财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.4502亿美元，较2022年12月31日的3.8966亿美元减少37.11%[9] - 2023年第一季度，公司营收为2.0623亿美元，较2022年同期的0.9666亿美元增长113.36%[11] - 2023年第一季度，公司净亏损为0.3787亿美元，较2022年同期的0.235亿美元扩大61.15%[11] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量为0.358亿美元，较2022年同期的0.2245亿美元增加59.47%[15] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1.0661亿美元，较2022年同期的0.672亿美元增加58.65%[15] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金使用量为0.0223亿美元，而2022年同期为提供0.9664亿美元[15] - 截至2023年3月31日，公司普通股发行在外数量为3742.9251万股，较2022年12月31日的3684.9076万股增加1.57%[9] - 2023年第一季度，公司加权平均普通股发行在外数量（基本和摊薄）为3706.545万股，较2022年同期的612.1253万股增加505.52%[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为1.522亿美元和1.484亿美元[21] - 广告费用在2023年3月31日结束的三个月为210万美元，2022年同期为190万美元[40] - 2023年第一季度公司总营收2062.3万美元，2022年同期为966.6万美元[52] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司合同负债余额分别为260万美元和220万美元[54] - 2022年第一季度确认转租收入20万美元，2023年第一季度无转租收入[57] - 截至2023年3月31日，公司未来最低经营租赁付款额为73.3万美元，加权平均剩余租赁期限为2.2年，加权平均折现率为8.4% [58] - 截至2023年3月31日，公司未偿债务本金未来最低付款额为3296.6万美元[63] - 截至2023年3月31日，PPP贷款余额为110万美元，年利率1.00% [63] - 2023年第一季度，公司利息费用为120万美元，年利率为14.84% [66] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别有37429251股和36849076股已发行和流通的普通股，授权股数均为1.1亿股[69] - 2023年第一季度，公司基于职能的总股票薪酬费用为134.2万美元，2022年同期为5.4万美元，截至2023年3月31日，未归属受限股单位的未确认费用为850万美元[70] - 2023年和2022年第一季度，公司所得税记录均为0美元，截至2023年3月31日和2022年，公司继续对所有递延所得税资产维持全额估值备抵[74] - 2023年3月31日和2022年3月31日，归属于普通股股东的净亏损分别为378.7万美元和235万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.10美元和0.38美元[75] - 2023年和2022年第一季度，因具有反摊薄作用而被排除在摊薄后每股净亏损计算之外的潜在普通股分别为44152692股和36148475股[76] - 2023年第一季度营收2062.3万美元，较2022年同期的966.6万美元增长1095.7万美元，增幅约113%[108][111][113] - 2023年第一季度净亏损378.7万美元，较2022年同期的235万美元增加143.7万美元，增幅61%[108][111][121] - 2023年第一季度调整后EBITDA为亏损39.7万美元，调整后EBITDA利润率为-1.9%，而2022年同期分别为亏损211.2万美元和-21.8%[108] - 2023年第一季度销售和营销费用为1327.5万美元，较2022年同期的608.2万美元增加719.3万美元，增幅约118%[111][116] - 2023年第一季度一般和行政费用为498.4万美元，较2022年同期的236.7万美元增加261.7万美元，增幅约111%[111][118] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为38.1万美元，较2022年同期的15.2万美元增加22.9万美元，增幅约151%[111][119] - 2023年第一季度净利息支出为163万美元，较2022年同期的3.2万美元增加159.8万美元，增幅4994%[111][120] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为358万美元，较2022年同期的224.5万美元增加133.5万美元[108][125] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1070万美元，较2022年同期的670万美元减少390万美元[126] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为22.3万美元，较2022年同期的970万美元减少990万美元[127] - 截至2023年3月31日，PPP贷款余额为110万美元，年利率1.00%[128] - 2023年和2022年第一季度公司未从不确定税务立场中确认任何税收利益[142] 业务合并相关 - 2022年8月9日，公司完成业务合并，更名为Wag! Group Co.并承担CHW的主要业务[17][18] - CHW业务合并中，9593970股CHW普通股被赎回，赎回价格约为每股10美元，总赎回金额为95939700美元[44] - 公司因CHW业务合并收到约2910万美元，其中2390万美元存入托管账户[44] - 公司从Blue Torch Finance的有担保票据获得净收益2940万美元[44] - 公司因PIPE和后援投资者协议收到500万美元[44] - 发行和出售500000股CHW普通股，每股购买价格为10美元，总购买价格为5000000美元[45] - 公司与CHW的合并于2022年8月9日完成，采用反向资本重组会计处理[43] - 合并时，Legacy Wag!多种权益工具按0.97的换股比例或其他方式转换为公司普通股相关权益[44][45] - 公司在CHW业务合并完成时，根据远期股票购买协议向托管账户存入2470万美元，投资者最多可向公司出售2393378股普通股[46] - 2022年11月9日，140万股远期股票购买协议持有人选择让公司回购股份，总价1480万美元；95.5万股持有人未选择出售，托管账户释放980万美元供公司使用[47] - 2022年CHW业务合并相关反向资本重组，截至合并日净收益1172.6万美元，截至12月31日净收益258.9万美元[47] - CHW业务合并后，公司普通股总数为37745964股[47] - 与CHW业务合并相关，符合条件的股东有获得或有股份的权利，或有股份和管理层或有股份分别为1000万股和500万股[49] - 截至CHW业务合并日，或有股份奖励总公允价值为2390万美元[50] - 2022年公司因发行社区股份、或有股份相关股票薪酬费用和远期股票购买协议公允价值计量，产生3950万美元交易相关费用[50] - CHW和Wag!的直接和增量交易成本约2360万美元，其中Wag!约1200万美元，CHW约1160万美元[97] - CHW业务合并完成后，公司财务状况现金增加，包括2930万美元（其中2470万美元存于托管账户）、PIPE和Backstop投资收益500万美元、融资安排收益2940万美元[97] - 公司在合并日为员工和管理层的或有股份奖励全额公允价值记录了2390万美元的股票薪酬费用[140] - 公司认为CHW业务合并发行的公开认股权证和私募认股权证符合权益会计处理[143] 资产收购相关 - 2021年8月3日，公司以350万美元现金和20万美元普通股收购Compare Pet Insurance；2023年1月5日，以900万美元现金收购Dog Food Advisor[50][51] - 2023年4月6日，公司完成对Maxbone的收购，拓展宠物用品市场，收购金额不重大[77] 会计政策相关 - 公司设备和资本化软件的估计使用寿命为3年，租赁改良资产按估计使用寿命或租赁期限孰短计算[23] - 公司每年第四季度进行商誉减值测试，基于单一经营分部和报告单位结构[24] - 2023年和2022年第一季度，公司未记录有明确使用寿命的无形资产和长期资产的减值[25] - 公司技术开发成本在满足条件后资本化，一般按3年直线摊销[26] - 公司使用Black - Scholes模型确定股票期权补偿费用，采用简化方法计算预期期限[26] - 公司采用新的“预期损失”模型核算金融工具信用损失，自2023年1月1日起执行，对财务无影响[42] - 公司正在评估ASU 2020 - 06的影响，预计对财务报表无重大影响，该准则2024年12月15日后生效[42] 收入来源相关 - 公司主要通过向PCG收取平台服务费、向宠物家长收取Wag! Premium订阅费等方式产生收入[32] - 公司收入来自五个不同渠道：向PCG收取的服务费、宠物主人的Wag! Premium订阅及其他费用、PCG加入平台的加入费、通过联盟费用获得的健康收入、通过联盟费用获得的宠物食品和零食收入[99] 租赁相关 - 2020年2月至2022年7月，公司转租山景城办公空间获200万美元基本租赁付款及运营费用报销[57] - 2021年11月，公司租赁亚利桑那州凤凰城办公空间，租期21个月，第2至13个月每月基本租金1.04万美元，初始租期内约增长1.9% [57] - 2022年10月28日，公司旧金山总部运营租约延长至2026年2月28日，首年每月基本租金2.04万美元，初始租期内每年增长3.0% [57] 法律诉讼和税务相关 - 公司面临多项法律诉讼和税务审计，加利福尼亚州指控公司需支付约170万美元和130万美元独立承包商失业保险金，纽约州指控约24.8万美元，公司均进行抗辩未计提准备金[62] - 2022年5月，Legacy Wag!与德州税务机关和解销售和使用税索赔，支付120万美元后获退款[62] 认股权证相关 - 蓝火炬资本关联方获得1896177份认股权证，行使价为每股11.50美元，截至2023年3月31日账面价值为610.4万美元，预期波动率33.00%，无风险利率2.97%，期限10年[67] - 公司曾授予91310份购买普通股的认股权证，加权平均行使价为1.54美元，期限10年，合并后按0.97的兑换率调整，2022年第三季度，两名持有人以无现金方式行使认股权证获得72434股[70] - 合并前，CHW发行1250万份公开认股权证和4238636份私人认股权证，合并后，4238636份私人认股权证换为3895564份认股权证，每份认股权证可按11.50美元的价格购买一股普通股，2021年9月1日发行时公允价值为每股1.32美元，截至2023年3月31日，分别有1250万份公开认股权证和3895564份私人认股权证流通[70] - 公司认为与Blue Torch融资安排相关的认股权证属于权益分类[144] 市场和业务前景相关 - 公司为98%的宠物主人提供移动端优先体验，约75%的宠物主人在服务期间不在家，宠物主人平均每月使用Wag!平台4 - 5次[79] - 2021 - 2022年公司年收入增长超170%[79] - 2023年公司以独特方式进军500亿美元的宠物食品和零食市场，收购了Dog Food Advisor[80][84] - 2020年公司推出Wag! Premium订阅服务，提供10%服务折扣，目前该服务占月活用户超50%[84] - 截至2022年12月底，不到50%的人回到办公室办公，2022年11月研究显示2023年这一比例预计上升，开放职位中“办公室办公”要求比例升至4.2%[88] - 2020 - 2021年北美有效投保宠物数量增长约30%，美国超1.55亿只宠物未投保，约占97%[88] - 约95%的美国人口可通过iPhone或安卓设备访问Wag!平台[89] 公司资金和运营风险相关 - 公司预计未来可能继续出现经营亏损和负经营现金流，当前资金预计可支持至少未来12个月的运营，但存在不确定性[121][122] 信贷协议相关 - 公司因CHW业务合并与Blue Torch Capital LP签订信贷协议，可获得最高3200万美元的信贷[123] - 2022年8月，Legacy Wag!获约3220万美元高级担保定期贷款信贷额度，利率为SOFR加10.00%或参考利率加9.00%，首年、次年和第三年本金季度摊销比例分别为2.00%、3.00%和5.00% [64][65] - 2022年8月9日，公司签订约3217万美元的高级有担保定期贷款信贷安排[129] 公司投资相关 - 公司投资主要为短期美国政府和机构证券、货币市场基金、商业票据和公司债券[126] 公司角色判定相关 - 公司在与PCG和宠物家长的交易中判定为代理人角色[36] 公司面临风险相关 - 公司面临利率和市场价格风险，主要来自Blue Torch信贷安排、或有股份和