财务表现 - 2024年第一季度，Instacart的总交易价值（GTV）增长至83.19亿美元，同比增长11%，主要受订单量增加和平均订单价值提升的推动[169] - 2024年第一季度，调整后的EBITDA增长至1.98亿美元，同比增长17%，主要得益于收入增长和运营费用的效率提升[173] - 2024年第一季度，公司净现金流入为1300万美元，主要来自2800万美元的可销售证券到期，部分被1400万美元的固定资产和内部软件购买所抵消[137] - 2024年第一季度订单量增长至7280万，同比增长9%[195] - 2024年第一季度总交易额（GTV）增长至83.19亿美元，同比增长11%[194] - 2024年第一季度收入增长至8.2亿美元，同比增长8%[194] - 2024年第一季度毛利润增长至6.14亿美元，同比增长5%[197] - 2024年第一季度调整后EBITDA增长至1.98亿美元，同比增长17%[194] - 2024年第一季度净收入增长至1.3亿美元，同比增长2%[194] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率从2023年同期的22%增长至24%[194] - 2024年第一季度总收入为8.2亿美元，同比增长8%，主要得益于交易收入和广告及其他收入的增长[216] - 2024年第一季度广告及其他收入为2.17亿美元，同比增长9%，主要受广告量增加的推动[216] - 2024年第一季度交易收入为6.03亿美元，同比增长8%，主要由于GTV增长11%[238] - 2024年第一季度毛利率为75%，同比下降2个百分点，主要由于交易收入占GTV比例下降[219] - 2024年第一季度净收入为1.3亿美元，同比增长1.6%[249] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.98亿美元，同比增长17.2%[249] - 2024年第一季度总交易额（GTV）为83.19亿美元，同比增长11.4%[249] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为24%，同比增长2个百分点[249] - 2024年第一季度研发费用为1.27亿美元，调整后为1.24亿美元，占GTV的1.7%[275] - 2024年第一季度总运营费用为4.7亿美元，调整后为4.25亿美元，占GTV的5.1%[286] - 2024年第一季度销售和营销费用为1.84亿美元，调整后为1.68亿美元，占GTV的2.0%[306] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为1.05亿美元，主要由1.3亿美元的净收入和7400万美元的非现金项目调整组成[287] - 2023年第一季度，公司运营活动产生的净现金流为7000万美元，其中包括1.28亿美元的净收入和3100万美元的非现金项目调整[315] 运营费用与成本 - 2024年第一季度，公司确认了1800万美元的重组费用，主要用于遣散费和其他终止福利[156] - 2024年第一季度运营费用增长至4.7亿美元，主要由于销售和营销费用增加[215] - 2024年第一季度研发费用为1.15亿美元，同比下降9%，占收入比例为14%[220] - 2024年第一季度销售和营销费用为1.84亿美元，同比增长14%，占收入比例为22%[221] - 2024年第一季度一般和行政费用为9800万美元，同比增长27%，主要由于补偿成本增加[242] - 2024年第一季度研发费用减少，主要由于7900万美元的股票补偿费用逆转[263] - 2024年第一季度销售和营销费用增加，主要由于1600万美元的薪酬成本增加[264] - 2024年第一季度运营和支持费用为7300万美元，同比增长9%[252] - 2024年第一季度调整后运营和支持费用为6900万美元，同比增长4.5%[252] - 2024年第一季度资本化软件开发成本增加1400万美元[263] - 2023年第一季度，公司一般和行政费用为7700万美元，调整后为7200万美元，占GTV的1.0%[316] 税务与税率 - 2024年第一季度，公司所得税费用为300万美元，与股权奖励相关的税务支出有所增加[150] - 公司的有效税率在2023年和2024年第一季度分别为22.1%和21.1%[151] 现金流与资本管理 - 截至2024年3月31日，公司持有15亿美元现金及现金等价物和2000万美元的可交易证券[281] - 2024年第一季度公司回购并注销了2500万股普通股，总购买价格为7.15亿美元[282] - 公司现有现金、现金等价物和可交易证券预计足以满足未来12个月及以后的营运资本和资本支出需求[313] - 公司未来现金需求将取决于多种因素，包括增长率、研发和营销支出、市场采用率以及股票回购的时机和规模[317] 广告业务 - 公司广告业务通过Instacart Ads为品牌提供高度可衡量的广告服务，利用第一方交易数据提高产品销售的效率[134] - 公司正在扩展Instacart Ads广告业务，广告收入模式面临挑战，需吸引新品牌并增加现有品牌的广告支出[322] 风险与挑战 - 公司面临加州最高法院可能推翻上诉法院裁决的风险，这可能影响其在加州将购物者分类为独立承包商的能力，进而对业务和财务表现产生重大影响[189] - 公司面临网络安全攻击和安全事件的风险，尽管目前尚未对运营或财务结果产生重大影响[326] - 公司盈利能力受到多元化收入流增长和运营效率提升的影响，但可能因消费者行为变化、监管成本增加和宏观经济条件不利而受到影响[328] - 公司可能无法维持盈利能力或实现盈利增长，这可能对业务价值和普通股交易价格产生负面影响[330] - 公司面临的风险包括准确预测订单、总交易额（GTV）和收入，以及管理和预算支出[331] - 公司缺乏在当前规模和复杂性下运营的经验，尤其是在没有COVID-19大流行驱动的需求水平的情况下[331] 战略与增长 - 公司预计2024年通过裁员250人节省运营费用，并将节省的资金重新投资以推动盈利增长[192] - 公司预计广告及其他收入增长率和投资率将继续波动，特别是在GTV增长加速或放缓期间[228] - 公司预计销售和营销费用将继续增加，并随着营销活动的时机和规模而变化[233] - 公司计划通过吸引新零售商、客户和品牌，扩大现有关系，并成功推出新产品和服务来推动GTV和收入的增长[296] - 公司将继续投资于技术基础设施、销售和营销能力，以及运营支持基础设施，以支持业务增长[304] - 公司正在扩展新功能和使用案例，如便利和预制餐食，以及新的履行选项，如取货和优先配送[331] - 公司大力投资于Instacart广告产品能力，并增加使用其服务的品牌数量[331] - 公司最近投资于新战略举措，如Instacart Health和Instacart Business，以扩大业务范围[331] - 公司未来增长取决于扩展产品对零售商、客户、品牌和购物者的整体感知价值[331] - 公司正在推广Instacart+以增加客户忠诚度和订单量，但可能会降低这些客户的平均订单价值[331] - 公司未来增长将严重依赖于成功执行战略举措的能力，而不依赖于大流行因素[331] 其他财务信息 - 截至2024年3月31日，公司的不可取消采购义务为3.68亿美元，其中1.31亿美元将在未来12个月内支付[145] - 公司运营租赁承诺为4300万美元，其中1500万美元将在未来12个月内支付[139] - 2024年第一季度毛利率从2023年同期的77%下降至75%[197] - 2024年第一季度利息收入为2200万美元，同比增长57%，主要由于平均利率上升[224] - 截至2024年3月31日，公司累计亏损为32亿美元[260] - 2024年第一季度包括800万美元的股票补偿费用逆转，与重组计划中终止员工的未归属股权奖励相关[277] - 公司运营现金流和营运资本因新举措、零售商和供应商付款时间以及EBT SNAP和酒精销售等交易类型的影响而显著波动[312] - 公司授予员工和董事限制性股票单位（RSUs）和限制性股票，未来期间将导致费用波动[329] - 公司在2020年、2021年和2022年上半年大幅扩展业务和运营，主要应对COVID-19大流行的影响[331] - 公司需要以成本效益的方式吸引新零售商、客户、品牌和购物者，并保持或增加现有用户的参与度[331]