财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为1.661亿美元，2021年同期为1.276亿美元，增长3850万美元，增幅30.2%；2022年前九个月净销售额为4.563亿美元，2021年同期为3.885亿美元，增长6780万美元，增幅17.5%[104][105] - 2022年第三季度销售成本为1.248亿美元，占净销售额的75.2%；2021年同期为9700.1万美元，占比76.0%；2022年前九个月销售成本为3.427亿美元，占比75.1%；2021年同期为2.828亿美元，占比72.8%[104] - 2022年第三季度毛利润为4126.9万美元，占净销售额的24.8%；2021年同期为3063.5万美元，占比24.0%；2022年前九个月毛利润为1.136亿美元，占比24.9%；2021年同期为1.057亿美元，占比27.2%[104] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1918.1万美元，占净销售额的11.5%；2021年同期为1760.7万美元，占比13.8%；2022年前九个月该费用为6357.8万美元，占比14.0%；2021年同期为5948.8万美元，占比15.3%[104] - 2022年第三季度无形资产摊销为263万美元，占净销售额的1.6%；2021年同期为264.2万美元，占比2.1%；2022年前九个月该摊销为789万美元，占比1.7%；2021年同期为805.2万美元，占比2.1%[104] - 2022年第三季度运营收入为1945.8万美元，占净销售额的11.7%；2021年同期为1038.6万美元，占比8.1%；2022年前九个月运营收入为4209.8万美元，占比9.2%；2021年同期为3814.5万美元，占比9.8%[104] - 2022年第三季度净收入为1328万美元，占净销售额的8.0%；2021年同期为703万美元，占比5.5%；2022年前九个月净收入为2709.7万美元，占比5.9%；2021年同期为2187.5万美元，占比5.6%[104] - 2022年第三季度销售成本为1.248亿美元，较2021年同期的9700万美元增加2780万美元，增幅28.7%；前九个月销售成本为3.427亿美元，较2021年同期的2.828亿美元增加5990万美元，增幅21.2%[109] - 2022年第三季度毛利润为4130万美元，较2021年同期的3060万美元增加1070万美元，增幅35.0%；前九个月毛利润为1.136亿美元，较2021年同期的1.057亿美元增加790万美元，增幅7.5%[110] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2180万美元，较2021年同期的2020万美元增加160万美元，增幅7.9%；前九个月为7150万美元，较2021年同期的6750万美元增加400万美元，增幅5.9%[111] - 2022年第三季度利息费用为330万美元，高于2021年同期的220万美元；前九个月为790万美元，低于2021年同期的950万美元[112] - 2022年第三季度和前九个月公司有效税率分别为17.9%和21.1%，2021年同期分别为14.6%和8.2%[114] - 2022年第三季度净利润为1330万美元，较2021年同期的700万美元增加630万美元；前九个月净利润为2710万美元，较2021年同期的2190万美元增加520万美元[116] - 2022年前九个月自由现金流为 - 8340万美元，较2021年同期的 - 2680万美元减少5660万美元[127] - 2022年第三季度自由现金流为负1962.6万美元，2021年同期为负3530.7万美元；2022年前九个月自由现金流为负8341万美元，2021年同期为负2675.2万美元[132] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2513.1万美元，2021年同期为1549万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为6386.9万美元，2021年同期为5963.9万美元[134] - 2022年第三季度调整后净收入为1349.3万美元，2021年同期为695.2万美元；2022年前九个月调整后净收入为3124.8万美元，2021年同期为2941.4万美元[139] - 2022年第三季度摊薄后调整后每股收益为0.57美元，2021年同期为0.29美元；2022年前九个月为1.32美元，2021年同期为1.24美元[139] - 2022年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.56美元，2021年同期为0.30美元；2022年前九个月为1.14美元，2021年同期为0.92美元[139] - 2022年第三季度，公司钢铁采购占收入的比例为13.2%，高于2021年同期的12.2%；前九个月该比例为14.8%，高于2021年同期的11.4%[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度工作卡车附件部门净销售额为1.082亿美元，2021年同期为8140万美元，增长2680万美元；2022年前九个月该部门净销售额为2.844亿美元，2021年同期为2.280亿美元，增长5640万美元[107] - 2022年第三季度工作卡车解决方案部门净销售额为5786.5万美元，2021年同期为4626.3万美元；2022年前九个月该部门净销售额为1.719亿美元，2021年同期为1.605亿美元[107] - 工作卡车解决方案部门2022年第三季度净销售额为5790万美元，较2021年同期的4630万美元增加1160万美元；前九个月净销售额为1.719亿美元，较2021年同期的1.605亿美元增加1140万美元[108] - 2022年第三季度工作卡车附件部门调整后EBITDA为2292.9万美元，较2021年同期增加810万美元；2022年前九个月为5956.2万美元，较2021年同期增加440万美元[136] - 2022年第三季度工作卡车解决方案部门调整后EBITDA为220.2万美元，较2021年同期增加150万美元；2022年前九个月为430.7万美元，较2021年同期减少10万美元[137] 资产减值与租赁情况 - 2021年公司对工作卡车解决方案部门两个地点的设施租赁确认了120万美元的减值损失[102] 公司决策与计划 - 2022年2月16日，董事会授权以市值回购至多5000万美元的普通股[120] 公司流动性与资金情况 - 截至2022年9月30日，公司总流动性为1830万美元，包括280万美元的现金及现金等价物和1550万美元的循环信贷额度借款可用性，低于2021年12月31日的约1.361亿美元[121] 非GAAP财务指标相关 - 非GAAP财务指标包括自由现金流、调整后EBITDA、调整后净收入和每股收益等[129] - 调整后EBITDA计算时考虑了多项费用调整，且有一定局限性[132][133] 公司未来义务与承诺 - 截至2022年9月30日的三个月内，公司未来义务和承诺无重大变化[141] 公司经营影响因素 - 公司预计持续的通胀压力或影响2022年剩余时间的盈利能力，此前因关税导致的通胀压力使钢铁成本显著增加[142] - 工作卡车附件业务具有季节性和年度差异，其销售受降雪量、时间和地点影响，过去十年该业务在第二和第三季度的平均销售额超三分之二[143][144][145] - 公司通过季前销售计划管理降雪对收入的季节性影响，该计划在第二和第三季度为分销商提供定价、付款和运费激励[145] - 公司工作资本需求具有季节性，第一季度通常需要资金建立库存，第三季度末需求达到峰值，第四季度开始下降[146] - 公司年度资本支出要求可根据销售情况临时减少约40%[148] 公司利率相关情况 - 截至2022年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为2.105亿美元，假设利率变动1%、1.5%和2%，2022年第三季度利息将分别变动0.1亿美元、0.2亿美元和0.2亿美元[151] - 2022年5月19日，公司签订利率互换协议，名义金额为12.5万美元，有效期从2024年5月31日至2026年6月9日[152] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还借款为8400万美元，假设利率变动1%、1.5%和2%，2022年第三季度利息将分别变动0.2亿美元、0.2亿美元和0.3亿美元[153] 钢铁成本影响 - 若钢铁成本增加1美元且无法将成本转嫁给分销商，公司销售相关库存时毛利率将下降1美元[154]