公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为55.674亿美元，较2023年12月31日的55.163亿美元增长0.93%[10] - 2024年第一季度，公司销售额为17.364亿美元，较2023年同期的21.797亿美元下降20.34%[12] - 2024年第一季度，公司净利润为3900万美元，较2023年同期的1.136亿美元下降65.32%[12] - 2024年第一季度，公司综合收益为亏损2200万美元，而2023年同期为1.264亿美元[14] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为13.806亿美元，较2023年12月31日的14.208亿美元下降2.83%[10] - 2024年第一季度净收入为3900万美元，2023年同期为1.136亿美元[19] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为1.054亿美元，2023年同期为提供1.242亿美元[19] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为5670万美元，2023年同期为8910万美元[19] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为1.157亿美元，2023年同期为使用4160万美元[19] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为3.337亿美元，2023年同期为3.381亿美元[19] - 2024年第一季度末非合格递延补偿资产为4.81亿美元，2023年12月31日为4.67亿美元[25] - 2024年第一季度末长期融资义务公允价值约为20.992亿美元，2023年12月31日为19.543亿美元[25] - 2024年第一季度折旧费用为5840万美元，2023年同期为5740万美元[26] - 截至2024年3月31日，存货净额为19.528亿美元，2023年12月31日为18.105亿美元[31] - 截至2024年3月31日，财产和设备净额为12.149亿美元，2023年12月31日为12.015亿美元[31] - 2024年第一季度公司总营收17.364亿美元，2023年同期为21.797亿美元[34] - 2024年第一季度ESC递延收入储备期末余额为1.123亿美元，2023年同期为1.115亿美元[39] - 2024年第一季度计入净收入的股份支付费用为7800万美元，2023年同期为9200万美元[40] - 截至2024年3月31日，未确认股份支付费用为8.33亿美元，预计在2.0年加权平均期内确认[41] - 截至2024年3月31日，融资义务总额为20.682亿美元，2023年12月31日为19.084亿美元[43] - 截至2024年3月31日，公司有未结清信用证总计3830万美元[44] - 2018年7月发行的3.5亿美元无担保优先票据截至2024年3月31日仍未偿还，将于2028年7月到期[45] - 截至2024年3月31日，定期贷款安排未偿还金额为7.68亿美元，循环贷款安排未偿还金额为4.01亿美元[46] - 2023年11月发行5亿美元6.95%优先票据，净收益约4.92亿美元，票据于2029年3月到期[49] - 截至2024年3月31日，收购相关递延付款未偿还余额为4940万美元[50] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商誉和其他无形资产净值分别为8.997亿美元和9.064亿美元[51] - 2024年第一季度，公司花费1600万美元回购约20万股普通股，董事会已授权公司额外回购至多11.751亿美元普通股[52] - 2024年和2023年第一季度，每股现金股息分别为0.66美元和0.65美元[53] - 2024年和2023年第一季度，基本加权平均流通股分别为5690万股和5740万股，摊薄后分别为5720万股和5810万股[53] - 截至2024年3月31日，累计其他综合损失为6360万美元，较2023年12月31日的5750万美元有所增加[54] - 2024年第一季度总销售额为17.364亿美元，较去年同期的21.797亿美元下降20%，主要因各业务板块发货量减少和净定价降低，部分被产品组合抵消[77][80][81] - 2024年第一季度毛利润为3.303亿美元，较去年同期的4.692亿美元下降30%，占销售额的百分比下降主要因促销成本增加[77][80] - 2024年第一季度归属于北极星的净利润为380万美元，即摊薄后每股0.07美元，而2023年第一季度为1.134亿美元，即摊薄后每股1.95美元，下降主要因各业务板块发货量减少和净定价降低，部分被运营费用减少抵消[78] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.1亿美元，而2023年第一季度为2.381亿美元[78][80] - 2024年第一季度销售成本为14.061亿美元，较2023年同期的17.105亿美元下降18%，主要因销售 volume 减少和劳动力成本降低[80][84] - 2024年第一季度运营费用为3.132亿美元，较2023年同期的3.249亿美元下降4%，但占销售额的百分比从14.9%增至18.0%，主要因销售 volume 减少导致固定成本杠杆降低[80][86] - 2024年第一季度金融服务收入为2190万美元，较2023年同期的1680万美元增长30%，主要因北极星承兑公司的批发融资收入增加[80][87] - 2024年第一季度总销售额为17.364亿美元，较2023年的21.797亿美元下降20%；总毛利润为3.303亿美元，较2023年的4.692亿美元下降30%，销售毛利率从21.5%降至19.0% [95][96] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.1亿美元，较2023年的2.381亿美元下降；调整后EBITDA利润率从10.9%降至6.3% [107] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金流出1.054亿美元，投资活动净现金流出5670万美元，融资活动净现金流入1.157亿美元 [111] - 截至2024年3月31日，公司在主票据购买协议下的未偿还借款为3.5亿美元，循环贷款安排下的未偿还借款为4.01亿美元，定期贷款安排下的未偿还借款为7.68亿美元 [115][116] - 2023年11月，公司发行了5亿美元本金的6.95%优先票据，净收益约为4.92亿美元 [119] - 截至2024年3月31日，公司与船艇控股公司合并协议下的递延付款义务余额为4940万美元 [120] - 2024年前三个月，公司回购了20万股普通股，花费1600万美元；截至2024年3月31日，董事会授权公司额外回购不超过11.751亿美元的普通股 [122] - 截至2024年3月31日，潜在回购义务约为6.255亿美元[124] - 2024年3月31日现金及现金等价物为3.188亿美元，较2023年12月31日的3.678亿美元有所减少[10] - 2024年第一季度基本每股收益为0.07美元，2023年同期为1.98美元[12] - 2024年3月31日总负债为41.756亿美元，较2023年12月31日的40.852亿美元有所增加[10] - 2024年第一季度支付利息3760万美元，支付所得税1580万美元，获得经营租赁负债相关租赁资产760万美元；2023年同期分别为3180万美元、1220万美元和510万美元[19] - 2024年3月31日非合格递延补偿资产公允价值为4810万美元，外汇合同净额为630万美元，利率合同净额为470万美元；负债方面，非合格递延补偿负债为4810万美元，商品合同净额为170万美元[25] - 2024年第一季度产品保修储备期初余额为1.811亿美元，新增费用4080万美元，支付保修索赔净额5350万美元，期末余额为1.684亿美元；2023年同期分别为1.729亿美元、4450万美元、6340万美元和1.54亿美元[26] - 2024年3月31日存货净额为19.528亿美元，较2023年12月31日的18.105亿美元增长7.86%[31] - 2024年第一季度总营收为17.364亿美元，较2023年同期的21.797亿美元下降20.34%[34] - 2024年3月31日递延收入储备余额为1.123亿美元，较2023年同期的1.115亿美元增长0.72%[39] - 2024年第一季度股份支付总费用为7800万美元，较2023年同期的9200万美元下降15.22%[40] - 2024年3月31日融资义务总额为20.682亿美元，较2023年12月31日的19.084亿美元增长8.37%[43] - 2024年3月31日，公司未偿还的私募高级票据为3.5亿美元，将于2028年7月到期[45] - 2024年3月31日，公司未偿还的公开发行高级票据为5亿美元，年利率6.95%，2029年3月到期[49] - 截至2024年3月31日，公司为产品责任诉讼计提了1.352亿美元的准备金[63] - 公司预计未来五年可识别其他无形资产的摊销费用分别为2024年剩余时间1.32亿美元、2025 - 2029年每年1.77亿美元[51] - 2024年第一季度销售下降20%，其中销量下降25%，产品组合和价格因素提升5%，汇率因素无影响[81] - 按地理区域划分，2024年第一季度美国销售额为13.428亿美元，占比77%，较去年同期下降21%；加拿大销售额为1.014亿美元，占比6%，下降31%；其他国家销售额为2.922亿美元，占比17%，下降13%[82] - 2024年第一季度销售成本下降主要因销售数量减少和劳动力成本降低，其中采购材料和服务成本为11.522亿美元，下降19%；劳动力和福利成本为1.648亿美元，下降11%[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 越野、公路和船舶三个业务板块2024年第一季度销售额分别为13.357亿美元、2.772亿美元和1.235亿美元，较2023年同期的15.918亿美元、3.235亿美元和2.644亿美元均有所下降[75] - 2024年第一季度，越野、公路和船舶业务的销售额分别为13.357亿美元、2.772亿美元和1.235亿美元，较2023年分别下降16%、14%和53% [95] - 2024年第一季度，越野、公路和船舶业务的毛利润分别为2.33亿美元、6040万美元和1920万美元，较2023年分别下降30%、13%和69% [96] - 公司有三个可报告业务部门：越野（Off Road）、公路（On Road）和船舶（Marine）；2024年第一季度越野部门销售额为13.357亿美元，公路部门为2.772亿美元，船舶部门为1.235亿美元[74][75] - 2024年第一季度各业务部门毛利润分别为：越野部门2.33亿美元，公路部门6040万美元，船舶部门1920万美元，公司层面1770万美元；2023年同期分别为3.316亿美元、6920万美元、6150万美元和690万美元[75] 股东权益变动相关 - 2024年第一季度，公司支付现金股息3730万美元[17] - 2024年第一季度，公司回购并注销普通股，导致权益减少1600万美元[17] - 2024年第一季度，员工股票补偿使公司权益增加1250万美元[17] - 2024年第一季度，递延补偿使公司权益减少900万美元[17] - 2024年第一季度，员工计划下的股票发行所得使公司权益增加3700万美元[17] 衍生金融工具相关 - 截至2024年3月31日，指定为现金流量套期的衍生金融工具名义价值为6.487亿美元，公允价值资产为1150万美元，负债为220万美元；而2023年12月31日名义价值为7.349亿美元，公允价值资产为950万美元，负债为530万美元[70] - 2024年第一季度，指定为现金流量套期的衍生金融工具重新分类至损益的总收益为580万美元，在OCI中确认的总收益为500万美元；2023年第一季度重新分类至损益的总收益为600万美元，在OCI中确认的总损失为140万美元[71] - 公司使用外汇合约对冲澳元、加元和墨西哥比索的汇率波动，使用利率互换合约对冲定期贷款的可变利率风险[68][69] - 公司通过与主要金融机构合作，将衍生品合约的信用风险降至最低[67] - 2024年3月31日，公司指定为现金流量套期的衍生金融工具名义价值为6.487亿美元，公允价值资产为1150万美元，负债为220万美元；2023年12月31日，名义价值为7.349亿美元，公允价值资产为950万美元，负债为530万美元[70] - 2024年第一季度，公司衍生金融工具指定为现金流量套期的收益和损失重新分类至损益的总额为580万美元，在其他综合收益中确认的收益为500万美元；2023年同期，重新分类至损益的总额为600万美元