付费资产管理规模（FPAUM）相关 - 2023年第四季度付费资产管理规模（FPAUM）为233亿美元，较2022年12月31日增长10%[11][15] - 第四季度，8.6亿美元的募资和资本部署被2.97亿美元的缩减和到期所抵消[11] - 过去十二个月，费用基数下调和到期导致FPAUM减少17亿美元[46] - 2023年Q4实际平均费率为109个基点，2018 - 2023年有机FPAUM复合年增长率为16%[41] - 截至2023年12月31日，初级解决方案FPAUM为35亿美元，直接与联合投资为83亿美元，二级投资为15亿美元[50] - 截至2023年Q4，初级解决方案FPAUM占比58%，直接与联合投资占比35%，二级投资占比7%；2020年Q4 - 2023年Q4有机FPAUM复合年增长率方面，直接与联合投资为15%[53] 营收与利润相关 - 2023年第四季度营收6.31亿美元，同比增长8%；全年营收24.17亿美元，同比增长22%[11] - 2023年第四季度GAAP净亏损1900万美元，去年同期净利润4800万美元；全年净亏损7800万美元，去年同期净利润2.94亿美元[11] - 2023年Q4管理和咨询费收入6240.7万美元，同比增长8%；全年收入2.38729亿美元，同比增长21%[55] - 2023年Q4总运营费用5772.4万美元，同比增长10%；全年费用2.20813亿美元，同比增长43%[55] - 2023年Q4运营收入534.3万美元，同比下降8%；全年收入2092.1万美元，同比下降52%[55] - 2023年Q4净亏损189.3万美元，去年同期净利润483.6万美元；全年净亏损777.2万美元，去年同期净利润2939.9万美元[55] - 2023年基本每股亏损0.06美元，去年同期每股收益0.25美元；摊薄后每股亏损0.06美元，去年同期每股收益0.24美元[55] - 2023年第四季度GAAP净亏损189.3万美元，2022年同期净利润483.6万美元，同比下降139%；2023年全年GAAP净亏损777.2万美元，2022年全年净利润2939.9万美元，同比下降126%[59] - 2023年第四季度调整后EBITDA为3072.7万美元，2022年同期为3084.1万美元，同比基本持平；2023年全年调整后EBITDA为1.23594亿美元，2022年全年为1.06811亿美元，同比增长16%[59] - 2023年第四季度调整后净利润为2547.2万美元，2022年同期为2730.3万美元，同比下降7%；2023年全年调整后净利润为1.01955亿美元，2022年全年为9791.3万美元，同比增长4%[59] - 2023年第四季度总营收为6306.7万美元，2022年同期为5834.5万美元，同比增长8%；2023年全年总营收为2.41734亿美元，2022年全年为1.9836亿美元，同比增长22%[59] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为49%，2022年同期为53%；2023年全年调整后EBITDA利润率为51%，2022年全年为54%[59] 债务与现金流相关 - 截至目前，公司有2.736亿美元未偿债务，其中定期贷款部分2.019亿美元，循环信贷部分7170万美元，信贷额度还有9080万美元可用[15] - 第四季度，公司在循环信贷上净提取3020万美元，年末后偿还了1900万美元[15] - 2023年第四季度利息费用净额为579.2万美元，2022年同期为423.7万美元，同比增长37%；2023年全年利息费用净额为2187.2万美元，2022年全年为950.5万美元，同比增长130%[59] - 2023年第四季度非现金股票薪酬为525.2万美元，2022年同期为258.4万美元，同比增长103%；2023年全年非现金股票薪酬为2151.9万美元，2022年全年为958.7万美元，同比增长124%[59] - 2023年经营活动提供的净现金为4768.5万美元，2022年为6167.5万美元[64] - 2023年投资活动使用的净现金为225万美元，2022年为9859万美元[64] - 2023年融资活动使用的净现金为4287万美元，2022年提供的净现金为2292.5万美元[64] - 2023年现金、现金等价物和受限现金净增加256.5万美元，2022年净减少1399万美元[64] 股票相关 - 第四季度回购859,600股，平均每股价格9.74美元，此前股票回购计划还有1060万美元额度，公司又授权了4000万美元的回购计划[15] - 2024年2月29日，公司宣布为A类和B类股票每股派发0.0325美元的季度现金股息，3月26日支付，3月11日收盘时的股东享有[15] - 2023年12月31日，A类股流通股数为57,622,895股，B类股流通股数为58,474,267股[15] 人员变动相关 - 2023年10月23日，公司任命Luke Sarsfield为首席执行官和董事会成员，Robert Alpert当选执行董事长，Clark Webb当选执行副董事长，还进行了人员招聘和晋升[19] 基金业绩相关 - RCP Advisors的Fund VIII净内部收益率（Net IRR）达20.3%，基金规模2.68亿美元，已缴资本比例114%[20] - TrueBridge的Fund IV净内部收益率达26.8%，基金规模4.08亿美元，已缴资本比例91%[20] - Enhanced Capital的Impact Equity净内部收益率超20%，基金规模6.07亿美元[21] - WTI的VLL I净内部收益率达63.3%，基金规模4700万美元，已缴资本比例100%[25] - Five Points的Equity Funds的Fund III净内部收益率达25.3%，基金规模2.3亿美元，已缴资本比例96%[26] - RCP SEF Parallel截至9/30/23的净内部收益率（Net IRR）为24.0%，净投资资本回报率（Net ROIC）为2.0倍，净投入资本分红率（Net D/PI）为0.62[90] - 基于最高适用管理费率，Hark III本可产生12.21%的净内部收益率，另一情况可产生11.32%的净内部收益率[92] 市场与投资者相关 - 7740家公司有7740亿美元资本可供私募股权基金投资，其中81%公司收入超10亿美元[31] - 投资者渠道占比中家族办公室/财富管理公司为26%，公共养老金为21%[36] - 投资者分布在6个大洲、60个国家和50个州[36] 公司数据资源相关 - 公司拥有超6000个个体、47000多笔投资交易、1000多家私募公司、317000多个投资基金的金融指标数据[33] - 公司拥有20多年底层经理、基金和投资组合公司层面的详细数据和分析[34] 公司架构与资源相关 - 公司全球有限合伙人（LP）基础超过3600个，由108位经验丰富的专业人员支持的专有数据库和分析平台，270多家普通合伙人（GP）推动项目来源[48] 资产与权益相关 - 截至2023年12月31日，公司总资产为8.34074亿美元，2022年同期为8.2636亿美元[62] - 截至2023年12月31日，公司总负债为4.08912亿美元，2022年同期为3.92477亿美元[62] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为4.25162亿美元，2022年同期为4.33883亿美元[62] 税务相关 - 公司超过一半的税务资产为税务基础无形资产和可税前扣除的商誉，可在15年内按比例减少1.6亿美元联邦所得税[66] - 公司税务资产总计5.24亿美元，其中商誉和无形资产剩余税务摊销为3.64亿美元[66] - 公司预计通过年度税务摊销和使用剩余净运营亏损余额，未来几年联邦应纳税所得额为0美元[66] 业绩计算与说明相关 - 调整后EBITDA利润率计算方式为调整后EBITDA除以总GAAP收入，用于衡量盈利能力[76] - 调整后净收入（ANI）计算方式为调整后EBITDA减去实际支付的利息、联邦和州所得税，反映核心运营实际现金流[77] - 总混合净收益假设2002 - 2021年杠杆成本为4%，2023年为5%，资本部署收取1.5%管理费[85] - 业绩信息反映9/30/23的现金流和基础投资估值，业绩指标为初步估计且可能变化[88] - 业绩表格反映RCP至少50%资金到位的混合基金和至少调用50%资本承诺的专项联合投资基金的过往业绩[88] - 基金层面的净内部收益率和净投资资本回报率计算考虑已实现投资的实际价值和未实现投资的估计公允价值[87][90][92] - RCP通常使用基于认购的信贷工具为混合基金的资本调用提供资金，这会增加内部收益率[87][89] - 实际业绩回报因投资者的资本贡献、费用、附带权益和投资排除等因素而异[87][88] - 过去业绩不保证未来结果，RCP基金的投资策略存在重大风险[88] 基金费率与权益相关 - Bonaccord Capital Partners I假设有限合伙人在首次交割时加入，投资期管理费率为2.0%，之后为1.5%，附带权益为20.0%[92] - RCP的SEF（Main）和RCP SEF Parallel中，非关联投资者支付0%的管理费和10%的附带权益[90]