能源价格指标变化 - 2024年第一季度布伦特原油均价为81.76美元/桶，2023年同期为82.10美元/桶；美国零售汽油均价从2023年第一季度的3.38美元/加仑降至2024年第一季度的3.24美元/加仑[83] - 截至2024年3月31日，能源价格指数同比上涨2.1%[83] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年第一季度净亏损380万美元，2023年同期净利润为2.379亿美元[85] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9470万美元，2023年同期为1.676亿美元，减少7290万美元[85] - 2024年第一季度调整后净收入为4170万美元，2023年同期为1.375亿美元[85] - 2024年第一季度营收为19.808亿美元，2023年同期为16.852亿美元，增长18%[86] - 2024年第一季度净收入为 - 375.1万美元，2023年同期为2.3789亿美元；调整后净收入分别为4166.8万美元、1.37518亿美元；调整后EBITDA分别为9469.8万美元、1.67635亿美元[101] - 2024年第一季度收入为20亿美元，较2023年第一季度的17亿美元增加3亿美元[110] - 2024年第一季度收入成本（不包括折旧）为17亿美元，较2023年第一季度的13亿美元增加4亿美元[110] - 2024年第一季度运营费用（不包括折旧）为1.533亿美元，较2023年第一季度的8310万美元增加7020万美元[110] - 2024年第一季度折旧和摊销为3270万美元，较2023年第一季度的2440万美元增加830万美元[110] - 2024年第一季度一般和行政费用（不包括折旧）为4180万美元，较2023年第一季度的1930万美元增加2250万美元[110] - 2024年第一季度记录所得税收益260万美元，2023年第一季度记录所得税费用20万美元[111] - 2024年第一季度，公司营收为19.80835亿美元，净亏损为375.1万美元[114] - 2023年第一季度，公司营收为16.85209亿美元，净利润为2378.9万美元[115] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9469.8万美元，2023年第一季度为1.67635亿美元[114][115] - 2024年第一季度，公司产生1310万美元基于股票的薪酬费用和230万美元估计法律和解费用[117] - 2024年第一季度经营活动净现金流入2543.1万美元，2023年同期为1.39095亿美元[119] - 2024年第一季度投资活动净现金流出2263.2万美元，2023年同期为245.7万美元[119] - 2024年第一季度融资活动净现金流出5360.6万美元，2023年同期为3375.4万美元[119] - 2024年第一季度净现金经营活动主要受380万美元净亏损、约8640万美元非现金费用和5720万美元经营资产负债变动影响[119] - 2024年第一季度投资活动净现金流出主要是2260万美元的物业、厂房和设备增加[122] - 2024年第一季度融资活动净现金流出主要是3410万美元的普通股回购和1860万美元的债务净偿还[123] 炼油业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度炼油业务进料吞吐量为180.9万桶/日，2023年同期为132.8万桶/日；精炼产品销量为192.9万桶/日，2023年同期为149.1万桶/日[89] - 夏威夷炼油厂2024年第一季度汽油及汽油调合组分产率为25.0%，2023年同期为26.8%；馏分油产率为38.2%，2023年同期为39.1%[89] - 蒙大拿炼油厂2024年第一季度进料吞吐量为53.1万桶/日，2023年同期无数据；精炼产品销量为51.5万桶/日，2023年同期无数据[89] - 华盛顿炼油厂2024年第一季度调整后每桶毛利润为6.13美元，2023年同期为11.07美元；每桶生产成本为6.07美元，2023年同期为4.25美元[90] - 2024年第一季度炼油业务运营收入为2260万美元，较2023年同期减少2.405亿美元，主要因裂解价差减少1.318亿美元等因素[104] - 2024年第一季度炼油业务调整后毛利润较2023年同期减少450万美元，主要因裂解价差减少1.318亿美元等因素[105] - 夏威夷炼油厂调整后毛利率从2023年第一季度的每桶19.11美元降至2024年第一季度的每桶14.00美元，减少了每桶5.11美元，新加坡3 - 1 - 2指数从2023年第一季度的21.22降至2024年第一季度的18.67[106] - 华盛顿炼油厂调整后毛利率从2023年第一季度的每桶11.07美元降至2024年第一季度的每桶6.13美元，减少了每桶4.94美元，精炼产品销售下降11%，RVO调整后的太平洋西北地区3 - 1 - 1 - 1指数从2023年第一季度的25.30降至2024年第一季度的20.48[107] - 怀俄明炼油厂调整后毛利率从2023年第一季度的每桶27.54美元降至2024年第一季度的每桶14.84美元，减少了每桶12.70美元，RVO调整后的美国墨西哥湾沿岸3 - 2 - 1指数从2023年第一季度的26.55降至2024年第一季度的21.34[108] - 2024年第一季度公司炼油过程中消耗约1.81亿桶/日原油，其中约4%用于内部消耗[133][134] 物流业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度物流业务运营收入为2040万美元，较2023年同期增加780万美元，主要因收购资产贡献770万美元[105] - 2024年第一季度物流调整后毛利率为3200万美元，较2023年第一季度的2110万美元增加1090万美元[109] 零售业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度零售销售体积为2943.1万加仑，2023年同期为2712.3万加仑[95] - 2024年第一季度零售业务运营收入为1100万美元，较2023年同期减少250万美元，主要因运营费用增加220万美元[105] - 2024年第一季度零售调整后毛利率为3710万美元，较2023年第一季度的3730万美元减少20万美元，燃料利润率下降12%，燃料销量增长9%，商品销售利润率增长11%[109] - 2024年第一季度收入增加，零售业务收入增加450万美元，销量增长9%[110] 各业务市场指标 - 公司认为3 - 1 - 2新加坡裂解价差是夏威夷业务最具代表性的市场指标[93] - 公司认为RVO调整后的太平洋西北地区3 - 1 - 1 - 1是华盛顿业务最具代表性的市场指标[94] - 公司认为RVO调整后的美国墨西哥湾沿岸3 - 2 - 1是蒙大拿州和怀俄明州业务最具代表性的市场指标[95] 公司资产负债及流动性情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为38.6395亿美元，总负债为25.28526亿美元，股东权益为13.35424亿美元[113] - 截至2024年3月31日，公司流动性状况为5.75亿美元，包括2.283亿美元现金及现金等价物等[118] - 截至2024年3月31日，公司可使用ABL信贷工具、LC工具、J. Aron自由提款工具及2.283亿美元现金[118] - 公司与J.Aron的供应和承购协议于2024年5月31日到期，LC工具将于2024年7月25日到期[118] - 2024年第一季度公司将资产贷款额度从9亿美元扩大至14亿美元[119] 库存及环境义务调整 - 2024年第一季度，库存估值调整为62.5万美元，环境义务按市值计价调整为 - 1026.3万美元[116] - 2023年第一季度，库存估值调整为208.58万美元，环境义务按市值计价调整为 - 1333.01万美元[116] 价格变动对公司影响 - 假设其他因素不变，2024年第一季度每桶平均总炼油利润率变动1美元，年化营业收入将变动约6510万美元[133] - 2024年3月31日净未平仓头寸下，原油价格变动1美元，衍生品工具公允价值和收入成本将变动约660万美元[133] 公司债务利率风险 - 截至2024年3月31日，公司有6.541亿美元债务本金受浮动利率影响[137] - 公司在J. Aron供应与承购协议下的负债存在利率风险，费用基于三个月SOFR支付[137] - 考虑最低利率工具后，公司债务可变利率每增加1%，每年收入成本（不包括折旧）和约增加380万美元，利息费用和融资成本净额约增加720万美元[137] - 截至2024年3月31日，公司签订了利率上下限协议，上限为5.50%，下限为2.30%，基于确定日的三个月SOFR [137] - 该利率互换协议于2026年5月31日到期[137] 公司信用风险 - 公司面临交易对手不付款或不履约导致损失的信用风险[138] - 公司将继续密切监控给予信贷的客户的信用状况，并根据信用政策设定信用额度[138]