财务业绩 - 2024年和2023年第一季度公司营收分别为2050万美元和2410万美元，净亏损分别为3590万美元和1900万美元，2024年第一季度净亏损包含与Continuous Composites判决相关的1730万美元应计费用[88] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损2.406亿美元，现金及现金等价物为1.079亿美元，预计将继续产生运营亏损[88] - 2024年和2023年第一季度经常性收入分别占总收入的45%和37%，随着历史硬件销售累计增加，经常性收入预计将增加[95] - 2024年第一季度与2023年第一季度相比，营收下降15%，成本下降17%，毛利润下降13%，销售和营销费用下降26%，研发费用下降4%，一般和行政费用基本持平[111] - 2024年第一季度公司收入2054.7万美元，较2023年同期的2409万美元下降15%，主要受宏观经济环境影响[113] - 2024年第一季度硬件收入1127.4万美元，同比下降26%；耗材收入640.4万美元，同比下降1%；服务收入286.9万美元，同比增长18%[113] - 2024年第一季度成本为1041.4万美元，较2023年同期的1250.8万美元下降17%；毛利润为1013.3万美元，较2023年同期的1158.2万美元下降13%；毛利率从48%提升至49%[113][114] - 2024年第一季度销售和营销费用为784.4万美元，同比下降26%；研发费用为993.5万美元，同比下降4%；一般及行政费用为1216.5万美元，与2023年基本持平；诉讼判决费用为1730万美元[116] - 2024年第一季度衍生负债公允价值变动为3.1万美元，较2023年的189万美元下降84%；或有盈利负债公允价值变动为 - 161万美元，较2023年的808万美元下降120%[117] - 2024年第一季度所得税收益为20万美元，2023年为极小费用[118] - 2024年第一季度非GAAP净亏损为1223.1万美元，2023年为1330.2万美元[121] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.079亿美元，2024年第一季度净亏损3594.6万美元，2023年同期为1901.9万美元[122] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为741.6万美元，较2023年的1554.2万美元减少812.6万美元，降幅52%[124] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为132.3万美元，较2023年的1809.6万美元减少1677.3万美元，降幅93%；融资活动净现金使用量为18.1万美元，较2023年的6.2万美元增加24.3万美元，增幅392%[124] - 自2013年成立至2023年公司有经营亏损历史，截至2024年3月31日，累计亏损2.406亿美元，当年净亏损3590万美元[145] 合并情况 - 2021年7月14日完成合并，合并现金收益来自AONE信托持有的1.325亿美元现金（赎回6420万美元后）和2.1亿美元普通股交易，合并结束时净收益为2.888亿美元[89][90] 业务季节性 - 历史上3D打印机销售存在季节性，第三和第四季度硬件销售较高[97] - 公司产品销售受客户采购和资本支出周期、季节性影响，财年第四季度销售通常增加，复杂解决方案销售决策时间长，未来业绩难预测[149] 专利侵权判决 - 2024年4月11日，陪审团对公司专利侵权案作出1730万美元判决，公司不同意该判决，将寻求推翻[105] - 2024年4月11日，公司在专利侵权案中被判赔偿1730万美元，公司打算推翻判决[143] - 增材制造行业诉讼较多，公司曾卷入知识产权诉讼，2024年4月被判赔偿1730万美元[214] - 公司不同意Continuous Composites案的判决，打算通过审后动议和上诉程序推翻判决，但结果未知[214] - 公司面临知识产权保护风险，可能无法充分保护数据和技术，如2024年4月因专利侵权被判赔偿1730万美元[234][237] 未来财务预期 - 公司预计未来收入增长的同时，收入成本的绝对值也将增加，毛利率将随多种因素波动[101][102] - 公司预计继续投入研发等业务，将持续产生经营亏损和负现金流，难以保证投资能带来营收增长[145] 研发情况 - 公司研发费用主要用于支持创新增材制造技术等的开发，预计研发部门人员配置能支持2024年后的产品创新[103] 所得税情况 - 公司自成立以来记录的所得税费用（收益） immaterial，未实现净运营亏损或研发税收抵免的重大所得税收益[109] 财务报告内部控制 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序无效，存在财务报告内部控制重大缺陷[132] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括控制环境、期末财务报告流程、非日常交易会计处理和信息技术一般控制等方面[133][134][135][136] - 重大缺陷导致历史财务报表出现审计调整和重述[135] - 2021 - 2024年，公司积极采取措施弥补重大缺陷，包括招聘人员、设计和实施控制措施、聘请第三方专家等[137][138][139] - 重大缺陷在控制措施设计实施完成、运行足够时间且经测试有效后才会被视为已弥补[140] - 公司财务报告内部控制未达萨班斯 - 奥克斯利法案第404节标准，可能影响财务报表准确性和合规性[247] - 公司已识别出财务报告内部控制的重大缺陷，涉及控制环境、期末财务报告流程等多方面[248] - 重大缺陷导致历史财务报表多项科目审计调整，部分报表重述[250] - 公司正采取措施补救重大缺陷，包括招聘人员、设计实施控制等[253] - 公司聘请第三方专家协助测试和验证财务报告控制有效性[257] - 预计重大缺陷全面补救可能超2024年12月31日，成本和资源消耗大[257] 业务风险 - 公司经营结果可能因产品市场接受度、竞争、供应链等因素出现大幅波动[148] - 公司相对经营历史有限且经历快速增长，难以评估业务和预测未来经营结果[146] - 公司打算推出新的增材制造产品，预计将占未来营收很大一部分，但难以预测未来经营结果[145] - 自2022年第一季度起，欧洲市场需求减少，可能与地区能源成本上升和不确定性有关[150] - 2023年3月，硅谷银行等金融机构关闭，虽公司对其风险敞口不大，但仍面临资金无法获取等风险，美国财政部等宣布提供250亿美元贷款计划缓解金融机构风险[152] - 增材制造行业技术变化快，公司需持续创新，但面临无法预测客户需求、开发新产品等风险[155] - 增材制造行业竞争激烈，公司竞争对手资源丰富，独立供应商提供低价非原装耗材影响公司业绩和品牌[157] - 产品和服务价格下降、销量下滑，加上成本结构缺乏灵活性，会对公司财务结果产生不利影响[158] - 增材制造行业客户、供应商和竞争对手整合加剧，可能改变采购模式、提高材料价格，影响公司业务和业绩[159] - 公司增材制造解决方案和产品改进可能出现设计、生产和推出延迟，无法按计划商业化，如2022年FX20打印机生产遇挑战限制了收入[161] - 即使产品完成设计、测试和制造，也可能因产品与客户需求不符、销售周期长等原因无法按预期实现商业成功[162] - 全球经济、政治和社会状况及市场不确定性，会影响潜在客户支出行为，对公司业务产生不利影响[150] - 新产品投资可能多年无法实现显著收入，产品推出和客户接受时间与假设不符会影响营收和运营结果[163] - 产品组合变化会影响毛利率和财务表现，新产品或服务推出会加剧季度波动[163] - 未能满足客户价格期望会对业务和运营结果产生不利影响，定价策略受多种因素影响[164][165] - 依赖VARs和其他分销合作伙伴，关系维护不佳或其表现不佳会损害业务和财务状况，截至2024年3月31日无单一客户应收账款占比超10%[166] - 供应商不可用或不足会影响客户关系、运营结果和财务状况，面临供应链中断、成本上升和供应短缺问题[167][168] - 业务模式依赖硬件、耗材和服务销售产生的经常性收入，客户购买量下降会影响运营结果[173] - 依赖有限的第三方物流提供商，其配送不力会影响销售，仓库灾害或渠道中断会影响业务和财务状况[174] - 产品需求未达预期或增材制造市场发展缓慢，营收可能停滞或下降，业务会受不利影响[175] - 未能正确预测增材市场方向会导致投资错误产品，影响运营结果和财务状况[176] - 预测与实际订单不符，库存积压或无法满足需求会影响现金流、盈利能力和运营结果[172] - 新产品缺陷可能导致产品召回、索赔、诉讼等，增加成本并损害声誉[177] - 难以确保产品按规格和数量生产，可能影响品牌、业务和财务状况[178] - 依赖高级管理和关键员工，人才竞争激烈，留用和招聘存在风险[180] - 制造业务面临供应、成本、安全、质量等多方面风险[180] - 美国联邦贸易委员会新规可能使公司无法执行非竞争协议[183] - 公司预计持续增长，若管理不善将影响业务计划和盈利能力[184] - 收购和投资可能无法实现预期效益，还会带来整合等风险[185] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但融资条件不确定[186] - 未来增发股权或可转换债务证券，现有股东可能遭重大股权稀释，新债务融资或有高利率和限制性条款，影响公司财务和业务[187] - 软件或第三方服务提供商出现问题，可能导致公司损失收入、损害声誉和承担责任[189] - 公司依赖少数第三方合同制造商，其运营问题可能导致公司运营中断、市场份额损失和品牌受损[190] - 制造和物流设施易受自然灾害、罢工等不可抗力影响，可能导致产品交付延迟和收入确认推迟[193] - 全球业务面临汇率波动、关税和贸易限制等风险，可能影响公司的运营结果和全球业务扩张[196] - 增材制造技术可能面临更多出口管制，公司可能需额外审批和许可才能在全球市场销售3D打印机[198] - 美国社会、政治、监管和经济条件变化，以及英国脱欧等事件，可能对公司业务产生不利影响[199] - 英国脱欧和俄乌冲突或对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[200] - 美国通胀率上升可能导致公司产品和服务需求下降、运营成本增加、流动性降低等问题[201] - 冲突矿物法规的实施可能影响公司相关矿物的采购、供应和定价，并增加合规成本[202] - 公司很大一部分业务依赖政府合同，政府政策、资金等方面的变化可能对公司业务产生不利影响[203] - 美国政府的审计可能导致公司成本无法报销、退还已报销成本，还可能面临处罚和声誉损害[207] - 作为美国政府的承包商和分包商，公司需遵守更严格的法律法规，否则可能面临处罚和业务受限[209] - 公司与政府的合同可能包含不利条款，政府有权单方面终止、修改合同，可能影响公司销售和成本[211] - 公司依赖VAR和其他分销合作伙伴满足监管义务，若其无法或不愿履行，公司可能失去销售机会[213] - 知识产权诉讼可能导致高昂成本、分散管理层注意力，还可能损害知识产权和声誉，影响业务发展[215] - 任何诉讼都可能导致重大法律费用，对公司财务状况产生重大不利影响[216] - 公司产品可能面临个人伤害、财产损失等索赔，保险可能不足以覆盖所有情况，影响财务状况和声誉[217] - 客户使用公司3D打印机打印危险物品，公司可能承担责任，损害品牌声誉和业务[217] - 第三方可能销售假冒伪劣产品，影响公司声誉和销售，若竞争材料更优，公司可能失去收入[218] - 全球运营需遵守反腐败和贸易限制法律，违规可能导致罚款、制裁，影响运营和声誉[219] - 公司运营受环境、健康和安全法规约束，违规可能导致高额成本和责任，影响业务和财务状况[220] - 业务受隐私和数据安全法规影响，法规变化或违规可能导致罚款，影响客户基础和业务[221] - 《加州消费者隐私法案》及其修正案可能要求公司修改数据处理实践和政策，增加合规成本[221][222] - 其他州的隐私立法提案若通过，将增加合规复杂性和成本，可能导致执法行动和责任[222] - 欧盟GDPR对违规行为的制裁为最高2000万欧元和全球年总收入的4%中的较高者，英国GDPR的罚款为最高1750万英镑或全球收入的4%中的较高者[223][224] - 欧盟与美国的《欧盟 - 美国数据隐私框架》于2023年7月11日生效，英国也将其扩展用于对美数据传输[223][224] - 英国《数据改革法案》将对英国GDPR进行改革，可能增加公司合规成本和风险[224] - 欧盟《人工智能法案》预计2024年春季生效，24个月后全面实施，可能增加公司研发和合规负担[227] - 公司依赖信息技术系统管理业务，系统故障或安全问题会影响业务运营、声誉和财务状况[228][229] - 信息技术系统面临多种威胁，包括网络攻击、自然灾害等，攻击频率和复杂度在增加[229] - 数据安全事件可能导致法律索赔、监管调查和高额赔偿，调查和应对成本高昂[230] - 公司保险可能不足以弥补信息技术系统相关损失，未来可能无法以合理价格获得保险[231] - 公司依赖第三方信息技术系统，第三方出现问题会对公司业务和声誉产生负面影响[231][232] - 遵守不断演变的隐私和安全标准会产生高额费用，可能影响公司业务和增加成本[226] - 公司产品系统若被非法控制或操纵，可能导致用户信心丧失，损害业务[233] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，成功索赔可能导致支付巨额赔偿、签订高额和解协议等，影响经营利润和未来前景[238][239] - 公司增材制造技术含第三方开源软件组件，若违反开源软件许可条款，可能限制产品商业化能力[242] - 公司业务风险可能未被保险或赔偿充分覆盖，大额未保险索赔可能对财务状况产生不利影响[233] - 公司贸易秘密和机密信息保护协议可能难以执行，若被违反可能导致信息泄露，削弱竞争优势[235] - 公司使用和分发开源软件可能面临更大风险，如被要求披露专有软件源代码、面临侵权索赔等[243] 上市合规情况 - 2023年11月17日，公司收到纽交所通知，因连续30个交易日普通股平均收盘价低于1美元，不符合上市要求，需在六个月内恢复合规[245] - 公司可通过多种方式恢复合规，如反向股票分割，但无法保证能获股东批准或维持纽交所上市[245] -