公司基本信息 - 公司是美国最大的全渠道杂货店为主力租户的社区购物中心所有者和运营商之一[5] 前瞻性陈述相关 - 补充披露包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的前瞻性陈述[6] - 前瞻性陈述受已知和未知风险及不确定性影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[6] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括经济气候、市场条件、租户财务稳定性等[6] - 除法律要求外，公司无义务更新或修改补充文件中的前瞻性陈述[7] 财报提交信息 - 公司2023年年度报告（Form 10 - K）于2024年2月12日提交给美国证券交易委员会[7] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度归属于股东的净利润为1770万美元，摊薄后每股收益0.14美元，2023年同期分别为1660万美元和0.14美元[14][17] - 2024年第一季度Nareit FFO增长4.9%至8010万美元，摊薄后每股0.59美元，2023年同期分别为7630万美元和0.58美元[16][18] - 2024年第一季度Core FFO增长4.5%至8170万美元，摊薄后每股0.60美元，2023年同期分别为7820万美元和0.59美元[16][20] - 2024年第一季度同店净营业收入增长3.7%至1.067亿美元，2023年同期为1.029亿美元[16][21] - 2024年第一季度总营收为161,302千美元，2023年同期为151,064千美元[39][43][44] - 2024年第一季度归属于股东的净利润为17,670千美元，2023年同期为16,619千美元[39][43][44] - 2024年第一季度同店NOI为106,743千美元，2023年同期为102,888千美元，同比增长3.7%[39] - 2024年第一季度调整后EBITDAre为105,414千美元，2023年同期为98,006千美元[39] - 2024年第一季度Nareit FFO为80,056千美元，2023年同期为76,345千美元[39][45] - 2024年第一季度核心FFO为81,663千美元，2023年同期为78,154千美元[39][45] - 2024年第一季度新租约可比租金价差为29.1%，续租可比租金价差为16.9%，2023年同期分别为27.4%和16.1%[39] - 截至2024年3月31日，普通股流通股数为122,323千股，2023年同期为117,259千股[39] - 截至2024年3月31日，物业数量为284处，2023年同期为275处[39] - 2024年3月31日总投资房地产资产净值为4,650,872千美元，2023年12月31日为4,641,311千美元[42] - 2024年3月31日Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人为80056000美元，2023年3月31日为76345000美元[46] - 2024年3月31日Core FFO归属于股东和OP单位持有人为81663000美元，2023年3月31日为78154000美元[46] - 2024年3月31日Adjusted FFO归属于股东和OP单位持有人为71084000美元，2023年3月31日为64524000美元[46] - 2024年3月31日EBITDAre为104237000美元，2023年3月31日为96742000美元[47] - 2024年3月31日Adjusted EBITDAre为105414000美元，2023年3月31日为98006000美元[47] - 2024年3月31日同店净营业收入为106743000美元，2023年3月31日为102888000美元，同比增长3.7%[50] - 2024年3月31日同店净营业收入利润率为72.3%，2023年为71.7%[51] - 2024年3月31日加权平均流通普通股稀释股数为136404000股，2023年3月31日为131943000股[46] - 2024年3月31日Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人每股摊薄收益为0.59美元，2023年3月31日为0.58美元[46] - 2024年第一季度，公司其他资产净额为196,474千美元，较2023年12月31日的186,411千美元有所增加[55] - 2024年第一季度，公司总营收为161,302千美元，较2023年同期的151,064千美元增长约6.8%[58] - 2024年第一季度，公司净利息支出为23,335千美元，较2023年同期的19,466千美元增长约20%[59] - 2024年第一季度，公司房地产资本支出为9,810千美元，较2023年同期的22,105千美元下降约55.6%[60] - 截至2024年3月31日，公司总股权市值为4,880,652千美元，较2023年12月31日的4,955,480千美元有所下降[65] - 截至2024年3月31日，公司总净债务为2,050,246千美元，较2023年12月31日的2,006,019千美元有所增加[65] - 截至2024年3月31日，公司净债务与调整后EBITDAre年化比率为5.1x，与2023年持平；净债务与企业总价值比率为29.6%，高于2023年的28.8%[65] - 2024年第一季度净收入每股0.14美元，2024年预期为0.51 - 0.55美元[110] - 2024年第一季度Nareit FFO每股0.59美元，2024年预期为2.34 - 2.41美元[110] - 2024年第一季度核心FFO每股0.60美元，2024年预期为2.37 - 2.45美元[110] - 2024年第一季度同店NOI增长3.7%，2024年预期为3.25% - 4.25%[110] - 2024年第一季度净收购活动金额为55,902,000美元，2024年预期为2 - 3亿美元[110] - 2024年第一季度净利息支出23,335,000美元，2024年预期为9800 - 1.06亿美元[110] - 2024年第一季度G&A费用11,813,000美元，2024年预期为4500 - 4900万美元[110] - 2024年第一季度非现金收入项目3,785,000美元，2024年预期为1450 - 1850万美元[110] - 2024年第一季度可收回性调整金额为1,837,000美元，2024年预期为400 - 500万美元[110] 公司资产与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司全资拥有284处物业，总面积约3240万平方英尺，2023年同期分别为275处和3150万平方英尺[22] - 截至2024年3月31日，租赁组合入住率为97.2%，同店租赁组合入住率为97.5%，2023年同期分别为97.5%和97.6%[23] - 2024年第一季度执行245份租约，总面积130万平方英尺，2023年同期分别为263份和110万平方英尺；新租约可比租金差为29.1%，续约租约为16.9%，综合为20.0%[25] - 截至2024年3月31日，公司总流动性约5.71亿美元，包括1010万美元现金等和5.606亿美元循环信贷额度借款能力[26] - 2024年公司Nareit FFO和Core FFO指引区间分别为摊薄后每股2.34 - 2.41美元和2.37 - 2.45美元，中点同比增长分别为6.0%和3.0%[16][19] - 2024年第一季度公司以5590万美元收购两个购物中心和一块土地[19][26] - 截至2024年3月31日，与The Northwestern Mutual Life Insurance Company合资的Grocery Retail Partners I LLC持股比例为14%，拥有20个购物中心，ABR为31891000美元，GLA为2213000平方英尺[52] - 截至2024年3月31日，非合并合资企业GRP I总资产为359,725美元，总债务为174,026美元，NRP总资产为591美元[53] - 公司总债务义务为2031701千美元，净债务义务为2015554千美元，总债务中担保债务占24%（489713千美元），无担保债务占76%（1541750千美元）[66] - 公司利率互换名义总额为700000千美元，其中2024年9月到期的利率互换名义金额为200000千美元，固定利率2.09% [66] - 2024 - 2031年各年到期债务金额不同，如2024年到期27158千美元，加权平均利率5.1%；2025年到期277636千美元，加权平均利率3.4% [68] - 固定利率债务为1539713千美元，占总债务74.9%，有效利率3.5%；可变利率债务为491750千美元，占23.9%，有效利率6.6% [68] - 截至2024年3月31日，无担保信贷安排和2025 - 2027年到期定期贷款的杠杆比率为29.8%，低于60%的上限 [69] - 2024年第一季度公司完成三笔收购，总价55902千美元，加权平均资本化率6.8% [73] - 截至2024年3月31日，公司全资拥有284个购物中心，分布在31个州，总可出租面积32350千平方英尺 [78] - 公司总基本租金收入（ABR）为479159千美元，其中必需品相关商品和服务的ABR占比69.9% [78] - 公司整体出租率为97.2%，其中主力店空间出租率98.4%，非主力店空间出租率94.8% [78] - 公司整体租约平均剩余期限为4.3年，考虑续租选项后为20.3年 [78] - 截至2024年3月31日，必需品零售和服务类ABR占比69.9%，其中杂货店占31.1% [79] - 其他零售商店ABR占比30.1%，其中软商品占13.1% [80] - 2024年3月31日，整体租赁占用率为97.2%，经济占用率为96.8% [82] - 2024年3月31日，整体租赁ABR为479,159美元，每平方英尺ABR为15.24美元 [82] - 2024年3月31日，同店租赁占用率为97.5%，经济占用率为97.0% [82] - 按ABR排名前25的邻居中，Kroger的ABR为28,495千美元，占比5.9% [83] - Publix的ABR为26,572千美元，占比5.5% [83] - Albertsons的ABR为19,470千美元，占比4.0% [83] - Ahold Delhaize的ABR为17,829千美元，占比3.7% [83] - 前25名邻居的总ABR为167,675千美元，占比34.7% [83] - 公司物业总ABR为483,623千美元，总GLA为32,659千平方英尺，物业总数为304处，整体出租率为97.2%[86] - 佛罗里达州ABR为61,040千美元，占比12.6%，GLA为4,163千平方英尺，占比12.7%，出租率97.8%，物业数量53处[86] - 2024年Q1至2023年Q2新签、续约和期权租赁总数为978份，总GLA为4,960千平方英尺，总ABR为85,469千美元，租金涨幅12.6%[87] - 2024年Q1新签租赁84份，GLA为255千平方英尺，ABR为6,443千美元，租金涨幅29.1%[87] - 2024年Q1续约租赁118份，GLA为381千平方英尺，ABR为8,935千美元，租金涨幅16.9%[87] - 2024年Q1期权租赁43份，GLA为671千平方英尺，ABR为8,207千美元，租金涨幅3.6%[87] - 2024年Q1新签、续约和期权租赁加权平均ABR每平方英尺18.05美元，租赁期限5.5年，TI/TIA成本每平方英尺4.86美元[87] - 2024年Q1新签租赁加权平均ABR每平方英尺25.24美元，租赁期限8.5年，TI/TIA成本每平方英尺24.08美元[87] - 2024年Q1续约租赁加权平均ABR每平方英尺23.47美元，租赁期限4.8年，TI/TIA成本每平方英尺0.54美元[87] - 2024年Q1期权租赁加权平均ABR每平方英尺12.23美元，租赁期限