公司合并相关 - 公司与FNCB于2023年9月27日达成合并协议，FNCB股东将按0.1460的固定换股比例获得公司普通股，预计2024年上半年完成合并，终止协议需支付480万美元终止费[144][145] - 公司拟与FNCB战略合并，预计2024年上半年完成，合并后资产近55亿美元[219] 会计准则采用影响 - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法，使信贷损失准备金减少300万美元，股东权益增加240万美元[152] - 2023年3月31日止三个月的未审计合并财务报表中信贷损失准备金多计150万美元，其中110万美元与采用ASU 2016 - 13有关，40万美元为2023年第一季度信贷损失拨备要求的减少[153] - 自2023年1月1日起，公司过渡到ASU 2016 - 13金融工具 - 信用损失准则[240] 宏观经济数据 - 截至2023年9月30日的12个月，核心CPI（不包括食品和能源）为4.1%，包含食品和能源的CPI上涨3.7%[158] - 2023年FOMC四次上调联邦基金利率，加上2022年的七次，总共上调525个基点[159] - 2023年9月全国失业率为3.8%[161] - 2023年第三季度实际GDP按季节调整后的年增长率为4.9%，第二季度为2.1%[162] 公司财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司商誉的净账面价值为6340万美元，与2022年12月31日持平[164] - 截至2023年9月30日，公司总资产增至38亿美元，较2022年12月31日增加2.723亿美元，年化增长率为10.2%[165] - 截至2023年9月30日，公司存款增至34亿美元，较2022年12月31日增加3.185亿美元[166] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券总额为3.822亿美元，较2022年12月31日减少9550万美元，降幅为20.0%[167] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资证券总额为8620万美元，较2022年12月31日减少490万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司总贷款增至29亿美元，较2022年12月31日增加1.409亿美元[172] - 截至2023年9月30日，未使用承诺总额为6.362亿美元，较2022年12月31日的6.894亿美元有所减少[178] - 截至2023年9月30日，公司不良资产总额为380万美元，占总资产的0.10%，较2022年12月31日有所下降[181] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备为2300万美元，占净贷款的0.80%，较2022年12月31日的2750万美元和1.01%有所下降[186] - 2023年前九个月，净冲销贷款为7.6万美元，占平均贷款的比例不到0.01%，较去年同期有所下降[186] - 截至2023年9月30日的九个月，总存款增加3.185亿美元，即年化增长14.0%，从2022年12月31日的30亿美元增至34亿美元[188] - 截至2023年9月30日的九个月，无息存款减少8170万美元，即年化减少14.1%；有息存款增加4.002亿美元，即年化增长23.5%[188] - 2023年9月30日，存款基础由41.0%的零售账户、32.8%的商业账户、18.1%的市政关系和8.1%的经纪存款组成[190] - 截至2023年9月30日，估计未保险存款约为9.559亿美元，占总存款的28.4%；相比之下，2022年12月31日约为11亿美元，占总存款的36.9%[191] - 2023年前九个月，有息存款平均为25亿美元，而2022年为22亿美元，增加2.693亿美元，即年化增长16.3%；有息存款成本在2023年为2.15%，而去年同期为0.39%[192] - 2023年9月30日，总借款为8500万美元，包括其他借款、长期债务和次级债务，而2022年12月31日为1.485亿美元，减少6350万美元[194] - 2023年9月30日，公司的累计一年期利率敏感资产/利率敏感负债比率为1.32%，高于2022年12月31日的0.69%[198] - 2023年9月30日，公司现金及银行存款余额为2.545亿美元，在美联储贴现窗口的可用额度为2.665亿美元，从美联储银行定期融资计划还有400万美元的可用额度[204] - 截至2023年9月30日的九个月，现金及现金等价物增加2.167亿美元，而去年同期减少1.669亿美元[207] - 2023年前九个月融资活动提供净现金2.404亿美元，2022年同期为1.643亿美元[210] - 截至2023年9月30日，股东权益总计3.244亿美元，每股46.07美元，较2022年12月31日有所增加[212] - 2023年前九个月股息支付率为37.2%，2022年同期为29.4%[213] - 2023年第三季度净收入为670万美元，每股摊薄收益0.95美元，较2022年同期下降32.3%[217] - 2023年前九个月净收入为2380万美元，每股摊薄收益3.31美元，较2022年同期下降17.5%[218] - 2023年第三季度年化平均资产回报率为0.72%，2022年同期为1.14%；年化平均股权回报率为8.05%，2022年同期为12.69%[218] 利息收支相关指标变化 - 2023年第三季度税等效净利息收入降至2180万美元，较2022年减少370万美元[225] - 2023年第三季度税等效利息收入增至3920万美元，较2022年增加950万美元[226] - 2023年第三季度总利息支出增至1750万美元，较2022年增加1330万美元[227] - 2023年前九个月税等效净利息收入为6790万美元，去年同期为7270万美元，利率差异使净利息收入减少1080万美元，规模差异使净利息收入增加590万美元[228] - 2023年前九个月平均盈利资产增至35亿美元，较去年同期增加2.634亿美元，使利息收入增加990万美元[229] - 2023年前九个月平均生息负债增至26亿美元，较去年同期增加2.877亿美元，使利息支出净增加390万美元[230] - 盈利资产的税等效收益率从2022年的3.39%增至2023年的4.29%，使利息收入增加2030万美元[232] - 生息存款收益率从去年同期的0.39%增至2.15%，使利息支出增加3010万美元[233] - 2023年第三季度末，应税贷款平均余额为26.277亿美元，利息收入为3309.5万美元，收益率为5.00%；去年同期平均余额为23.77803亿美元，利息收入为2512.8万美元，收益率为4.19%[236] - 2023年第三季度末，应税投资平均余额为4.54727亿美元，利息收入为192万美元，收益率为1.68%；去年同期平均余额为5.44782亿美元，利息收入为209.6万美元，收益率为1.53%[236] - 2023年第三季度末，货币市场账户平均余额为6.97387亿美元，利息支出为594.5万美元，收益率为3.38%；去年同期平均余额为6.30165亿美元，利息支出为122.8万美元，收益率为0.77%[236] - 2023年第三季度末，净利息收入为2175.2万美元，收益率为1.79%；去年同期净利息收入为2549.2万美元，收益率为2.87%[236] - 2023年第三季度末，净利息收益率为2.44%，去年同期为3.08%[236] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为34.65664亿美元，利息收入为1.11219亿美元，收益率为4.29%；2022年同期平均余额为32.02252亿美元，利息收入为0.81092亿美元，收益率为3.39%[238] - 截至2023年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为25.65701亿美元，利息支出为0.43294亿美元，利率为2.26%；2022年同期平均余额为22.78051亿美元，利息支出为0.08357亿美元，利率为0.49%[238] - 2023年前三季度净利息收入为0.67925亿美元，利差为2.03%；2022年同期净利息收入为0.72735亿美元，利差为2.90%[239] 信贷损失拨备相关 - 2023年第三季度，信贷损失拨备录得0.2百万美元的信贷，而去年同期为0.5百万美元的拨备；2023年前三季度，信贷损失拨备信贷为1.1百万美元，去年同期为1.7百万美元[241][242] 非利息收支相关 - 2023年第三季度非利息收入为370万美元，较去年同期的330万美元增加40万美元，增幅11.3%；2023年前三季度非利息收入为1090万美元，去年同期为1060万美元[243][244] - 2023年第三季度非利息支出增至1710万美元，较去年同期的1590万美元增加110万美元，增幅7.0%；2023年前三季度非利息支出为5020万美元，较去年同期的4570万美元增加450万美元[246][248] 所得税费用相关 - 2023年第三季度和前三季度所得税费用分别为130万美元（占税前收入16.5%）和450万美元（占税前收入16.0%）；2022年同期分别为200万美元（占税前收入16.4%）和560万美元（占税前收入16.2%）[249] 市场风险与利率风险管理 - 公司市场风险主要为利率风险，由借贷、投资和存款活动产生，资产负债委员会负责制定流动性和利率风险政策[251][252] - 公司通过贷款和存款的定价与结构、投资证券组合和批发融资组合的规模与期限以及表外利率合约管理利率风险[253] - 截至2023年9月30日，资产负债表利差较之前减少57个基点[257] - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会（FOMC）已加息11次，累计加息525个基点[257][259] - 2023年第三季度，公司平均融资成本较2022年第四季度增加141个基点[259] - 瞬时平行加息100个基点，2023年9月30日止12个月预计净利息收入将下降0.6%[260] - 2023年9月30日模型显示净利息收入起始水平低于2022年12月31日模型[256] - 2023年9月30日和2022年12月31日，净利息收入模拟显示利率变动风险在公司既定容忍范围内[255] - 公司ALCO定期审查利率变动情景结果，包括收益率曲线变化及最高400个基点的平行利率变动[258] - 公司利用贷款和存款定价结构、投资证券组合规模和期限等管理利率风险[253] LIBOR指数过渡 - 公司已将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）指数贷款过渡到替代指数，如最优惠利率和期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）[262] - LIBOR指数于2023年6月30日起停止用于美元设定[261]