公司基本信息与战略 - 公司成立于1985年，是标准普尔500指数成分股公司[165] - 公司战略包括投资优质房地产、维持强劲资产负债表、建立合作关系和打造人才平台[175] - 公司于2023年2月10日完成企业重组，成为伞形合伙房地产投资信托（UPREIT）[157] - 2023年10月29日，公司与相关方签订合并协议， Physicians Realty每股普通股将转换为0.674股公司普通股[177] 投资组合物业情况 - 截至2023年9月30日，投资组合包括475处房产[167] - 2023年9月30日，公司总物业组合分别有475和480处物业[200] - 2023年9月30日，实验室板块同店物业数量为122处，总投资组合物业数量为146处[202] 各业务板块调整后NOI数据 - 2023年第三季度，实验室板块调整后净营业收入（NOI）为157,295千美元，占比51.5%[167] - 2023年第三季度，门诊医疗板块调整后NOI为113,960千美元，占比37.3%[167] - 2023年第三季度，持续护理退休社区（CCRC）板块调整后NOI为29,035千美元，占比9.5%[167] - 2023年第三季度，其他非报告板块调整后NOI为5,106千美元，占比1.7%[167] - 2023年第三季度，总投资组合调整后NOI为305,396千美元[167] - 2023年第三季度实验室板块同店调整后NOI为1.23473亿美元，2022年同期为1.1951亿美元，增长3.3%[202] - 2023年第三季度实验室板块总投资组合调整后NOI为1.57295亿美元，2022年同期为1.39539亿美元，增加1775.6万美元[202] - 截至2023年9月30日的九个月，总投资组合调整后NOI为3.38292亿美元，较2022年的3.23721亿美元增加1.4571亿美元，增幅3.2%[219] - 截至2023年9月30日的三个月，持续护理退休社区同店调整后NOI为2936.7万美元，较2022年的2222.8万美元增加713.9万美元，增幅32.1%[225] - 截至2023年9月30日的九个月，持续护理退休社区同店调整后NOI为8388.5万美元，较2022年的6991.6万美元增加1396.9万美元，增幅20.0%[229] 项目投入与资产交易 - 2023年前9个月投入使用多个项目，包括总费用1.71亿美元的实验室开发项目、4300万美元的实验室重建项目部分等[178] - 2023年1月出售北卡罗来纳州达勒姆的两座实验室大楼，收入1.13亿美元；同月收购马萨诸塞州剑桥的一块实验室用地，花费900万美元[180] - 2023年3月出售两座门诊医疗大楼，收入3200万美元；4月收购合资企业中一座门诊医疗大楼剩余80%的权益，花费400万美元[180] 融资与贷款情况 - 2023年1月完成4亿美元、利率5.25%、2032年到期的高级无担保票据公开发行；5月完成3.5亿美元、利率5.25%、2032年到期的高级无担保票据公开发行[181] - 2023年2月收到一笔1.02亿美元的有担保贷款部分本金还款，剩余4800万美元未偿还贷款进行再融资；同月收到一笔3500万美元有担保贷款全额还款[181] - 2023年4月收到一笔1400万美元有担保贷款全额还款；5月收到两笔总计1200万美元有担保贷款全额还款；10月收到一笔2100万美元有担保贷款全额还款[181] - 2023年1月和5月，公司完成7.5亿美元本金总额、利率5.25%、2032年到期的高级无抵押票据公开发行[261] - 截至2023年9月30日，公司债务相关现金需求增至67亿美元，较2022年12月31日增加1.67亿美元，主要因发行7.5亿美元高级无担保票据，商业票据未偿还额减少5720万美元部分抵消影响[250] - 截至2023年9月30日，公司开发和再开发项目及租户改进相关现金需求降至1.24亿美元，较2022年12月31日减少1.28亿美元，主要因现有项目建设支出和完工[251] - 截至2023年9月30日，公司提供额外贷款的现金需求降至3600万美元，较2022年12月31日减少400万美元，主要因2023年第三季度提供资金[252] - 截至2023年9月30日，公司可赎回非控股权益相关现金需求降至4900万美元，较2022年12月31日减少5700万美元[253] 股息宣布情况 - 2023年公司多次宣布普通股现金股息，每股均为0.3美元，分别在2月、4月、7月和10月宣布[182] 业务板块划分 - 公司评估业务和分配资源的可报告业务板块包括实验室、门诊医疗和CCRC，还有其他非报告板块[183] 财务指标定义 - NOI和Adjusted NOI是评估房地产运营绩效的非GAAP补充财务指标，Adjusted NOI常被称为“Cash NOI”[184][185] - FFO包括Nareit FFO和FFO as Adjusted，公司认为FFO相关指标是REIT运营绩效的重要补充非GAAP指标[189] 关键财务指标对比 - 2023年第三季度净收入为6404.8万美元，2022年同期为3.53366亿美元，减少2.89318亿美元[195] - 2023年前三季度净收入为2.33497亿美元，2022年同期为4.91398亿美元，减少2.57901亿美元[197] - 2023年第三季度Nareit FFO为2.50226亿美元，2022年同期为2.25074亿美元，增加2515.2万美元[195] - 2023年前三季度Nareit FFO为7.23737亿美元，2022年同期为7.04658亿美元，增加1907.9万美元[197] - 2023年第三季度AFFO为2.17305亿美元，2022年同期为1.93314亿美元，增加2399.1万美元[195] - 2023年前三季度AFFO为6.45813亿美元，2022年同期为5.90938亿美元，增加5487.5万美元[197] 租赁及相关收入与入住率数据 - 九个月数据：2023年租赁及相关收入506,415千美元，2022年为494,606千美元，增长11,809千美元；调整后净营业收入（NOI）为353,714千美元，2022年为339,007千美元，增长14,707千美元，增幅4.3%[207] - 九个月数据：期末入住率2023年为97.1%，2022年为98.8%；平均入住率2023年为97.8%，2022年为98.5%[207] - 九个月数据：每平方英尺平均年总收入2023年为74美元，2022年为69美元；每平方英尺平均年基本租金2023年为56美元，2022年为52美元[207] - 三个月数据：2023年租赁及相关收入175,559千美元，2022年为169,696千美元，增长5,863千美元；调整后NOI为106,610千美元，2022年为103,130千美元，增长3,480千美元，增幅3.4%[213] - 三个月数据：期末入住率2023年为91.3%，2022年为91.4%；平均入住率2023年为91.3%，2022年为91.3%[213] - 三个月数据：每平方英尺平均年总收入2023年为35美元，2022年为33美元；每平方英尺平均年基本租金2023年为28美元，2022年为27美元[213] - 截至2023年9月30日的九个月，总投资组合租金及相关收入为5.08594亿美元，较2022年的4.90527亿美元增加1806.7万美元[219] - 截至2023年9月30日，总投资组合期末入住率为90.1%，平均入住率为90.0%[219] - 截至2023年9月30日的三个月，持续护理退休社区平均入住率为83.9%，高于2022年的82.0%[225] - 截至2023年9月30日的九个月，持续护理退休社区平均入住率为83.5%，高于2022年的81.3%[229] - 截至2023年9月30日的三个月，持续护理退休社区居民费用和服务收入为1.33808亿美元，较2022年的1.22142亿美元增加1166.6万美元[225] - 截至2023年9月30日的九个月，持续护理退休社区居民费用和服务收入为3.91076亿美元，较2022年的3.69062亿美元增加2201.4万美元[229] 调整后NOI增长原因 - 同店调整后NOI增长主要源于年度租金上调[211][217] - 总投资组合调整后NOI增长源于同店影响及新租赁活动，但受较高运营费用部分抵消[212] - 总投资组合调整后NOI增长还源于2022和2023年投入使用的开发和重建项目NOI增加，但受2022和2023年处置项目NOI减少部分抵消[212] - 门诊医疗总投资组合调整后NOI增长源于同店增长、按市值计价的租约续约及前重建和开发物业入住率提高，但受较高运营费用和处置项目NOI减少部分抵消[218] - 同店调整后NOI增长主要源于租金续约、租金上调、入住率提高等因素，总投资组合调整后NOI增长受同店增长及非同店因素影响[224][227][231] 其他财务指标变化 - 2023年前三季度利息收入为1.6802亿美元，较2022年的1.695亿美元减少14.8万美元；三季度利息收入为536万美元，较2022年的596.3万美元减少60.3万美元，主要因贷款本金偿还，高利率部分抵消影响[233][234] - 2023年前三季度利息费用为1.47547亿美元，较2022年的1.23531亿美元增加2401.6万美元；三季度利息费用为5051万美元，较2022年的4407.8万美元增加643.2万美元，主要因发行高级无担保票据、借款及高利率，商业票据借款减少部分抵消影响[233][235] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为5.61357亿美元，较2022年的5.31412亿美元增加2994.5万美元；三季度折旧和摊销费用为1.84559亿美元，较2022年的1.7319亿美元增加1136.9万美元，主要因开发项目投入使用，资产再开发、房地产处置及实验室大楼脱表部分抵消影响[233][236] - 2023年前三季度房地产销售净收益为8646.3万美元，较2022年的1004.7万美元增加7641.6万美元，主要因2023年出售实验室和医疗建筑获6000万和2100万美元收益，部分被2022年出售收益抵消[233][240] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动提供净现金为7.24994亿美元，较2022年的6.93306亿美元增加3168.8万美元，主要因开发项目投入使用、租金增加、入门费收集增加及租赁活动，利息和物业运营费用增加部分抵消影响[257][258] - 2023年前三季度投资活动使用净现金为3.61086亿美元，较2022年的5.78113亿美元减少2.17027亿美元；融资活动使用净现金为3.76815亿美元，较2022年的1.65517亿美元增加2.11298亿美元[257] - 2023年前三季度投资活动净现金使用量较2022年同期减少2.17亿美元[259] - 2023年前三季度融资活动净现金使用量较2022年同期增加2.11亿美元[260] 债务结构与利率情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司合并债务中固定利率债务分别约占94%和76% [263] - 截至2023年9月30日，公司固定利率债务和可变利率债务加权平均利率分别为3.70%和5.65% [263] - 截至2023年9月30日，公司有1.42亿美元的可变利率抵押贷款债务和5亿美元的定期贷款安排通过利率互换工具转换为固定利率，利率互换工具的公允价值和账面价值均为3900万美元[282] - 截至2023年9月30日，利率曲线上下变动一个百分点，衍生工具的公允价值将相应变动最多约1900万美元；利率上升一个百分点，固定利率债务的公允价值将减少约2.31亿美元，利率下降一个百分点，固定利率债务的公允价值将增加约2.47亿美元；可变利率债务利率上升一个百分点，年度利息费用将增加约400万美元；可变利率应收贷款的利率下降一个百分点，年度利息收入将减少约200万美元[281][283] 股权相关情况 - 截至2023年9月30日，公司有5.47亿股普通股流通在外，权益总额70亿美元，权益证券市值102亿美元[267] - 2023年2月公司设立新的市价发行股权计划，可出售普通股总销售价格最高达15亿美元，截至9月30日，仍有15亿美元普通股可供出售[268][269] - 2022年公司回购210万股普通股，总价5600万美元，截至2023年9月30日，股份回购计划下仍有4.44亿美元普通股可供回购[273] - 重组后，公司员工获得约200万个Healthpeak OP的非控股、非管理成员单位；截至2023年9