财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度调整后ROA（剔除重大项目）为1.25%，高于预期的1.10%[4] - 2024年第一季度总销售额为35亿美元，同比增长6%；净销售额为23亿美元，符合计划[4] - 截至2024年3月31日，管理资产规模（AUM）为498亿美元，同比增长10%[4] - 三年平均投资组合信用相关减值为5个基点，远低于定价[4] - 2024年第一季度向股东返还资本3000万美元，用于普通股和优先股股息[4] - 截至2024年3月31日，市值为51亿美元，同比增长122%[4] - 2024年第一季度调整后ROE（剔除重大项目）为11%，同比增加90个基点[4] - 2022 - 2023年总销售额分别为85亿美元和100亿美元，2024年第一季度为32亿美元；2022 - 2023年机构市场净销售额分别为90亿美元和92亿美元，2024年第一季度为23亿美元，同比增长6%；零售渠道2022 - 2023年净销售额分别为401亿美元和460亿美元，2024年第一季度为494亿美元，同比增长15%[15] - 截至2024年第一季度末管理资产规模为498亿美元，主要由新业务净现金流推动；2022 - 2023年期末管理资产规模分别为436亿美元和491亿美元[16] - 2022 - 2023年调整后净资产收益率分别为10%和10%，2024年第一季度为11%；2022 - 2023年调整后资产收益率分别为1.18%和1.17%，2024年第一季度为1.25%[17] - 2024年第一季度末经MTM变动后每股账面价值（不含AOCI）为41.10美元，较2023年末增长2%；较2020年末增长50%[23][24] - 2024年1月获母公司FNF 2.5亿美元强制可转换优先股投资；2月循环信贷额度扩大至7.5亿美元，未偿还余额为3.65亿美元[25] - 2024年第一季度公司已向股东返还3000万美元资本用于普通股和优先股股息[26] - 2022年12月31日、2023年12月31日、2024年3月31日归属普通股股东的净收益（亏损）分别为6.35亿美元、 - 0.58亿美元、1.11亿美元[39] - 2023年12月31日、2024年3月31日调整后归属普通股股东的净收益分别为3.35亿美元、1.08亿美元[39][40] - 2023年12月31日、2024年3月31日调整后剔除重大项目的净收益分别为5.39亿美元、1.54亿美元[39] - 2024年3月31日止三个月调整后净收益1.08亿美元，含1亿美元另类投资收入、600万美元CLO赎回收益和债券提前还款收入[40] - 2023年12月31日止三个月调整后净收益7500万美元，含1.1亿美元另类投资收入，被1000万美元一次性固定资产减值费用和900万美元精算行业假设更新部分抵消[40] - 2023年全年调整后净收益3.35亿美元，含4.05亿美元另类投资收入和500万美元债券提前还款收入，被3700万美元税收估值备抵、1000万美元一次性固定资产减值费用和900万美元精算行业假设更新部分抵消[41] - 2022年全年调整后净收益3.53亿美元，含2.02亿美元另类投资收入、6600万美元精算假设更新收益、2000万美元净税收优惠和1300万美元净CLO赎回收益及其他收入和费用项目[41] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日另类投资基于管理层约10%的长期预期回报的投资收入分别为1.52亿美元、1.47亿美元、1.42亿美元、约1.42亿美元[40] - 2023年12月31日、2022年12月31日加权平均摊薄股份分别为1.25亿股、1.15亿股[40][41] - 2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日、2023年6月30日调整后净收益分别含1亿美元、1.1亿美元、1.14亿美元、8200万美元另类投资收入[40] 零售固定年金业务数据关键指标变化 - 零售固定年金92%受退保费用保护，2024年第一季度受市场价值调整（MVA）影响的比例为75%[8] 固定指数年金业务数据关键指标变化 - 固定指数年金（FIA）账户价值稳步增长，2024年第一季度末达到279亿美元[9] 投资组合信用相关指标 - 投资组合中固定收益96%为投资级，过去三年（2021 - 2023年）平均信用相关减值为5个基点[13] 再保险业务数据关键指标变化 - 每10亿美元新业务流动再保险可释放7500万美元资本用于最高收益留存业务；再保险业务现金流提供基于费用的收益且内部收益率显著更高[21] 分销交易数据关键指标变化 - 已完成约5.3亿美元分销交易，预计长期投资回报率超20%[22] 商业抵押贷款支持证券（CMBS）业务数据关键指标变化 - 商业抵押贷款支持证券（CMBS）中多户住宅占比39%，按公允价值计算规模为37亿美元[28] - CMBS投资组合市值37亿美元，90%为投资级，平均NAIC评级1.4[34] 担保贷款凭证（CLO）业务数据关键指标变化 - 担保贷款凭证（CLO）中医疗保健与制药、高科技各占12%，按面值计算规模为40亿美元[28] - 担保贷款凭证（CLO）投资级占比96%，结构保护为20%票面次级，市场价值为42亿美元[29] - CLO投资组合有96位经理、1918家公司、33个行业[30] - BBB级CLO在63.5%的平均长期贷款回收率下可承受9.4%的年化违约率[31] 房地产债务策略组合业务数据关键指标变化 - 房地产债务策略组合市值102亿美元，久期3.6年，加权平均期限5.4年[32] - 房地产债务策略组合中CMBS占比36%，RML占27%，CML占18%，RMBS占16%，NNN占3%[32] 商业抵押贷款（CML）投资组合业务数据关键指标变化 - CML投资组合有76笔贷款，平均贷款规模2750万美元，1.3%的贷款DSCR<1x[35] - CML投资组合中按州划分，加州占24%，佛罗里达占12%，纽约占6%等[35] - CML投资组合中按贷款价值比划分，54%在60%-70%，32%在50%-60%等[35] 另类投资组合业务数据关键指标变化 - 另类投资组合承诺资金45亿美元，已投资本25亿美元，总NAV为26亿美元，占总组合6%[36] - 另类投资组合历史平均回报率13%，自成立以来TVPI为1.28x，DPI为0.48x[36]