财务数据关键指标 - 2019年12月31日结束的财年，公司合并调整后息税折旧摊销前利润为7210万美元[35] - 公司高级信贷安排的未偿借款为2.794亿美元，假设适用的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）变动1%，每年现金利息费用将增减约280万美元[289] 转售商关系 - 公司与约1300家独立销售组织、金融机构、独立软件开发商、增值经销商和其他推荐合作伙伴保持着强大的转售商关系[48][54] - 公司仅一个转售商关系贡献超过总银行卡处理量的10%，该关系约占公司总银行卡处理量的17.1%[62] 产品与技术 - 公司拥有为商家、企业和经销商提供技术支持的支付受理和业务管理解决方案的专有软件，MX和CPX产品线可实现成本效益和高效扩展[46] - 公司通过MX Merchant平台提供全面且差异化的支付产品和服务，满足中小企业支付需求，有望利用集成支付解决方案等趋势[49] - 公司通过MX Connect让转售商有效向广泛商家营销商户收单解决方案，有助于建立庞大、多样化且高留存率的商户基础[48] 增长战略 - 公司执行多管齐下的增长战略，包括在消费者转售商和商户基础上实现有机增长、扩大分销合作伙伴网络等[52] 商业支付业务 - 公司在商业支付市场不断发展，为花旗银行等金融机构和卡网络提供管理服务和应付账款自动化解决方案[57] 销售渠道 - 公司通过三种主要销售渠道接触消费者支付商户，Priority Commercial Payments通过直接销售和合作获取“买家”客户[59][61] 收购与融资 - 公司有意有选择地进行战略和战术收购，Vortex.Cloud运营基础设施可快速无缝整合互补业务[58] - 公司与Finxera的合并收购价格包含4.25亿美元及相关资产负债调整项[76] - 公司与Truist Bank等达成债务融资，包括3亿美元定期贷款、2.9亿美元延迟提取定期贷款和4000万美元循环信贷额度[80] - Ares Capital Management等将购买公司优先股，ACM和AACM分别投入1.5亿美元和1亿美元[81] - 公司将向股权承诺方发行相当于已发行普通股2.5%的认股权证[82] 优先股条款 - 优先股季度股息初始为伦敦银行同业拆借利率加12%，至少伦敦银行同业拆借利率加5%以现金支付[83] - 优先股发行两年后可按102%清算偏好赎回，三年后按清算偏好赎回[84] 合作关系 - 公司与零售ISO/代理商、批发ISO、ISV和VAR等第三方合作开展业务[65] - 公司与First Data等支付处理器及多家赞助银行合作提供支付处理服务[66][67] 运营保障 - 公司通过冗余软硬件和异地数据中心实现高可用性和灾难恢复，每季度进行业务连续性规划演练[64] 风险管理 - 公司通过前端承保、实时风险监控、风险审计和损失缓解等策略进行风险管理[69][70][71][72] 行业排名 - 截至2020年，公司在美国收单机构（非银行）中排名第5[88] 行业法规 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产100亿美元及以上的发卡机构借记卡交换费率上限为每笔0.21美元，外加0.05%的从价部分，符合条件的发卡机构每笔额外增加0.01美元用于欺诈预防成本[93] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设置信用卡接受的最低金额（不超过10美元），联邦政府实体和高等教育机构可设置最高金额[94] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有479名员工，其中472名为全职员工，员工分布在30个州，无员工由工会代表或受集体谈判协议覆盖[111] 行业竞争与趋势 - 美国收单行业竞争激烈，大型收单机构多有冗余遗留系统，可能会失去市场份额给更灵活的机构[88][89] - 定价曾是选择收单机构的关键因素，如今技术先进的服务提供商更具优势，优质客服可降低客户流失率[90] - 收单机构最大的扩张机会在中小企业市场，公司MX Merchant平台可利用这一趋势[91] 法律法规监管 - 公司受多种法律法规监管，包括金融、隐私、反洗钱等方面[92][93][101][102] 知识产权保护 - 公司通过多种方式保护知识产权，包括签订协议和依靠商标、版权等[109]