2023年第一季度财务数据 - 2023年第一季度净销售额降至12亿美元,同比下降15%,2022年第一季度和2021年第一季度分别增长33%和57%[39] - 2023年第一季度毛利润降至3.698亿美元,同比下降17%,毛利率降至30.6%,同比下降110个基点[40] - 2023年第一季度销售和管理费用增至2.24亿美元,同比增长6%,占净销售额的比例增至18.6%[41] - 2023年第一季度营业收入降至1.458亿美元,同比下降38%,营业利润率降至12.1%[42] - 2023年第一季度净收入降至1.017亿美元,同比下降43%,摊薄后每股收益降至2.58美元,同比下降41%[44][45] - 2023年第一季度净销售额为12.068亿美元,较2022年同期的14.127亿美元下降15%[62] - 2023年第一季度毛利润为3.698亿美元,较2022年同期的4.472亿美元下降17%,毛利率降至30.6%[69] - 2023年第一季度营业费用为2.24亿美元,较2022年同期的2.115亿美元增长6%,占净销售额的18.6%[70] - 2023年第一季度净收入为1.017亿美元,较2022年同期的1.793亿美元下降43%,摊薄后每股收益降至2.58美元,下降41%[73][74] 2023年第一季度业务结构与市场情况 - 截至2023年3月31日,公司通过427个销售中心开展业务,约95%的净销售额来自北美业务[57] - 不利天气使2023年第一季度销售额下降约5%,通胀使销售额受益约4% - 5%,客户提前购买活动减少使销售额下降2%,欧洲市场疲软使销售额下降1%[63] - 2023年第一季度北美季节性市场净销售额占总基础业务净销售额的38%,较2022年同期下降23%;全年市场净销售额占比57%,下降9%[64] - 2023年第一季度设备基础业务销售额较去年同期下降14%,占该时期净销售额的约30%;建筑材料销售额下降7%,占比约14%[65][66] - 2023年第一季度零售客户基础业务销售额较2022年同期下降16%,占净销售额的约10%;商业游泳池客户销售额增长12%,占比约5%[67] - 2023年第一季度欧洲净销售额占总净销售额的4%,较2022年同期下降25%[68] 2023年全年业绩预测 - 预计2023年全年销售额将较2022年下降中个位数,新泳池建设可能下降多达30%,维护收入增幅预计降低1%[51][52] - 预计2023年全年毛利率约为30.0%,上半年高于下半年,计划控制费用增长在正负2%以内[53][54] - 预计2023年年度有效税率(不含ASU 2016 - 09的影响)在25.3%至25.5%之间,稀释后每股收益在14.62美元至16.12美元之间[55][56] 2023年前三个月现金流情况 - 2023年前三个月经营活动提供的净现金从2022年同期的-2.081亿美元改善至1.032亿美元,主要因营运资金积极变化[90] - 2023年前三个月投资活动使用的净现金较2022年同期增加,主要因资本支出增加640万美元和一季度有180万美元用于收购业务[91] - 2023年前三个月融资活动使用的净现金为1.055亿美元,2022年同期为提供2.287亿美元,主要因2023年一季度净债务支付2120万美元、股息支付增加690万美元,部分被股票回购减少1190万美元抵消[92] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日,总净应收账款同比下降17%,净库存水平同比增长3%,未偿还总债务降至14亿美元[47][48][49] - 截至2023年3月31日,信贷工具下有3.989亿美元循环借款、5亿美元定期贷款、480万美元备用信用证未偿还,可用借款额度3.463亿美元,加权平均有效利率约4.6%[95] - 截至2023年3月31日,定期贷款工具下有1.549亿美元未偿还,加权平均有效利率6.0%[97] - 截至2023年3月31日,应收账款证券化工具下有2.996亿美元未偿还,加权平均有效利率5.7%[91] - 截至2023年3月31日,平均总杠杆比率为1.48(2022年12月31日为1.37),TTM平均总负债金额为15亿美元;固定费用覆盖率为7.96(2022年12月31日为9.57),TTM租金费用为8320万美元[102][103] 其他财务相关 - 公司业务具有季节性,通常第二和第三季度销售和营业收入最高,2022年这两个季度产生了约59%的净销售额和67%的营业收入[79] - 历史上资本支出平均约占净销售额的1.0%,2020 - 2022年分别为0.6%、0.7%、0.7%,预计2023年约占1.0%[89] - 截至2023年4月24日,董事会授权的股票回购计划下还有1.864亿美元可用[110] - 公司认为有足够资金支持当前运营和满足营运资金需求,若有合适收购机会也有能力融资[109]
Pool Corp(POOL) - 2023 Q1 - Quarterly Report