公司基本信息 - 公司于2011年2月22日成立，原名“Midas Gold Corp.”，2021年2月15日更名为“Perpetua Resources Corp.”[20] - 公司总部位于美国爱达荷州博伊西，注册和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华[20] 公司业务情况 - 公司是处于开发阶段的公司，主要业务是勘探和开发爱达荷州的Stibnite Gold项目[20] - 截至2022年12月31日，公司在Stibnite Gold项目的土地面积约11,548公顷，包含1,668个未专利的矿脉索赔和磨坊场地以及专利土地持有[20] - 报告期内，公司放弃了53个未专利的矿脉采矿索赔，并重新标定了203个未专利的磨坊场地[20] - Perpetua Resources Idaho, Inc.是指定运营实体，管理项目现场活动；Idaho Gold Resources Company, LLC持有项目相关产权[22] - 公司无商业生产贵金属的历史，项目未投产或建设，无采矿业务收入[40][41] - 项目未来开发需获联邦和州许可、融资，建设运营矿山等，面临多种风险[42] 报告依据相关 - 报告中关于Stibnite Gold项目的材料科学和技术信息基于2021年12月31日的技术报告摘要，并于2022年6月6日修订[18] - 报告中关于矿产储量、资源估计和经济分析的披露以2020年可行性研究和技术报告摘要的完整披露为限[19] - 报告中科学或技术性质的信息已由Christopher Dail批准[19] 项目许可与成本相关 - 2022年10月28日发布SDEIS，进行75天公众意见征询期，于2023年1月10日结束[23][26] - 2021年1月15日敲定ASAOC，签署时义务总成本估计约为747.3805万美元，2021 - 2022年因范围变更、通胀和燃油价格上涨，自愿解决环境问题的总成本估计增至1676.3262万美元，截至2022年12月31日，相应环境负债估计为1080.0936万美元[25] - 项目总初始资本成本估计约12.63亿美元，成本可能变化[55] 人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有29名全职员工和1名兼职员工，27名员工直接参与项目矿产开发活动，3名员工负责公司高管管理和行政支持，24名员工在爱达荷州工作[30] 黄金价格情况 - 过去五年伦敦金银市场协会黄金价格：2018年最高1355美元/盎司、最低1178美元/盎司、平均1269美元/盎司；2019年最高1546美元/盎司、最低1270美元/盎司、平均1392美元/盎司；2020年最高2067美元/盎司、最低1474美元/盎司、平均1770美元/盎司；2021年最高1943美元/盎司、最低1684美元/盎司、平均1799美元/盎司；2022年最高2039美元/盎司、最低1629美元/盎司、平均1801美元/盎司；2023年截至3月9日最高1932美元/盎司、最低1811美元/盎司、平均1870美元/盎司[35] 公司类型及条件 - 公司作为新兴成长型公司，将持续至最早满足以下条件之一：财年总年营业收入达12.35亿美元或以上；首次根据《1933年证券法》有效注册声明出售普通股之日起满五年后的财年末；过去三年发行超过10亿美元不可转换债务；被SEC视为“大型加速申报公司”（即上一财年第二财季末非关联方持有的普通股市值（公众流通股）超过7亿美元）[36][37] - 公司作为新兴成长型公司，在总年营业收入达到12.4亿美元之前可享受某些披露要求豁免[95] - 公司为“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，前者需满足公开流通股市值低于2.5亿美元或财年收入低于1亿美元且无公开流通股或公开流通股市值低于7亿美元[97] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括计划支出和预算执行、获取资本和融资来源、许可时间表和要求等[5] - 公司矿产资源和储量估计可能与实际可开采黄金不符，存在不确定性[45][46] - 市场波动和金属价格变化可能使矿产资源和储量不经济[47] - 公司有净亏损历史，预计可预见未来继续亏损，项目需大量资金[54] - 公司仅通过子公司持有项目权益，若不获取新矿权，项目不利发展将影响财务[54] - 公司继续项目需合适融资，目前资金可完成许可和早期恢复活动[55] - 公司TIA资金有条件限制，若不满足可能无法获全量资金或需返还[57] - 2019年8月内兹珀斯部落起诉公司运营违反《清洁水法》，双方同意暂停诉讼并通过调解解决争端[65] - 公司面临来自其他矿产公司的激烈竞争，这些公司拥有更雄厚的财务和技术资源[70] - 公司依赖少数关键人员进行关键管理决策和行业联系，但未购买关键人员保险[72] - 公司没有完整的技术人员团队，依赖外部顾问提供关键服务[73] - 公司部分董事和高管同时在其他矿业公司任职，可能产生利益冲突[76] - 公司业务存在未充分投保的风险，尤其是环境风险保险普遍难以获取[77] - 公司运营需遵守《国家环境政策法》（NEPA）审查，无法及时获得相关决定或必要许可证会对业务产生不利影响[59] - 公司运营受广泛环境法律法规约束，违反规定可能导致运营受限、承担法律责任等后果[60] - 公司的采矿权和土地所有权可能存在争议，第三方索赔可能导致公司失去商业可行的矿产储量[69] - 金属价格波动影响公司未来商业生产收入，价格下跌会使资产价值受损[86][87] - 供应和设备短缺或无法按需获取，会对公司业务运营和成本产生重大不利影响[78] - 资源勘探和开发是高风险、投机性业务，成功开发成生产矿山的比例低[79][80] - 矿业运营面临多种风险，公司可能无法获得保险覆盖，影响财务状况和股价[84][85] - 金属价格上涨会增加项目成本，可能导致项目延迟[88] - 全球金融市场动荡会影响公司融资、收入、成本和股权估值[90] - 美国和加拿大上市要求及相关法规会增加公司成本，占用管理时间和资源[93] - 股东激进主义和监管改革可能带来新法规和披露义务，增加合规成本[94] - 公司面临网络安全风险，虽目前未受重大不利影响，但未来仍可能发生安全事件[112] - 新冠疫情可能影响公司运营，包括员工健康、生产力、保险费等方面[114] 股权与股东相关 - 截至2023年3月7日，Paulson & Co. Inc.持有公司39.3%的流通股，持股不少于20%时有权指定两名董事会成员，不少于10%时有权指定一名董事会成员[105][107] - 非美国股东若在出售公司普通股前五年内持股超5%或普通股未在既定证券市场“定期交易”，需就出售所得收益缴纳美国税；若普通股未在既定证券市场“定期交易”，非美国股东出售普通股总收益需缴纳15%的美国预扣税[109] - 股东修改公司章程需获至少三分之二投票权股东批准[100] 财务报告与内部控制 - 公司需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条规定，提供截至2022年12月31日财年的财务报告内部控制有效性报告[110] - 若独立注册会计师事务所认为公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能发布不利报告[110] 股价与股息相关 - 若证券或行业分析师停止发布公司研究报告、发布不利或误导性意见、下调评级、发布不准确或不利研究、公司运营结果未达分析师预期，公司股价和交易量可能下降[111] - 公司无支付股息历史，近期也不打算支付，未来可能也不会支付[102] 资金筹集与股权稀释 - 公司需通过出售证券等方式筹集额外资金，可能导致现有股东股权大幅稀释，若资金不足，运营将受不利影响[103] 财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年12月31日公司总资产分别为9.9445155亿美元和12.4497766亿美元[228] - 2022年和2021年公司净亏损分别为2871.3531万美元和3595.2026万美元[230] - 2022年和2021年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.46美元和0.66美元[230] - 2022年和2021年加权平均已发行普通股数量分别为6298.6816万股和5453.0322万股[230] - 2022年和2021年12月31日公司股东权益分别为8583.0522万美元和1.11600595亿美元[228] - 2022年和2021年公司运营亏损分别为2933.1859万美元和4128.9861万美元[230] - 2022年净亏损2871.3531万美元，2021年净亏损3595.2026万美元[234] - 2022年经营活动使用的净现金为2471.4185万美元，2021年为2864.6958万美元[234] - 2022年投资活动使用的净现金为46.5842万美元，2021年为332.5354万美元[234] - 2022年融资活动提供的净现金为0，2021年为5478.8937万美元[234] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损约5.619亿美元[237] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为2270万美元，净营运资金约为1120万美元[237] - 2022年支付的利息为8228美元，2021年为7190美元[234] - 2022年确认经营租赁负债和使用权资产为14.2487万美元，2021年为0[234] - 2022年和2021年12月31日潜在稀释股份分别为2926547股和2779447股，其中股票购买期权分别为1945650股和2497150股，股份单位分别为780897股和82297股，认股权证均为200000股，所有潜在稀释股份因反稀释影响未纳入摊薄每股亏损计算[274] - 2022年和2021年12月31日，公司建筑物和设备净值分别为294980美元和165256美元，折旧费用分别为61294美元和58922美元[286] - 2022年12月31日，公司有两份建筑空间经营租赁协议，假设折现率为10.0%，2022年和2021年租金费用分别为207963美元和206200美元，加权平均剩余租赁期限为0.7年，剩余未折现租赁付款73132美元将于2023年支付[287] - 2022年和2021年12月31日，公司锑矿黄金项目的矿产财产和权益分别为72519373美元和72204334美元，项目需支付1.7%净冶炼厂回报特许权使用费，2023年期权协议年度付款为180000美元[288][289][290] - 认股权证衍生工具公允价值：2020年末为874,864美元，2021年末降至100,770美元，2022年末仅为1,732美元[296] - 2022年和2021年布莱克 - 斯科尔斯估值模型输入参数：2022年股价为3.95加元，预期股价波动率82%，无风险利率4.0%；2021年股价为5.65加元，预期股价波动率72%，无风险利率1.0%[296] - 可转换票据衍生工具2020年末余额为26,060,446美元，2021年和2022年末余额为0[299] 会计政策相关 - 公司对可转换债务发行时评估嵌入式转换特征，符合条件需分拆并按公允价值计量，相关权证符合条件作为权益处理，债务发行成本按相对价值分配[265][266] - 衍生工具按公允价值在合并资产负债表确认为资产或负债，未指定为套期的衍生工具公允价值变动计入合并经营报表其他收入（费用），2022年和2021年12月31日无指定为套期的衍生工具[267] - 所得税采用负债法核算，递延所得税资产需评估是否确认估值准备，不确定税务立场分两步评估，超过50%可能性实现的税收利益才确认[271][272][273] - 基本每股亏损按归属于普通股股东净亏损除以加权平均流通股数计算，摊薄每股亏损考虑潜在稀释股份，公司潜在稀释股份包括股票购买期权等[274] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，2023年12月15日后年度报告期对小报告公司生效，公司2022年1月1日提前采用无重大影响[283][284] 可转换票据相关 - 可转换票据发行情况：2016年发行票据总收益3850万美元（5000万加元），2020年发行票据总收益3500万美元（4760万加元），年利率均为0.05%[296] - 可转换票据转换情况：2020年8月26日，本金82,102,500加元的票据转换为19,969,280股普通股；2021年剩余本金15,409,901加元的2016年票据转换为4,351,850股普通股[297] - 2021年可转换票据利息支付为7,190美元[298] 股权变动相关 - 2021年公司完成1:10反向股票拆分，已发行和流通普通股从475,227,060股减至47,522,706股[302] - 2021年8月公司以每股5.25美元价格发行10,952,382股普通股，总收益约5750万美元，交易成本320万美元，净收益5430万美元[303] 股权奖励计划相关 - 2021年3月8日公司采用综合股权奖励计划，经股东4月16日批准，可发行股份上限为4,280,530股[304][305] - 此前公司有常青激励股票期权计划，期权行使期不超十年，行使价格不低于授予日前五天加权平均股价[306] 认股权证相关 - 2013年5月，公司向Franco Nevada Company发行200000份认股权证，总收益350000美元，行权价为每股12.30加元，若公司普通股3