公司2025年第四季度及全年财务业绩概览 - 公司报告2025年第四季度净利润为1200万美元，摊薄后每股收益1.19美元，较2024年第四季度的610万美元（每股0.61美元）增长，但较2025年第三季度的1520万美元（每股1.51美元）有所下降[2] - 2025年全年净利润为5920万美元，摊薄后每股收益5.88美元，较2024年的850万美元（每股0.99美元）大幅增长5070万美元，主要得益于与FNCB Bancorp合并后全年合并运营以及信贷损失拨备减少[2] - 2025年第四季度核心净利润（非GAAP指标）为1370万美元，摊薄后每股收益1.36美元，而2024年同期为1000万美元，每股0.99美元[2] - 2025年全年核心净利润为6110万美元，摊薄后每股收益6.07美元，而2024年为3240万美元，每股3.77美元[2] 盈利能力与股东回报指标 - 2025年第四季度年化平均资产回报率（ROAA）为0.92%，平均股本回报率（ROAE）为9.16%，分别高于2024年同期的0.47%和5.07%，但低于2025年第三季度的1.19%和12.02%[2] - 2025年全年ROAA为1.17%，ROAE为11.89%，显著高于2024年全年的0.19%和2.07%[8] - 2025年第四季度核心ROAA（非GAAP）为1.05%，核心ROAE为10.49%，均高于2024年同期的0.76%和8.31%[8] - 截至2025年12月31日，每股账面价值增至52.01美元，2024年底为46.94美元；每股有形账面价值（非GAAP）增至41.64美元，2024年底为35.88美元[8] - 2025年全年宣布的股息为每股2.47美元[31] 净利息收入与净息差表现 - 2025年第四季度基于完全应税等价（FTE）的净利息收入为4370万美元，较2024年同期的3920万美元增加450万美元，主要得益于应税等价利息收入增加90万美元以及利息支出减少360万美元[6] - 2025年全年净利息收入为1.66亿美元，较2024年的1.16亿美元增加5000万美元；FTE净利息收入为1.687亿美元，较2024年的1.184亿美元增加5030万美元[17] - 2025年第四季度FTE净息差（NIM）为3.60%，较2024年同期的3.25%改善35个基点；2025年全年FTE净息差为3.58%，较2024年的2.84%扩大74个基点[8] - 生息资产FTE收益率在2025年第四季度为5.56%，较2024年同期上升5个基点；2025年全年为5.57%，较2024年的5.14%上升43个基点[8] 信贷质量与拨备情况 - 2025年第四季度信贷损失拨备为100万美元，较2024年同期的340万美元减少240万美元，主要原因是组合贷款的定性因素下调[13] - 2025年全年信贷损失拨备为9.8万美元，而2024年拨备为1910万美元，其中包含因FNCB合并而收购的非购买信用恶化（非PCD）贷款的一次性“首日”拨备1430万美元[21] - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产的比例改善至0.23%，2024年底为0.45%；不良资产占净贷款和止赎资产的比例改善至0.30%，2024年底为0.58%[8] - 信贷损失拨备金为3900万美元，占净贷款的0.96%，而2024年底为4180万美元，占净贷款的1.05%[33] 非利息收入与支出 - 2025年第四季度非利息收入为370万美元，低于2024年同期的550万美元，主要原因是作为投资组合重组策略的一部分，出售可供出售（AFS）国债证券产生了220万美元的损失[14] - 2025年全年非利息收入为2170万美元，高于2024年的1830万美元，增长主要源于合并后公司规模和业务的扩大，但部分被投资组合重组产生的220万美元净损失所抵消[22] - 2025年第四季度非利息支出为3110万美元，较2024年同期的3480万美元减少380万美元，主要反映了收购相关费用的消失，但部分被公司办公室搬迁导致的占用和设备费用增加以及专业服务费用增加所抵消[15] - 2025年全年非利息支出为1.154亿美元，较2024年的1.067亿美元增加870万美元，主要因合并导致员工薪酬、占用及无形资产摊销等费用增加，但合并相关费用减少了1600万美元至20万美元[23] - 2025年全年效率比率（非GAAP）改善至56.45%，2024年为63.83%[23] 资产负债表与流动性状况 - 截至2025年12月31日，总资产为53亿美元，总贷款为41亿美元，总存款为44亿美元[25] - 2025年全年总贷款增加7340万美元，增幅1.8%，达到41亿美元[8] - 总存款增加2650万美元至44亿美元，其中无息存款增加1900万美元至9.545亿美元[27] - 公司战略性地减少了高成本经纪存款，2025年期间经纪存单组合减少了1.042亿美元[27] - 存款基础多元化，截至2025年底，零售账户占40.6%，商业账户占35.6%，市政关系占20.4%，经纪存款占3.4%[28] - 未投保存款约为15亿美元，占总存款的34.3%，其中包含4.943亿美元由联邦住房贷款银行信用证担保的市政存款[28] - 现金及现金等价物为2.69亿美元，较2024年底增加1.331亿美元[29] - 可用借款能力充足，在联邦住房贷款银行有10.3亿美元额度，在美联储贴现窗口有3.49亿美元额度[29] 投资组合战略重组 - 公司在2025年第四季度末对其部分投资证券组合进行了重组，出售了7860万美元加权平均收益率为1.18%的低收益美国国债，产生了约180万美元的税后损失[5] - 出售所得净收益约7610万美元用于购买收益率更高的投资证券，包括3820万美元的美国机构抵押贷款支持证券和3790万美元的免税市政债券，这些证券的加权平均账面收益率约为4.67%[5] - 公司预计将在约10个月内收回此次出售所记录的税后损失[5] 与FNCB合并的影响 - 2025年业绩增长主要得益于2024年7月1日与FNCB Bancorp合并后全年合并运营，以及信贷损失拨备的减少[2] - 合并带来了更高水平的生息资产、更高的交易量以及购买会计相关的增值，导致净利息收入、非利息收入和非利息支出较上年增加[2] - 2024年的业绩包含了1620万美元的收购相关费用，而2025年仅为20万美元；2024年还为合并中收购的非PCD贷款记录了1430万美元的非经常性拨备[2]

财务业绩：净利润与每股收益 - 2025年第四季度净利润为1200万美元，稀释后每股收益1.19美元；2025年全年净利润为5920万美元，稀释后每股收益5.88美元[3][4] - 2025年第四季度核心净利润（非GAAP）为1370万美元，稀释后每股收益1.36美元；2025年全年核心净利润为6110万美元，稀释后每股收益6.07美元[3][12] - 2025年第四季度每股净收入为1.19美元，较前一季度的1.51美元下降21.2%[54] - 2025年第四季度核心每股净收入为1.36美元[54] - 净收入从2024年的849.8万美元飙升至2025年的5.9187亿美元[57] - 基本每股收益从2024年的1.00美元大幅提升至2025年的5.92美元[57] - 2025年第四季度净收入为1197.6万美元，基本每股收益为1.20美元[58] - 2025年核心每股收益为6.07美元，较2024年的3.77美元增长61.0%[75] - 2025年全年核心拨备前净收入每股收益为7.47美元，较2024年的5.10美元增长46.5%[75] - 2025年全年拨备前净收入每股收益为7.22美元，较2024年的2.86美元增长152.4%[75] 财务业绩：回报率指标 - 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为0.92%，年化平均股本回报率(ROAE)为9.16%；2025年全年ROAA为1.17%，ROAE为11.89%[3][12] - 2025年第四季度平均股东权益回报率为9.16%，较前一季度的12.02%下降286个基点[54] - 2025年第四季度平均资产回报率为0.92%，较前一季度的1.19%下降27个基点[54] - 2025年第一季度核心平均资产回报率为1.05%，高于2024年第四季度的0.76%[74] - 2025年第一季度核心平均股东权益回报率为10.49%，高于2024年第四季度的8.31%[74] - 2025年第一季度核心平均有形股东权益回报率为13.14%，高于2024年第四季度的10.87%[74] - 2025年核心平均股东权益回报率为12.27%，较2024年的7.88%提升439个基点[75] - 2025年核心平均有形股东权益回报率为15.63%，较2024年的10.03%提升560个基点[75] - 2025年核心平均资产回报率为1.21%，较2024年的0.72%提升49个基点[75] 净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净息差（完全应税等价基础，非GAAP）为3.60%，较2024年同期提升35个基点；2025年全年净息差为3.58%，较2024年提升74个基点[12] - 2025年全年净利息收入为1.66亿美元，较2024年的1.16亿美元增加5000万美元[26] - 2025年第四季度净息差为3.60%，较前一季度的3.54%上升6个基点[54] - 净利息收入大幅增长43.1%，从2024年的11.5989亿美元增至2025年的16.5962亿美元[57] - 2025年第四季度净利息收入为4303.4万美元，较前一季度的4118.3万美元增长4.5%[58] - 2025年第四季度净利息收入为4.366亿美元，净息差为3.60%，分别高于上年同期的3.921亿美元和3.25%[61] - 2025年全年净利息收入为16.873亿美元，净息差为3.58%，分别高于2024年的11.836亿美元和2.84%[63] - 2025年第四季度净利息收入为4366.3万美元，环比增长4.2%（从4189.7万美元），同比增长11.4%（从3921.2万美元）[65] - 2025年第四季度净息差为3.60%，环比增长6个基点（从3.54%），同比增长35个基点（从3.25%）[65] - 2025年全年全税等值调整后净利息收入为16.8725亿美元，较2024年的11.8356亿美元增长42.6%[76] - 2025年第四季度全税等值调整后净利息收入为4.3663亿美元，较上年同期的3.9212亿美元增长11.4%[76] 生息资产收益率与资金成本 - 2025年第四季度计息资产收益率（完全应税等价基础，非GAAP）为5.56%，同比提升5个基点；2025年全年为5.57%，同比提升43个基点[12] - 2025年第四季度资金成本为2.55%，同比下降33个基点；2025年全年资金成本为2.59%，同比下降34个基点[12] - 2025年全年平均贷款增加5.414亿美元，平均投资增加2410万美元；贷款收益率上升37个基点至5.99%，投资收益率上升72个基点至3.15%[27] - 2025年全年计息负债平均余额增加3.548亿美元至36亿美元，其成本下降34个基点至2.59%[28] - 2025年第四季度总生息资产平均余额为480.5亿美元，收益率5.56%，略高于上年同期的480.3亿美元和5.51%[60] - 2025年第四季度总计息负债平均余额为368.8亿美元，成本率2.55%，低于上年同期的376.5亿美元和2.88%[60] - 2025年第四季度应税贷款平均余额为37.6亿美元，收益率6.19%，高于上年同期的37.6亿美元和6.04%[60] - 2025年第四季度免税投资平均余额为1.133亿美元，收益率3.14%，高于上年同期的0.874亿美元和2.29%[60] - 2025年全年总生息资产平均余额为470.8亿美元，收益率5.57%，高于2024年的416.2亿美元和5.14%[63] - 2025年全年总贷款平均余额为39.98亿美元，收益率5.99%，高于2024年的34.57亿美元和5.62%[63] - 2025年全年总计息负债平均余额为361.6亿美元，成本率2.59%，低于2024年的326.1亿美元和2.93%[63] - 2025年全年免税投资平均余额为0.965亿美元，收益率2.67%，高于2024年的0.876亿美元和2.24%[63] - 2025年第四季度总贷款利息收入为6067.5万美元，占总利息收入的90.1%，贷款收益率（总贷款）为5.99%[65] - 2025年第四季度存款利息支出为1983.0万美元，存款付息率为2.30%，环比下降9个基点（从2.39%），同比下降45个基点（从2.75%）[65] - 2025年第四季度总生息资产收益率为5.56%，总付息负债成本率为2.55%，净利差为3.01%[65] - 次级债务利息支出在2025年第四季度为175.0万美元，其成本率高达8.35%[65] - 季度平均生息资产为48.05亿美元，较上季度的47.01亿美元增长2.2%[73] 贷款业务表现 - 截至2025年12月31日，总贷款增加7340万美元至41亿美元，较2024年增长1.8%；第四季度贷款年化增长率为5.0%[12] - 截至2025年12月31日，总资产53亿美元，总贷款41亿美元，总存款44亿美元[34] - 截至2025年12-31日，贷款总额为40.67亿美元，环比增长1.3%（从40.16亿美元）[67] - 期末总贷款为40.67亿美元，较上季度末的40.16亿美元增长1.3%[69] - 商业房地产贷款为23.30亿美元，占总贷款组合的57.3%[69] 存款业务表现 - 截至2025年12月31日，总存款44亿美元[34] - 截至2025年12月31日，存款总额为44.34亿美元，环比增长3.4%（从42.90亿美元），其中无息存款为9.54亿美元[67] - 期末总存款为44.34亿美元，较上季度末的42.90亿美元增长3.4%[71] - 零售存款占比最高，达40.6%，金额为17.98亿美元[71] - 未投保存款占比从31.3%上升至34.3%，金额达15.20亿美元[71] 资产质量 - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产比例改善至0.23%（2024年同期为0.45%）；不良资产占总贷款及止赎资产比例改善至0.30%（2024年同期为0.58%）[12] - 截至2025年12月31日，不良资产为1210万美元，占总贷款的0.30%，较2024年末的2300万美元（占比0.58%）下降[42] - 2025年第四季度不良资产占贷款净额及止赎资产的比例为0.30%，较前一季度的0.42%下降12个基点[54] - 期末不良资产总额为1.207亿美元，较上季度的1.681亿美元大幅改善，下降28.2%[69] 信贷损失拨备 - 2025年第四季度信用损失拨备为100万美元，较上年同期的340万美元减少240万美元[22] - 2025年第四季度信贷损失拨备占贷款净额的比例为0.96%[54] - 信贷损失拨备显著下降99.5%，从2024年的1913.1万美元降至2025年的98万美元[57] - 2025年第四季度信贷损失拨备为97.5万美元，而第三季度为拨备回拨83.8万美元[58] - 期末信贷损失拨备余额为3.9007亿美元，本季度计提拨备975万美元[69] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为370万美元，上年同期为550万美元，本季度包含出售AFS国债证券产生的220万美元损失[23] - 非利息收入增长18.5%，从2024年的1.8336亿美元增至2025年的2.1727亿美元[57] - 2025年第四季度非利息收入为372.3万美元，较第三季度的550.1万美元下降32.3%[58] 非利息支出与效率 - 2025年第四季度非利息支出为3110万美元，较上年同期的3480万美元减少380万美元，主要因无并购相关费用[24] - 2025年第四季度效率比率（非GAAP）为59.53%，2025年全年为56.45%，分别优于2024年同期的62.67%和63.83%[19] - 2025年第四季度效率比为59.53%，较前一季度的56.52%上升301个基点[54] - 非利息支出增长8.1%，从2024年的10.6726亿美元增至2025年的11.5357亿美元[57] - 2025年第四季度非利息支出为3106.4万美元，较第三季度的2867.8万美元增长8.3%[58] - 2025年全年效率比率为56.45%，较2024年的63.83%改善738个基点[76] - 2025年第四季度效率比率为59.53%，较上年同期的62.67%改善314个基点[76] 投资组合与资本运作 - 2025年第四季度完成投资组合重组，出售7860万美元美国国债（加权平均收益率1.18%），录得税后损失约180万美元；用所得净收益约7610万美元购买加权平均账面收益率约4.67%的证券[12] - 2025年第四季度长期债务平均余额为1.454亿美元，平均成本4.54%，而2024年同期为1.111亿美元，平均成本4.97%[21] - 2025年第四季度次级债务平均余额为8310万美元，平均成本8.35%，而2024年同期为3300万美元，平均成本5.35%[21] 其他财务数据 - 2025年第四季度每股账面价值为52.01美元，较前一季度的50.95美元增长2.1%[54] - 2025年第四季度末市场资本总额为4.86837亿美元[54] - 现金股息从2024年的每股2.06美元增加至2025年的每股2.47美元[57] - 其他综合收益（税后）从2024年的365.6万美元增至2025年的1600.4万美元[57] - 2025年第四季度其他综合收入（损失）为581.2万美元[58] - 截至2025年12月31日，股东权益为5.20亿美元，环比增长2.1%（从5.09亿美元）[67] - 截至2025年12月31日，现金及存放同业款项与卖出联邦基金合计为2.69亿美元，环比增长42.8%（主要因卖出联邦基金增至2.01亿美元）[67] - 公司总流动性来源为30.81亿美元，未来可用流动性为22.70亿美元[71] - 季度平均总资产为51.80亿美元，股东权益为5.19亿美元[73] - 2025年第一季度核心有形每股账面价值为41.64美元，较2024年第四季度的35.88美元增长16.1%[74] - 2025年第一季度核心拨备前净收入为1.513亿美元，较2024年第四季度的1.463亿美元增长3.4%[74] - 2025年第一季度平均资产为51.8亿美元，略低于2024年第四季度的52.0亿美元[74] - 2025年第一季度平均股东权益为5.189亿美元，高于2024年第四季度的4.779亿美元[74] - 2025年第一季度商誉为7598.6万美元，略低于2024年第四季度的7632.5万美元[74] - 2025年第一季度其他无形资产净值为2770万美元，低于2024年第四季度的3419.7万美元[74] 利息收支明细 - 总利息收入同比增长22.8%，从2024年的21.146亿美元增至2025年的25.9697亿美元[57] - 2025年第四季度总利息收入为6677.2万美元，总利息支出为2373.8万美元[58] - 2025年第四季度贷款利息和费用收入为5762.1万美元[58] 税前利润 - 税前利润激增753%，从2024年的846.8万美元增至2025年的7223.4万美元[57] - 2025年第四季度税前收入为1471.8万美元，较第三季度的1884.4万美元下降21.9%[58] 管理层讨论与指引 - 公司提供了未经审计的净息差数据[59]

公司高层人事变动 - 公司宣布Thomas P Tulaney将于2026年4月3日退休 他将辞去PFIS总裁以及银行总裁兼董事的职务 [1] - Tulaney于2025年1月1日被任命为PFIS和银行的联合总裁 他负责与董事会、CEO及高管团队合作 以加强银行财务表现、推动可持续增长并为股东创造长期价值 [2] - Tulaney拥有超过40年的银行业经验 是客户、员工和社区信赖的伙伴 他在塑造银行品牌、文化、形象和声誉方面发挥了领导作用 [3] 人事过渡安排 - Tulaney退休后 预计将继续担任公司高级顾问 协助领导层过渡、提供战略支持 并在必要时继续参与客户关系和社区发展工作 [4] - 经公司提名和公司治理委员会进一步审查和推荐后 预计公司及银行的首席执行官Gerard A Champi将在Tulaney退休后同时兼任公司及银行的总裁职务 [5] 公司业务概况 - Peoples Financial Services Corp是Peoples Security Bank and Trust Company的银行控股公司 是一家独立的社区银行 [6] - 银行通过40个全方位服务的社区银行网点为零售和商业客户提供服务 网点分布在宾夕法尼亚州的13个县 以及新泽西州的Middlesex县和纽约州的Broome县 [6] - 每个网点都提供全面的金融产品和服务 服务对象包括个人、企业、非营利组织和政府实体 [6] - 公司的经营理念包括提供与高级管理层及其他官员的直接沟通渠道 提供友好、专业和礼貌的服务 以及进行本地化和及时的决策 [6]

公司股息公告 - 公司董事会宣布2026年第一季度现金股息为每股0.6250美元 [1] - 该股息较2025年第四季度宣布的股息增加了1.2% [1] - 股息将于2026年3月13日派发，股权登记日为2026年2月27日 [1] 公司业务概况 - 公司是Peoples Security Bank and Trust Company的银行控股公司，是一家独立的社区银行 [2] - 业务覆盖宾夕法尼亚州13个县、新泽西州米德尔塞克斯县及纽约州布鲁姆县，通过40个全方位服务社区银行网点运营 [2] - 为个人、企业、非营利组织和政府实体提供全面的金融产品和服务 [2] - 公司经营理念包括提供与高级管理层及其他官员的直接沟通渠道，以及友好、专业、及时的本土化服务 [2]

服务核心定位 - 提供专注于石油和天然气领域的投资服务和社区 [1] - 服务核心关注现金流以及能够产生现金流的公司 [1] - 旨在发掘具有真实潜力的价值和增长前景 [1] 订阅者服务内容 - 订阅者可使用一个包含50多只股票的投资组合模型账户 [1] - 提供对勘探与生产公司的深入现金流分析 [1] - 提供关于该行业的实时聊天讨论 [1] 推广信息 - 提供为期两周的免费试用 [2] - 推广语为“获得石油和天然气的新机遇” [2]

服务核心定位 - 提供专注于石油和天然气领域的投资服务和社区 [1] - 服务核心聚焦于现金流以及能够产生现金流的公司 [1] - 旨在发掘具有真实潜力的价值和增长前景 [1] 订阅者服务内容 - 订阅者可使用一个包含50多只股票的投资组合模型账户 [1] - 提供对勘探与生产公司的深入现金流分析 [1] - 提供关于该行业的实时聊天讨论 [1] 推广信息 - 提供为期两周的免费试用 [2] - 推广语为“获得石油和天然气的新机遇” [2]

收入和利润表现 - 2025年第三季度净利润为1520万美元，摊薄后每股收益1.51美元，相比2024年同期净亏损430万美元大幅改善[221] - 2025年前九个月净利润为4720万美元，摊薄后每股收益4.69美元，净利息收入增长4540万美元至1.229亿美元[222] - 2025年前九个月宣布股息为每股1.86美元，2024年同期为每股1.44美元[218] 净利息收入与息差 - 第三季度FTE净利息收入为4190万美元，比2024年同期的4000万美元增加190万美元[233] - 第三季度净息差提高至3.54%，相比2024年同期的3.26%上升28个基点[233] - 前九个月FTE净利息收入增加4590万美元，其中正利率差异贡献2490万美元，正规模差异贡献2100万美元[238][239] - 截至2025年9月30日的九个月，净利息收入为1.25062亿美元，净息差（非GAAP）为3.58%[247] 利息收入变化驱动因素 - 前九个月平均生息资产增加7.5亿美元至47亿美元，导致利息收入增加3238万美元[240] - 前九个月生息资产FTE收益率下降57个基点至5.58%，导致利息收入增加1536万美元[242] - 贷款组合FTE收益率在前九个月上升49个基点至5.99%，导致利息收入增加1250万美元[242] - 投资组合完全免税等价收益率上升82个基点至3.11%[176] - 贷款组合完全免税等价收益率上升49个基点至5.99%[181] 利息支出变化驱动因素 - 第三季度总利息支出减少500万美元至2400万美元，资金总成本下降25个基点至2.64%[237] - 前九个月平均付息负债增加4.98亿美元至36亿美元，导致利息支出增加1140万美元[241] - 平均计息存款利率下降43个基点至2.42%，导致利息支出减少990万美元[243] - 大额定期存单（10万美元及以上）收益率上升129个基点，导致利息支出增加310万美元[243] - 小额定期存单（低于10万美元）收益率下降164个基点，导致利息支出减少510万美元[243] - 公司于2025年6月发行8500万美元7.75%次级票据，并赎回3300万美元5.375%次级票据，综合导致收益率上升211个基点，利息支出增加70万美元[243] 生息资产与付息负债平均余额 - 投资组合平均余额增加5200万美元，增长8.8%，至6.407亿美元[176] - 贷款组合平均余额增加7.264亿美元，增长22.2%，至40亿美元[181] - 2025年前九个月计息存款平均余额为34亿美元，成本为2.42%，较2024年同期的2.85%下降43个基点[194] - 截至2025年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为46.75204亿美元，收益率为5.58%[247] - 截至2025年9月30日的九个月，总计息负债平均余额为35.91411亿美元，平均利率为2.61%[247] 贷款组合构成与变化 - 贷款总额增加2290万美元，年化增长0.8%，达到40亿美元[179] - 商业和工业贷款增加2510万美元，至8.611亿美元[179] - 住宅房地产贷款增加3710万美元，至5.885亿美元[180] - 截至2025年9月30日，公司未使用信贷承诺总额为8.642亿美元，其中8.005亿美元为现有贷款额度未提用部分，6370万美元为备用信用证[184] 存款与借款变化 - 存款总额减少1.178亿美元，降至43亿美元[169] - 2025年9月30日总存款为43亿美元，较2024年末的44亿美元下降1.178亿美元（年化下降3.6%）[191] - 2025年9月30日总借款为3.046亿美元，较2024年末的1.556亿美元增加1.49亿美元[196] - 公司在2025年前九个月减少了9420万美元的高利率经纪存单组合以降低利息支出[266] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司减少了9420万美元的高利率经纪存单组合，以降低利息支出[266] 存款构成 - 2025年9月30日存款构成中，零售账户占40.9%，商业账户占36.4%，市政关系存款占18.9%，经纪存款占3.8%[193] 信贷资产质量与拨备 - 2025年9月30日不良资产总额为1681.3万美元，占总资产的0.33%，较2024年末的2298.4万美元（0.45%）减少621万美元[185] - 2025年9月30日信贷损失拨备为3984.3万美元，占贷款总额的0.99%，低于2024年末的4177.6万美元（1.05%）[185][188] - 2025年前九个月净冲销额为110万美元，而2024年同期为15.7万美元[188] - 2025年第三季度信贷损失拨备为80万美元的贷记，而去年同期为1450万美元的拨备[249] - 2025年前九个月信贷损失拨备为90万美元的贷记，而去年同期为1580万美元的拨备[249] - 2024年同期拨备中包含因收购FNCB而产生的1430万美元非经常性拨备[249] 非利息收支 - 2025年第三季度非利息收入为550万美元，较2024年同期的570万美元减少20万美元[250] - 2025年前九个月非利息收入为1800万美元，较2024年同期的1270万美元增加530万美元[251] - 2025年第三季度非利息支出为2870万美元，较2024年同期的3550万美元减少680万美元，主要因收购相关费用减少970万美元[253] - 2025年前九个月非利息支出为8430万美元，较2024年同期的7170万美元增加1260万美元，主要因与FNCB合并[255] 员工薪酬与福利支出 - 2025年第三季度员工薪酬与福利支出为1410万美元，较2024年同期的1320万美元增加90万美元[253] - 2025年前九个月员工薪酬与福利支出因合并增加195名全职员工而增加1090万美元[255] 效率比率 - 第三季度非GAAP效率比率为56.52%，相比去年同期的53.13%上升了339个基点[230] - 2025年前九个月非GAAP效率比率改善至55.38%，相比2024年同期的64.21%显著下降883个基点[230] - 2025年前九个月效率比率改善至55.4%，优于2024年同期的64.2%[255] 所得税 - 2025年第三季度所得税费用为360万美元，有效税率为19.1%[256] - 2025年前九个月所得税费用为1030万美元，有效税率为17.9%[256] 利率风险管理 - 2025年9月30日累计一年期利率敏感性资产/负债（RSA/RSL）比率为1.28%，高于2024年末的0.82%[201] - 公司使用收入模拟来衡量利率风险，模拟利率变动对24个月和60个月期间净利息收入的影响[261] - 公司利用贷款和存款的定价与结构、投资组合的规模和期限以及表外利率合约来管理利率风险[260] - 与2024年12月31日的模型相比，2025年9月30日的模型显示净利息收入的起始水平更高，得益于生息资产收益率上升和存款成本下降[263] - 公司模型显示，在利率上升环境中，净利息收入在模拟期的前18个月后受益，因资产重新定价的假设替换利率更高[264] - 公司资产负债管理委员会定期审查多种利率情景，包括收益率曲线陡峭化、平坦化以及利率平行变动高达400个基点的情景[265] - 截至2025年9月30日，利率上升400个基点时，公司净利息收入预计减少1.9%，低于政策上限的20.0%[267] - 截至2025年9月30日，利率下降400个基点时，公司股权经济价值预计减少30.8%，低于政策上限的40.0%[267] - 2025年第三季度，美联储将联邦基金目标利率下调25个基点，导致浮动利率贷款重新定价，净利息收入略有减少[266] - 2025年10月29日，美联储再次将联邦基金目标利率下调25个基点，这可能对净利息收入水平产生负面影响[266] 资本状况 - 股东权益总额增加4030万美元，达到5.093亿美元[171] - 股东权益总额为5.093亿美元，每股50.95美元，相比2024年底的4.69亿美元增长[217] - 公司一级资本与总平均资产比率为10.31%，一级资本与风险加权资产比率为13.09%，总资本与风险加权资产比率为14.07%[220] 流动性状况 - 公司现金及现金等价物为1.799亿美元[209]，最大FHLB借款能力为17亿美元，其中6.069亿美元已使用，剩余可用额度为11亿美元[209] - 公司可供出售投资组合总额为5.345亿美元，其中1.842亿美元未受限制[209] - 公司净非核心资金依赖比率为12.7%，净短期非核心资金依赖比率为6.9%[210] - 截至2025年9月30日的九个月内，现金及现金等价物增加4410万美元，而去年同期增加9810万美元[211] - 经营活动产生净现金流入3820万美元，投资活动使用净现金570万美元，融资活动提供净现金1160万美元[211] 总资产变化 - 总资产增加6800万美元，年化增长1.8%，达到52亿美元[168]

股息派发 - 公司董事会宣布第四季度现金股息为每股0.6175美元 [1] - 股息将于2025年12月15日派发，股权登记日为2025年11月28日 [1] 公司业务概览 - 公司是Peoples Security Bank and Trust Company的银行控股公司，是一家独立社区银行 [2] - 银行通过39个全方位服务社区银行网点运营，覆盖宾夕法尼亚州12个县、新泽西州Middlesex县和纽约州Broome县 [2] - 业务范围包括为个人、企业、非营利组织和政府实体提供全面的金融产品和服务 [2] - 公司经营理念包括提供与高级管理层直接沟通的渠道，以及友好、专业和本地化的及时服务 [2] 前瞻性陈述 - 公司声明包含涉及信念、目标、意图和预期的前瞻性陈述，这些陈述受多种假设、风险和不确定性影响，可能随时间变化 [3][4] - 前瞻性陈述仅代表其发布之日的情况，公司不承担更新这些陈述的义务，实际结果可能因各种因素而与陈述产生重大差异 [4] - 可能影响实际结果的因素包括与FNCB Bancorp Inc合并的预期效益可能无法实现或延迟、经济强度、竞争因素、管理层注意力分散、无法实现预期协同效应和运营效率、合并后收入低于预期、业务计划和战略的执行风险等 [4]

核心财务表现 - 2025年第三季度公司实现净利润1520万美元，稀释后每股收益为151美元，而2024年同期为净亏损430万美元 [1] - 2025年前九个月净利润为4720万美元，稀释后每股收益为469美元，较2024年同期的240万美元大幅增长4480万美元 [2] - 2025年第三季度年化平均资产回报率为119%，平均股本回报率为1202%，而2024年同期分别为-033%和-358% [1][6] - 本季度净利润受到60万美元税前行政物业待售损失以及新总部搬迁相关较高占用费用的负面影响，而2024年同期则包含970万美元并购相关费用 [1] 资产负债表与资产质量 - 截至2025年9月30日，公司总资产为52亿美元，总贷款为40亿美元，总存款为43亿美元 [20] - 不良资产占总资产的比例改善至033%，不良资产占净贷款和止赎资产的比例改善至042%，均低于2024年末水平 [6][26] - 贷款损失拨备为3980万美元，占净贷款的099%，低于2024年末的4180万美元和105% [27] - 2025年前九个月净冲销额为110万美元，同期录得信贷损失拨备抵免90万美元 [27] 净利息收入与利润率 - 2025年第三季度税收等价净利息收入为4190万美元，较2024年同期增加190万美元，主要得益于利息支出减少500万美元，部分抵消了利息收入减少310万美元的影响 [7] - 税收等价净息差为354%，较2024年同期的326%上升28个基点 [6] - 2025年前九个月净利息收入大幅增加4540万美元至1229亿美元，主要得益于生息资产规模扩大以及FNCB并购带来的收购会计增值摊销 [2][16] - 生息资产收益率下降7个基点至556%，而资金成本下降28个基点至264%，推动利差扩大 [6] 存款与负债结构 - 总存款较2024年末减少1178亿美元至43亿美元，主要原因是经纪存单减少 [24] - 计息存款成本为239%，较2024年同期下降37个基点，总存款成本为188%，下降45个基点 [9][14] - 平均计息存款减少4488亿美元，无息存款增加1916亿美元，占存款总额的比例从2024年同期的158%提升至213% [9] - 公司通过战略性的资产负债表管理，在2025年前九个月减少了9420万美元的高利率经纪存单组合 [24] 信贷与资本状况 - 普通股每股账面价值增至5095美元，有形账面价值增至4043美元，均高于2024年同期水平 [6][25] - 股东权益增至5093亿美元，较2024年末增加403亿美元，主要驱动因素为净利润、支付股息以及可供出售证券未实现损失减少1150万美元 [25] - 公司在2025年第二季度赎回3300万美元次级票据并新发行8500万美元次级票据，导致平均次级债务增至8310万美元，平均成本升至834% [10][11] - 公司维持资本充足状况，截至2025年9月30日，可用流动性来源包括FHLB的1166亿美元和美联储贴现窗口的388亿美元 [24] 非利息收入与费用 - 2025年第三季度非利息收入为550万美元，与2024年同期的570万美元基本持平，当期包含行政办公室待售损失60万美元 [12] - 非利息支出减少680万美元至2870万美元，主要反映了并购相关费用大幅减少，部分被薪资、占用及其他费用增加所抵消 [13] - 2025年前九个月非利息收入增至1800万美元，较2024年同期的1270万美元有所增长，服务费、财富管理收入等均有增加 [18] - 效率比率在2025年前九个月改善至5538%，优于2024年同期的6421% [19]

净利润和每股收益 - 2025年第三季度净利润为1520万美元，摊薄后每股收益1.51美元，而2024年同期为净亏损430万美元，每股亏损0.43美元[2] - 2025年前九个月净利润为4720万美元，较2024年同期的240万美元大幅增长4480万美元[3] - 2025财年前九个月净收入为4.7211亿美元，相比2024年同期的241.1万美元大幅增长[47] - 2025年第三季度净利润为1524.6万美元，较前一季度的1695.6万美元下降10.1%[48] - 2025年第三季度基本每股收益为1.53美元，前一季度为1.70美元[48] - 2025年9月30日季度每股核心净收入为1.51美元，低于上一季度的1.69美元[44] - 2025年前九个月核心每股摊薄收益为4.71美元，较2024年同期的3.17美元增长48.6%[67] - 2025年第三季度核心每股收益为1.51美元，2025年第二季度为1.69美元[66] 资产回报率和股本回报率 - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.19%，年化平均股本回报率为12.02%，相比2024年同期的-0.33%和-3.58%显著改善[2][10] - 2025年9月30日季度核心净资产收益率（ROAE）为12.03%，低于上一季度的13.92%[44] - 2025年9月30日季度核心平均资产回报率为1.19%，2025年第二季度为1.36%[66] - 2025年前九个月核心平均股东权益回报率为12.91%，高于2024年同期的8.82%[67] - 2025年前九个月核心平均有形股东权益回报率为16.54%，高于2024年同期的11.10%[67] - 2025年前九个月核心平均资产回报率为1.26%，高于2024年同期的0.82%[67] - 2025年第三季度核心平均股东权益回报率为12.03%，2025年第二季度为13.92%[66] - 2025年第三季度平均有形股东权益回报率为15.24%，2025年第二季度为17.73%[66] - 2025年第三季度核心平均有形股东权益回报率为15.25%，2025年第二季度为17.79%[66] 净利息收入和净息差 - 2025年第三季度净息差按完全应税等价基础计算为3.54%，较2024年同期的3.26%上升28个基点[10] - 2025年前九个月净利息收入增加4540万美元至1.229亿美元，主要得益于收购FNCB带来的平均贷款增加7.264亿美元及平均投资增加5200万美元[19][20] - 2025财年前九个月净利息收入为12.2928亿美元，相比2024年同期的7.7478亿美元增长58.7%[47] - 2025年9月30日季度净息差（FTE）为3.54%，低于上一季度的3.69%[44] - 2025年第三季度净利息收入为4118.3万美元，较前一季度的4219.7万美元下降2.4%[48] - 2025年第三季度净利息收入为4.189亿美元，净息差为3.54%，相比2024年同期的3.996亿美元和3.26%有所增长[51] - 2025年前九个月净利息收入为12.506亿美元，净息差为3.58%，显著高于2024年同期的7.914亿美元和2.69%[55] - 净利息收入从2024年第三季度的3996.3万美元增长至2025年第三季度的4189.7万美元，增幅为4.8%[57] - 净息差从2024年第三季度的3.26%扩大至2025年第三季度的3.54%[57] - 2025年前九个月全税等值净利息收入为1.25062亿美元，较2024年同期的7914.4万美元增长58.0%[68] - 2025年第三季度全税等值净利息收入为4189.7万美元，较2024年同期的3996.4万美元增长4.8%[68] 利息收入和支出 - 利息支出增加180万美元至7000万美元，主要因计息负债规模增加[21] - 2025年第三季度总利息收入为6516.4万美元，与前一季度的6533.5万美元基本持平[48] - 2025年第三季度总利息支出为2398.1万美元，较前一季度的2313.8万美元增长3.6%[48] - 2025年第三季度贷款利息及费用（应税部分）为5762.1万美元，较前一季度的5745.9万美元略有增长0.3%[48] - 2025年第三季度次级债务利息支出为174.8万美元，较前一季度的102.6万美元大幅增长70.4%[48] - 总利息收入从2024年第三季度的6900.3万美元下降至2025年第三季度的6587.8万美元，降幅为4.5%[57] - 总利息支出从2024年第三季度的2904.0万美元下降至2025年第三季度的2398.1万美元，降幅为17.4%[57] - 次级债务利息支出从2024年第三季度的44.3万美元大幅增加至2025年第三季度的174.8万美元，增幅达294.6%[57] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为80万美元的贷项，而2024年同期为1450万美元的费用支出，主要因收购FNCB产生1430万美元的非经常性拨备[15] - 信贷损失拨备录得90万美元贷项，而去年同期为1580万美元拨备[22] - 2025财年前九个月信贷损失拨备为-877（贷记），而2024年同期为1.5762亿美元拨备费用[47] - 2025年第三季度信贷损失拨备为-83.8万美元（回拨），前一季度为-23.9万美元[48] - 2025年第三季度信贷损失拨备为-838万美元，显示信贷状况改善[61] - 公司为FNCB收购的传统贷款计提了1432.8万美元的ACL拨备[66] 非利息收入 - 2025年第三季度非息收入为550万美元，当期包括与待售行政物业相关的60万美元损失[16] - 非利息收入增加530万美元至1800万美元，主要得益于合并后公司规模扩大[23] - 2025年第三季度非利息收入为550.1万美元，较前一季度的624.7万美元下降11.9%[48] 非利息支出和效率比率 - 2025年第三季度非息支出减少680万美元至2870万美元，主要因收购相关费用从970万美元降至可忽略不计[17] - 非利息支出增加1260万美元至8430万美元，其中薪酬福利支出增加1090万美元[24] - 效率比率改善至55.38%，相比去年同期的64.21%[24] - 2025年9月30日季度效率比为56.52%，高于上一季度的53.92%[44] - 2025年第三季度非利息支出为2867.8万美元，较前一季度的2826.2万美元增长1.5%[48] - 2025年前九个月效率比为55.38%，较2024年同期的64.21%改善8.83个百分点[68] - 2025年第三季度效率比为56.52%，较2024年同期的53.13%上升3.39个百分点[68] 贷款表现 - 2025年第三季度贷款总额增加1880万美元，年化增长率为1.9%[10] - 2025年第三季度总贷款平均余额为40.061亿美元，收益率5.98%，低于2024年同期的40.686亿美元和6.09%[50] - 2025年前九个月总贷款平均余额为39.917亿美元，收益率5.99%，高于2024年同期的32.653亿美元和5.50%[54] - 期末贷款总额从2024年第三季度的40.697亿美元微降至2025年第三季度的40.164亿美元[59] - 截至2025年9月30日，公司总贷款为40.16亿美元，较上季度（39.98亿美元）增长0.5%[61] - 商业房地产贷款总额为28.67亿美元，占贷款组合的最大部分（71.4%）[61] - 消费贷款总额为1.15亿美元，较2024年9月30日（1.46亿美元）下降21.5%[61] 资产质量 - 2025年第三季度不良资产占总资产比率降至0.33%，较2024年末的0.45%有所改善[6] - 不良资产降至1680万美元，占贷款净额及止赎资产的0.42%[34] - 2025年9月30日季度不良资产占总资产比率为0.33%，低于上一季度的0.34%[44] - 截至2025年9月30日，总不良资产为1681万美元，较上季度（1746万美元）下降3.8%[61] 存款和负债 - 总存款减少1.178亿美元至43亿美元，主要因经纪存单减少[29] - 平均计息负债增加4.98亿美元至36亿美元，计息负债成本下降33个基点至2.61%[21] - 2025年第三季度总付息负债平均余额为36.035亿美元，成本率2.64%，低于2024年同期的39.991亿美元和2.89%[50] - 2025年前九个月总付息负债平均余额为35.914亿美元，成本率2.61%，低于2024年同期的30.934亿美元和2.94%[54] - 2025年第三季度大额存单（10万美元及以上）平均余额为3.477亿美元，成本率3.50%，显著低于2024年同期的2.758亿美元和6.65%[50] - 2025年前九个月非计息存款平均余额为8.927亿美元，高于2024年同期的6.504亿美元[54] - 期末总存款从2024年第三季度的46.379亿美元下降至2025年第三季度的42.897亿美元，降幅为7.5%[59] - 截至2025年9月30日，总存款为42.90亿美元，较2024年12月31日（44.08亿美元）下降2.7%[63] - 无息存款占比为21.3%（9.12亿美元）， insured存款占比为67.7%[63] - 零售存款占比最高，为40.9%（17.57亿美元），商业存款占比36.4%[63] - 公司总可用流动性为22.62亿美元，包括FHLB额度10.60亿美元和美联储贴现窗口3.88亿美元[63] 股东权益和账面价值 - 股东权益增至5.093亿美元，每股账面价值为50.95美元[32] - 有形账面价值增至每股40.43美元，九个月期间宣布股息为每股1.86美元[33] - 2025年9月30日季度每股账面价值为50.95美元，高于上一季度的49.44美元[44] - 2025年9月30日季度每股现金股息为0.62美元，与之前季度持平[44] - 股东权益从2024年第三季度的4.751亿美元增长至2025年第三季度的5.093亿美元，增幅为7.2%[59] - 2025年第三季度有形账面价值为每股40.43美元，较2024年第四季度的35.88美元增长12.7%[66] - 2025年第三季度总股东权益为5.0926亿美元，有形股东权益为4.04035亿美元[66] 生息资产 - 2025年第三季度总生息资产平均余额为47.007亿美元，收益率5.56%，略低于2024年同期的48.722亿美元和5.63%[50] - 2025年前九个月总生息资产平均余额为46.752亿美元，收益率5.58%，高于2024年同期的39.252亿美元和5.01%[54] - 2025年第三季度平均生息资产为47.01亿美元，较2024年同期（48.72亿美元）下降3.5%[65] - 期末总资产从2024年第三季度的53.601亿美元下降至2025年第三季度的51.596亿美元，降幅为3.7%[59] 核心业绩和拨备前收入 - 2025年前九个月核心净收入为4739.6万美元，而2024年同期为2561.9万美元[67] - 2025年前九个月税前拨备净收入为5709.7万美元，而2024年同期为2913.0万美元[67] - 2025年第三季度拨备前净收入为每股1.81美元，2025年第二季度为2.02美元[66] - 2025年第三季度核心拨备前净收入为每股1.81美元，2025年第二季度为2.03美元[66]