公司股权与业务结构变动 - 公司将向股东分配至少80.1%的新BellRing普通股，完成后预计持有约14.2%，股东持有约57.3%，BellRing A类普通股原持有人持有约28.5%，2021年四季度产生分离相关费用440万美元[136] - 2021年5月28日和6月3日，PHPC完成首次公开募股，发售3450万单位，每单位10美元，募资3.45亿美元；PHPC Sponsor购买400万单位，花费4000万美元[137] - 2021年5月28日和6月3日，PHPC Sponsor进行私募配售，购买110万单位，每单位10美元，募资1090万美元[138] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司实益拥有PHPC 31.0%的股权，其余69.0%分配给可赎回非控制性权益[142] - 2021财年公司完成四项收购，包括TreeHouse Foods的自有品牌即食谷物业务、Egg Beaters液体蛋品牌、Almark Foods业务及相关资产、Peter Pan花生酱品牌[151] - 2021年12月1日，公司完成Willamette Egg Farms业务出售[145] 疫情对业务的影响 - 自2020年3月起，公司零售渠道产品销售因疫情居家消费增加而上升，持续至2021财年上半年[147] - 疫情初期公司餐饮服务业务受影响，目前整体业务量仍低于疫情前水平，预计2023财年恢复到疫情前盈利能力[148][150] 业务面临的挑战与应对措施 - 各业务受劳动力短缺、投入和运费通胀及供应链中断影响，产品成本上升、利润率下降，公司已采取定价措施[149] - BellRing主要品类在2020财年四季度恢复到疫情前增长水平，目前供应链受通胀和产能问题影响，已对几乎所有产品采取定价措施[151][153] 2021年第四季度整体财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为16.437亿美元，较去年同期增加1.857亿美元，增幅13%[156][157] - 2021年第四季度营业利润为1.287亿美元，较去年同期减少3760万美元，降幅23%[156][158] - 2021年第四季度净利息支出为9120万美元，较去年同期减少540万美元，降幅6%，加权平均利率从5.3%降至5.0%[156][159] - 2021年第四季度互换净费用为3690万美元，较去年同期增加7850万美元，增幅189%[156][161] - 2021年第四季度所得税费用为 - 580万美元，较去年同期增加2900万美元，增幅125%，有效所得税税率为 - 161.1%，去年同期为19.0%[156][163] - 2021年第四季度净亏损2080万美元，去年同期净利润为8120万美元，同比减少1.02亿美元，降幅126%[156] 2021年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度Post Consumer Brands部门净销售额为5.073亿美元，较去年同期增加6230万美元，增幅14%；部门利润为7130万美元，较去年同期增加80万美元，增幅1%[167] - 2021年第四季度Weetabix部门净销售额为1.186亿美元，较去年同期增加510万美元，增幅4%；部门利润为2720万美元，较去年同期减少90万美元，降幅3%[169] - 2021年第四季度Foodservice部门净销售额为4.386亿美元，较去年同期增加8410万美元，增幅24%；部门利润为1510万美元，较去年同期增加430万美元，增幅40%[171] - 2021年第四季度Refrigerated Retail部门净销售额为2.734亿美元，较去年同期增加1030万美元，增幅4%；部门利润为1360万美元，较去年同期减少2010万美元，降幅60%[174] - 2021年第四季度净销售额为3.065亿美元，较去年同期增加2410万美元，增幅9%；细分市场利润为5060万美元，较去年同期增加280万美元，增幅6%[176] - 2021年第四季度Premier Protein产品销售额增加1080万美元，增幅5%；Dymatize产品销售额增加1290万美元，增幅41%；其他产品销售额增加40万美元[176] 2021年第四季度部门利润相关情况 - 2021年第四季度细分市场利润增加主要因净销售额增加和广告促销支出减少110万美元，但被产品成本增加2980万美元部分抵消[177] - 2021年第四季度公司整体部门利润增加430万美元，增幅40%，主要因净销售额增加，但被3460万美元的原材料成本和1430万美元的运费部分抵消[172] 2021年第四季度其他费用与收益变化 - 2021年第四季度一般公司费用及其他增加3230万美元，增幅234%，主要因经济套期保值和认股权证负债按市值计价调整净亏损增加等因素[178] - 2021年第四季度Post Consumer Brands重组和工厂关闭成本为540万美元，较去年同期减少510万美元；BellRing Brands为0，较去年同期减少470万美元[180] - 2021年第四季度Post Consumer Brands资产待售净收益为0，较去年同期增加10万美元；Weetabix为0，较去年同期增加70万美元；Foodservice为 - 980万美元，较去年同期减少980万美元[181] - 2021年第四季度公司记录与WEF交易相关业务出售损失670万美元[182] 2021年第四季度融资与债务情况 - 2021年第四季度公司发行5亿美元5.50%优先票据，BellRing LLC偿还9010万美元定期贷款本金[184] 2021年第四季度现金流情况 - 2021年第四季度经营活动提供现金1.061亿美元，较去年同期减少840万美元；投资活动提供现金320万美元；融资活动提供现金2.274亿美元[187] - 2021年第四季度经营活动提供的现金为1.061亿美元，较上年同期减少840万美元[187][192] - 2021年第四季度投资活动提供的现金为320万美元，主要来自出售业务和待售资产所得款项[193] - 2021年第四季度融资活动提供的现金为2.274亿美元，上年同期为使用现金1.545亿美元[187] - 2020年第四季度投资活动使用现金4150万美元，主要包括资本支出5390万美元和购买股权证券500万美元，部分被出售物业和待售资产所得1640万美元抵消[194] - 2021年第四季度融资活动提供现金2.274亿美元，包括额外发行5.50%优先票据所得5亿美元及溢价1750万美元，同时支付债务发行成本和递延融资费用360万美元等[195] - 2020年第四季度融资活动使用现金1.545亿美元，包括回购普通股支付1.653亿美元，收到与股票回购合同结算相关款项4750万美元等[196] 财务契约遵守情况 - 公司信贷协议要求遵守担保净杠杆比率不超过4.25:1的财务契约，BellRing信贷协议要求BellRing LLC遵守总净杠杆比率不超过6.00:1的财务契约，截至2021年12月31日均未超阈值[197][199] - 公司信贷协议要求，若特定债务义务超过循环信贷承诺的30%，需遵守担保净杠杆比率不超过4.25:1的财务契约，截至2021年12月31日无需遵守[197] - BellRing LLC信贷协议要求其保持总净杠杆比率不超过6.00:1，截至2021年12月31日未超过该阈值[199] 会计政策与前瞻性陈述相关 - 公司自2021年9月30日以来关键会计政策和估计无重大变化[202] - 报告中包含关于COVID - 19对业务影响等前瞻性陈述，实际财务状况等可能与陈述有重大差异[206] - 前瞻性陈述面临的风险包括COVID - 19影响、高杠杆、供应链中断、成本波动等[207] - 公司需遵守现有法律法规，新法规及法规变化可能影响业务[209] - 公司不能保证前瞻性陈述中的未来结果等会实现，且无义务公开更新陈述[210] 2021年第四季度股票回购情况 - 2021年第四季度公司回购150万股普通股，总成本1.55亿美元，BellRing回购80万股A类普通股，总成本1810万美元[190]