幅12%，预计全年增长，CTV为主要增长动力[55][56] 财务数据关键指标变化 - Adjusted EBITDA - 2024年第一季度Adjusted EBITDA为250.26万美元，同比增加17万美元，增幅7%，主要因收入增长超运营费用增长[62] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物和债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.528亿美元，其中4030万美元为外币现金账户持有，2024年定期贷款B和可转换优先票据未偿还债务本金总额为5.701亿美元[64] - 2021年3月，公司出售可转换优先票据，总收益为4亿美元，年利率0.25%，2026年3月15日到期，2024年3月31日余额为2.028亿美元[64] - 2024年2月6日，公司签订信贷协议，包括3.65亿美元的7年期高级有担保定期贷款和1.75亿美元的5年期高级有担保循环信贷，2024年3月31日循环信贷可用金额为1.698亿美元[64] 财务数据关键指标变化 - 回购计划 - 2023年8月4日，董事会批准回购计划，授权回购最高1亿美元的普通股或可转换优先票据，截至2023年12月31日，剩余950万美元；2024年2月1日，新回购计划授权回购最高1.25亿美元，至2026年2月1日[64][65] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年第一季度，经营活动净现金使用量为6040万美元，2023年同期为3090万美元；投资活动净现金使用量为930万美元，2023年同期为750万美元；融资活动净现金使用量为310万美元，2023年同期为5180万美元[65] - 2024年第一季度，经营活动净亏损为1780万美元，2023年同期为9870万美元，非现金调整分别为3080万美元和1.091亿美元，营运资金净变化导致现金使用分别为7350万美元和4130万美元[65] - 2024年第一季度，投资活动中购买财产和设备分别使用现金590万美元和440万美元，内部开发软件投资分别使用现金340万美元和310万美元[65] - 2024年第一季度，融资活动现金流出主要包括偿还2021年定期贷款B的3.51亿美元、股票奖励相关税款890万美元、债务发行成本450万美元，部分被2024年定期贷款B发行所得3.614亿美元抵消[66] 财务数据关键指标变化 - 未来支付义务 - 截至2024年3月31日，公司未来租赁义务、债务本金和利息支付及其他不可撤销协议付款总计9.67733亿美元，其中2024年为9405.7万美元[66] 公司协议承诺 - 公司与云管理服务提供商签订不可撤销协议，2024年7月至2025年6月最低消费承诺为5760万美元[67] 财务相关其他情况 - 截至2024年3月31日，无赔偿要求提出[68] - 公司认为确定收入确认方式及内部使用软件开发成本资本化金额和估计使用寿命的假设和估计，对合并财务报表影响最大，且自2023年12月31日以来会计政策或估计无重大变化[69] 财务风险指标 - 利率每上升100个基点，2024年定期贷款B工具的年化利息费用影响约为370万美元[72] - 2024年3月31日和2023年12月31日，外汇汇率立即发生10%不利变化，外币计价货币资产和负债将分别导致约900万美元和950万美元的外汇损失[72] 财务报告控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[72] - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[72] 法律及监管事项 - 公司及子公司可能涉及法律或监管程序等事项，但截至2024年3月31日，认为这些事项最终解决不会对合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[74]