财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为8.75236亿美元，较2023年12月31日的8.68226亿美元略有增长[7] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为2537.4万美元，较期初的1.16369亿美元减少[7][10] - 2024年3月31日，公司长期债务总额为4.36423亿美元，2023年12月31日为4.3782亿美元[29] - 2024年3月31日，公司无形资产净值为1.55501亿美元，2023年12月31日为1.59729亿美元，2024年和2023年第一季度摊销费用均为430万美元[30] - 2023年1月1日至2024年3月31日，公司商誉从1.83306亿美元增至1.99404亿美元[31] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司为诉讼相关事项计提的负债分别为30万美元和0[45] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2540万美元和1.164亿美元，未使用循环信贷额度为1.25亿美元，定期贷款未偿还额为2.918亿美元，可转换票据未偿还额为1.438亿美元，其他债务为1450万美元[80] 经营业绩 - 2024年第一季度总净销售额为3.08443亿美元，较2023年同期的2.90471亿美元增长6.2%[8] - 2024年第一季度毛利润为7454.3万美元，较2023年同期的6226.1万美元增长19.7%[8] - 2024年第一季度净利润为1502.7万美元，较2023年同期的978.1万美元增长53.6%[8] - 2024年第一季度净收入为1502.7万美元，2023年同期为978.1万美元[49] - 2024年第一季度产品和服务净销售额分别为2.76891亿美元和315.52万美元，2023年同期分别为2.58993亿美元和314.78万美元[49] - 2024年第一季度合并净销售额为3.084亿美元，较2023年同期增长1790万美元，增幅6.2%，主要因产品部门销售增长带动[65] - 产品部门2024年第一季度销售额为2.769亿美元，较2023年同期增长1790万美元，增幅6.9%，源于处方药、跳蚤和蜱虫药及健康保健品类产品的强劲需求[66] - 服务部门2024年第一季度销售额为3160万美元，较2023年同期增长10万美元，增幅0.2%，移动社区诊所销售增长，但被2023年下半年关闭149家健康中心部分抵消[67] - 2024年第一季度毛利润为7450万美元，较2023年同期增长19.7%，毛利率从21.4%提升至24.2%，得益于产品和渠道组合优化、运营效率提升及服务部门优化[68][69] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）为5020万美元，较2023年同期增长690万美元，增幅15.9%，主要因营销和薪酬费用增加[70] - 2024年第一季度利息费用净额为910万美元，较2023年同期增加40万美元，因可变利率债务增加，但被较低债务余额和现金利息收入部分抵消[73] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为8514.4万美元，2023年同期为4332.7万美元[10] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为82.2万美元，2023年同期为2954.4万美元[10] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为507.4万美元，2023年同期为308.6万美元[10] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为8510万美元，较2023年同期增加4180万美元，主要因营运资金使用增加4690万美元，被较高盈利能力部分抵消[83] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为510万美元，2023年同期为310万美元，主要因受限股票单位的预扣税支付[85] 业务板块 - 公司有产品和服务两个报告板块，产品板块制造和分销宠物药品及健康产品，服务板块提供兽医服务及相关产品销售[14][15][16] - 产品销售通过超6万个分销点进行，服务业务在39个州超2600个社区诊所和健康中心开展[15][16] 税率情况 - 2024年第一季度公司有效税率为2.1%，2023年同期为4.4%，与美国联邦法定税率21%不同主要因估值备抵金变化、州税和外国税率差异[33] - 2024年和2023年第一季度有效税率分别为2.1%和4.4%，税项支出分别为30万美元和40万美元，与美国联邦法定税率差异主要因估值备抵、州税和外国税率差异[74] 每股收益 - 2024年第一季度基本每股收益为0.51美元，摊薄后每股收益为0.48美元；2023年同期基本每股收益为0.33美元，摊薄后每股收益为0.32美元[37] 资产出售 - 2023年第四季度公司决定出售旗下外国子公司Mark & Chappell，2024年第二季度完成出售，2023年底记录资产费用770万美元[22] - 2024年4月30日，公司以约400万美元净现金出售产品部门的外国子公司M&C，预计二季度确认约170万美元损失[57] 债务协议 - 2021年4月13日，公司签订资产抵押循环信贷协议，额度1.25亿美元，2024年3月31日利率为6.58%，未使用额度需支付0.35%承诺费[23] - 2021年4月13日，公司签订定期贷款协议，额度3亿美元，2024年3月31日利率为10.17%，需按季度偿还0.25%本金[25] - 2020年5月19日，公司发行1.438亿美元可转换优先票据，年利率4%，2026年6月1日到期[27] 无形资产摊销 - 预计2024年剩余时间无形资产摊销费用为116.46万美元，2025 - 2028年分别为148.99万、143.03万、136.4万和122.95万美元，之后为554.79万美元[31] 股权薪酬 - 截至2024年3月31日，未归属受限股票单位（RSUs）相关的未确认薪酬成本为2800万美元，预计加权平均3.1年归属[42] - 2024年第一季度股票期权和RSUs的股权薪酬费用分别为30万美元和230万美元，2023年同期分别为30万美元和140万美元[41][43] 其他费用 - 2024年和2023年3月31日有效的保险政策年度总保费分别为720万美元和690万美元[54] - 2024年和2023年第一季度，公司向投资者关系顾问Acadia分别支付6万美元[55] 健康中心运营 - 2023年公司确定关闭149家表现不佳的健康中心，截至2024年3月31日继续运营133家[51] 内部控制与风险 - 公司管理层评估认为截至本季度末，信息披露控制和程序有效[90] - 2024财年第一季度公司财务报告内部控制无重大影响的变更[91] - 公司认为目前无单个或合计起来对业务、财务状况或经营成果有重大不利影响的未决诉讼或索赔[92] - 公司面临利率风险，截至2024年3月31日，可变利率债务约为2.918亿美元，利率上升1%将使2024年第一季度利息费用增加约70万美元[87] - 公司面临一定市场风险，主要与利率有关，目前不进行衍生品或其他金融工具的交易或投机活动[86] - 通胀影响公司业务，虽历史上通过价格调整有效应对，但未来可能无法充分提价抵消成本增加[88] - 导致实际结果与报告有重大差异的风险因素见2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的10 - K年度报告[94] 或有事项处理 - 公司在特定或有事项既可能发生又可估计时记录负债，否则按情况披露[93] - 公司将法律成本在发生时计入简明综合运营报表的销售、一般和行政费用[93]