金融交易与合作 - 2021年5 - 6月，公司与PHPC完成3450万单位PHPC的首次公开募股，每单位售价10美元，募资3.45亿美元；同时PHPC向PHPC Sponsor私募110万单位，募资1090万美元[70] - 2023年5月11日，PHPC宣布未在规定时间内完成合作交易并将清算解散；5月28日，PHPC相关认股权证到期无价值；5月30日，PHPC赎回所有流通的A类普通股，每股约10.24美元，共分配3.534亿美元，公司获4090万美元[71][72] - 与PHPC赎回相关，信托账户中持有的3.45亿美元投资返还，其中3.125亿美元分配给PHPC公众股东[100] 业务分拆与转让 - 2022年3月9 - 10日，公司完成BellRing分拆，向股东分配7810万股（占比80.1%）BellRing普通股；分拆后公司对BellRing的股权立即降至14.2%；2022年8月和11月，公司分两次转让持有的BellRing股票偿债，截至2023年6月30日不再持有[74][75] 业务收购与出售 - 2023年4月28日，公司完成收购Smucker部分宠物食品业务；2022年4月5日，完成收购Lacka Foods Limited；2021年12月1日，完成出售Willamette Egg Farms业务[75] - 2023年前9个月公司向Smucker发行540万股普通股，为宠物食品收购提供部分资金[99] - 2023年截至6月30日的九个月，投资活动使用现金5.679亿美元，主要因宠物食品收购净现金支付7.152亿美元和资本支出2.019亿美元[103] - 2022年截至6月30日的九个月，投资活动使用现金1.323亿美元，主要因资本支出1.673亿美元和收购Lacka Foods净现金支付2480万美元[104] - 公司在2023财年完成宠物食品业务收购，管理层正分析、评估并在必要时实施控制和程序变更，可能会对财务报告内部控制产生影响[114] - 公司在2023财年完成宠物食品业务收购，管理层正分析、评估并实施财务报告内部控制的变更[114] 经营压力与应对 - 2023财年，劳动力短缺和投入可用性持续给公司供应链带来压力，原材料和包装通胀对利润率造成下行压力，公司通过定价、成本节约和对冲计划缓解影响，预计通胀压力将持续至2023财年剩余时间[76] - 俄乌冲突使公司业务受通胀、能源和燃料价格上涨等负面影响，预计部分能源和原材料成本到2023财年末仍将维持高位[78] - 2022财年至2023财年初，餐饮服务和冷藏零售部门受禽流感影响，成本增加，公司通过管理客户需求和定价措施缓解[79] 汇率与利率影响 - 2023年6月30日止的三个月和九个月内，外币兑美元汇率波动使公司净销售额受负面影响不到1%，对营业利润和净收益无重大影响[77] - 假设主要套期商品市场价格不利变动10%，2023年6月30日和2022年9月30日公司商品相关衍生品投资组合公允价值将分别减少约400万美元和700万美元[111] - 假设欧元 - 英镑和美元 - 英镑汇率不利变动10%，2023年6月30日公司外汇相关衍生品投资组合公允价值将减少约100万美元；假设欧元 - 英镑汇率不利变动10%，2022年9月30日该组合公允价值减少金额不重大[112] - 2023年6月30日，公司未偿还债务本金价值为61.977亿美元，其中57.924亿美元按4.8%的加权平均固定利率计息；2022年9月30日，未偿还债务本金价值为59.693亿美元，其中59.629亿美元按4.8%的加权平均固定利率计息[112] - 假设利率下降10%，2023年6月30日和2022年9月30日固定利率债务公允价值将分别增加约1.03亿美元和1.11亿美元；假设利率上升10%，对2023年和2022年截至6月30日的三个月和九个月内浮动利率债务的利息支出和已付利息影响不重大[112] - 2023年6月30日和2022年9月30日，公司利率互换名义价值分别为7亿美元和13.819亿美元；假设利率不利变动10%，其公允价值将分别减少约1300万美元和4800万美元[112] 财务业绩 - 2023年Q2净销售额为18.594亿美元，同比增长22%；前9个月净销售额为50.456亿美元，同比增长18%[79] - 2023年Q2营业利润为1.583亿美元，同比增长50%；前9个月营业利润为4.459亿美元，同比增长57%[79][80] - 2023年Q2净利息支出减少290万美元，降幅4%；前9个月净利息支出减少4320万美元，降幅18%[79][81] - 2023年前9个月对BellRing投资收益为510万美元，2022年Q2和前9个月分别为3510万美元和4.828亿美元[83] - 2023年Q2和前9个月有效所得税税率分别为21.4%和22.1%，2022年同期分别为15.9%和5.8%[83] - 2023年Q2和前9个月，公司分别确认与部分回购高级票据相关的净收益640万美元和2120万美元[81] - 2022年Q2公司实现净收益1020万美元，主要与部分回购4.50%和5.50%的优先票据有关；2022年前9个月公司净亏损910万美元，主要与部分赎回5.75%的优先票据及部分回购4.50%和5.50%的优先票据有关[82] - 2023年Q2和前9个月，公司互换合约净收入分别为1710万美元和2040万美元；2022年同期分别为1.316亿美元和2.229亿美元[82] 部门业绩 - Post Consumer Brands部门2023年Q2净销售额为8.713亿美元，同比增长52%；前9个月净销售额为20.251亿美元，同比增长22%[86] - Post Consumer Brands部门2023年Q2部门利润为8300万美元，同比增长1%；前9个月部门利润为2.378亿美元，同比增长2%[86] - 2023年Q2维他麦（Weetabix）净销售额为1.342亿美元，同比增长930万美元或7%；前9个月净销售额为3.772亿美元，同比增长1670万美元或5%[91] - 2023年Q2维他麦（Weetabix）部门利润为1790万美元，同比下降990万美元或36%；前9个月部门利润为5880万美元，同比下降2300万美元或28%[91] - 2023年Q2餐饮服务（Foodservice）净销售额为6.227亿美元，同比增长4370万美元或8%；前9个月净销售额为18.564亿美元，同比增长3.869亿美元或26%[93] - 2023年Q2餐饮服务（Foodservice）部门利润为1.077亿美元，同比增长6180万美元或135%；前9个月部门利润为2.649亿美元，同比增长1.839亿美元或227%[93] - 2023年Q2冷藏零售（Refrigerated Retail）净销售额为2.307亿美元，同比下降1570万美元或6%；前9个月净销售额为7.864亿美元，同比下降100万美元或不到1%[96] - 2023年Q2冷藏零售（Refrigerated Retail）部门利润为1800万美元，同比增长760万美元或73%；前9个月部门利润为5720万美元，同比增长1620万美元或40%[96] - 2023年截至6月30日的九个月，食品服务部门净销售额增加3.869亿美元，即26%，主要因当前时期平均净销售价格提高和上一年新冠疫情导致的产品需求较低[95] - 2023年截至6月30日的三个月，冷藏零售部门净销售额减少1570万美元，即6%，主要因销量降低11%，平均净销售价格因缓解成本通胀的提价而提高，但被促销支出增加部分抵消[96] - 2023年截至6月30日的三个月，食品服务部门利润增加6180万美元，即135%，主要因净销售额增加、运费成本降低1000万美元和原材料成本降低630万美元[95] - 2023年截至6月30日的九个月，冷藏零售部门利润增加1620万美元，即40%，主要因平均净销售价格提高和运费成本降低670万美元[97] 费用与资金活动 - 2023年Q2一般公司费用及其他为5230万美元，同比增长470万美元或10%；前9个月为1.45亿美元，同比增长630万美元或5%[99] - 2023年前9个月公司签订第四份加入协议，获得4亿美元增量定期贷款[99] - 2023年前9个月公司以1990万美元的折扣回购了本金价值为1.412亿美元的4.50%优先票据[99] - 公司支付4350万美元用于终止部分利率锁定利率互换合约[100] - 公司回购290万股普通股，平均股价86.91美元/股，总成本2.505亿美元[100] - 2023年前九个月经营活动提供现金4.805亿美元，较上年同期增加2.608亿美元[100][102] - 2023年前九个月投资活动使用现金5.679亿美元，主要因宠物食品收购和资本支出[103] - 2023年前九个月融资活动使用现金2.797亿美元，包括债务偿还、股东分配和股票回购等[105] - 2023年截至6月30日的三个月，一般公司费用及其他增加470万美元，即10%，主要因宠物食品收购相关成本、股权证券市值调整净收益减少和员工相关费用增加[99] - 2023年截至6月30日的九个月，公司完成多项影响流动性和资本资源的活动，包括借入4亿美元增量定期贷款、发行540万股普通股等[99] - 2023年截至6月30日的九个月，经营活动提供的现金较上一年增加2.608亿美元，主要因销售和应收账款收款时间波动、利息支付减少2120万美元和利率互换净支付减少1400万美元[102] - 2023年截至6月30日的九个月，融资活动使用现金2.797亿美元，包括偿还债务、向股东分配和回购股票等支出[105] - 2022年截至6月30日的九个月，融资活动使用现金4.864亿美元，主要因向BellRing支付现金和偿还长期债务[106] 财务状况与风险 - 截至2023年6月30日，公司遵守信贷协议和第四加入协议的财务契约，预计可预见未来不会出现违规[108] - 公司认为现有现金、经营现金流和信贷安排足以满足可预见未来的资金需求[100] - 公司面临成本波动、供应链中断、高杠杆等多种风险，可能影响财务状况和经营成果[108][109] - 公司考虑了所有新会计准则，认为目前没有对财务产生重大影响的准则[108] - 短期融资需求主要包括营运资金需求和长期债务利息支付，长期融资需求取决于潜在增长机会和长期债务偿还或再融资[100] - 管理层评估认为，截至报告期末公司的披露控制和程序有效，能合理保证实现控制目标[113] 股票回购 - 2023财年第一季度至第三季度，公司分别回购77,003股、901,238股和947,210股普通股，平均价格分别为每股87.74美元、87.18美元和86.03美元，总计回购1,925,451股，平均价格为每股86.64美元[115] - 2022年8月31日，董事会批准授权回购至多3亿美元普通股，有效期至2024年9月3日；2023年6月6日，该授权终止，同时批准新授权回购至多4亿美元普通股，有效期至2025年6月7日[116] - 2023年第一季度至第三季度，公司无董事或高管采用或终止规则10b - 5 - 1交易安排或非规则10b - 5 - 1交易安排[117] - 2023年4月1日至6月30日，公司共回购1925451股普通股，平均每股价格86.64美元[115] - 2022年8月31日董事会批准的3亿美元股票回购授权于2023年6月6日终止，2023年6月6日批准新的4亿美元股票回购授权，有效期至2025年6月7日[116] - 2023年第二季度，公司无董事或高管采用或终止规则10b5 - 1或非规则10b5 - 1交易安排[117] 环境诉讼 - 公司认为不存在需披露的环境诉讼，因其预计不会导致超过100万美元的货币制裁（不包括利息和成本）[115] - 公司以100万美元为门槛判断是否披露环境诉讼信息，本报告期内无此类需披露诉讼[115]