财务数据表现 - 2023年第三季度净销售额降至15亿美元，同比下降9%，2022年第三季度和2021年第三季度分别增长14%和24%[45][69] - 2023年第三季度毛利润降至4.287亿美元，同比下降15%，2019年第三季度至2023年第三季度的复合年增长率为14%[46] - 2023年第三季度销售和管理费用降至2.343亿美元，同比下降2%，占净销售额的比例从2022年同期的14.8%升至15.9%[47] - 2023年第三季度营业收入降至1.944亿美元，同比下降26%，2019年第三季度至2023年第三季度的复合年增长率为17%[48] - 2023年第三季度净收入降至1.378亿美元，同比下降27%，摊薄后每股收益降至3.51美元，同比下降27%[52] - 2023年前三季度净销售额为453.85亿美元，较去年同期下降11%，主要受天气、客户购买活动等因素影响[82] - 2023年第三季度毛利润为4.287亿美元，较2022年同期下降7500万美元，降幅15%，毛利率降至29.1% [76] - 2023年前三季度毛利润为13.663亿美元，较去年同期下降2.514亿美元，降幅16%，毛利率降至30.1% [91] - 2023年第三季度运营费用较2022年同期下降2%，主要因员工相关成本、运费等降低，但部分被建筑和保险成本增加抵消[77] - 2023年前三季度运营费用与去年同期持平，费用增长被员工相关成本等降低抵消，还记录了60万美元商誉减值[92] - 2023年第三季度净利息和其他非运营费用较2022年同期增加190万美元，加权平均有效利率升至5.2% [78] - 2023年前三季度净利息和其他非运营费用较去年同期增加2090万美元，加权平均有效利率升至5.1% [93] - 2023年第三季度净利润为1.378亿美元，较2022年同期下降27%；摊薄后每股收益降至3.51美元，降幅27% [80][81] - 2023年前三季度净利润为4.718亿美元，较去年同期下降30%；摊薄后每股收益降至12美元，降幅29% [95] 财务指标预测 - 预计2023年全年销售额同比下降约10%，第四季度销售额下降中到高个位数[58] - 预计2023年全年毛利率约为30.0%，第四季度约为29.0%[59] - 计划将运营费用增长限制在1%，预计2023年年度有效税率在25.0%至25.2%之间[60][61] - 预计2023年摊薄后每股收益在13.15美元至13.65美元之间[62] - 预计2023年资本支出约占净销售额的1.0%，历史平均约为1.0%，2020 - 2022年因销售增长占比低于历史平均[112] 资产与债务情况 - 截至2023年9月30日，总净应收账款同比下降16%，库存水平降至13亿美元，同比下降18%，总债务降至10亿美元，同比下降31.9%[54][55][56] - 截至2023年9月30日，信贷工具下有1.768亿美元循环借款、4.938亿美元定期贷款、1600万美元备用信用证未偿还，可用借款额度为5.572亿美元，加权平均有效利率约4.5%[118] - 截至2023年9月30日，定期贷款工具下有1.099亿美元未偿还，加权平均有效利率为6.5%[120] - 截至2023年9月30日，应收账款证券化工具下有2.423亿美元未偿还，加权平均有效利率为6.2%[123] - 截至2023年9月30日，公司平均总杠杆比率为1.48，TTM平均总负债金额为12亿美元，需保持低于3.25:1.00 [124] - 截至2023年9月30日，公司固定费用覆盖率为6.07，TTM租金费用为8900万美元，需保持大于或等于2.25:1.00 [125] 现金流量情况 - 2023年前三季度净现金运营活动提供的现金从2022年同期的3.075亿美元增至7.5亿美元，主要因营运资金积极变化[113] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金比2022年同期增加2000万美元，主要因资本支出增加1500万美元和收购现金使用增加320万美元[114] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为6.568亿美元，2022年同期为2.484亿美元，主要因2023年净债务支付和股息支付增加，部分被股票回购减少抵消[115] 业务季节性与天气影响 - 公司业务具有季节性，二、三季度销售和运营收入通常最高，2022年该两季度贡献约59%净销售额和67%运营收入[100] - 2023年第三季度销售受美国南部破纪录高温和低降水推动，但被东北部降雨抵消；2022年第三季度销售受美国大部分地区高于平均气温推动，佛罗里达因飓风销售下降[103] - 2023年第二季度销售受不利天气影响，尤其是季度初；2022年第二季度季节性市场和欧洲销售增长受不利天气挑战，南部市场受益于高温[104] - 2023年第一季度美国南部市场销售受益于有利天气，西部受湿冷天气不利影响；2022年第一季度整体天气有利，德州气温低于正常[105] 信贷与契约限制 - 信贷安排和定期贷款限制普通股股息的宣布和支付，回购股份需满足最大平均总杠杆比率低于3.25:1.00 [126] - 信贷安排包含对授予留置权、产生债务、进行投资等方面的限制，违反规定可能导致借款利率上升或债务加速到期 [127] 金融合约与风险情况 - 截至2023年9月30日，公司有两份利率互换合约和一份远期利率互换合约 [129] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司利率风险和货币风险与2022年年度报告相比无重大变化 [133][134] 合规与资金情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守信贷安排、定期贷款和应收账款安排的所有重大契约和财务比率要求，预计未来十二个月将继续遵守 [130] - 公司认为有足够资金支持当前运营和满足潜在营运资金需求，有能力为合适的收购交易融资 [131] 股票回购情况 - 截至2023年10月23日，公司当前董事会批准的股票回购计划下还有4.633亿美元可用于回购普通股 [132]