财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司凭借强劲的有机增长提升了持久盈利能力[4] - 付费资产管理规模（FPAUM）为238亿美元，较2023年3月31日增长10%[4] - 本季度募资和资本配置6.67亿美元，被0.81亿美元的缩减和到期项目抵消[4] - 过去十二个月，到期和缩减项目总计13亿美元[4] - 预计2024年全年缩减和到期项目为15亿美元，其中10亿美元将在2024年第二季度发生[4] - 2024年第一季度付费资产管理规模为238亿美元，较2023年3月31日增加22亿美元，增幅10%[5] - 同比季度收入增长15%，由6.67亿美元的募资和部署推动[5] - 第一季度追补费用为770万美元[5] - 批准将年度股息提高7.7%，从每股0.13美元增至每股0.14美元[5] - 截至目前，公司未偿债务为2.983亿美元，其中定期贷款部分为1.992亿美元，循环信贷为9910万美元，信贷额度可用6340万美元[5] - 第一季度回购368.34万股，平均每股价格为8.15美元，股票回购计划还有2050万美元可用[5] - 有机收费资产管理规模（FPAUM）复合年增长率（CAGR）为15%，2024年第一季度实际平均费率为110个基点[14] - 过去十二个月，收费基数下调和到期导致FPAUM减少13亿美元，预计2024年全年为15亿美元，其中10亿美元将在第二季度发生[15] - 截至2024年第一季度，一级解决方案FPAUM为138亿美元，有机FPAUM复合年增长率为17%；直接和联合投资FPAUM为84亿美元，有机FPAUM复合年增长率为15%；二级投资FPAUM为16亿美元，有机FPAUM复合年增长率为22%[18] - 截至2024年第一季度，一级解决方案占FPAUM的58%，直接和联合投资占35%，二级投资占7%[18] - 公司税务资产为5.04亿美元，包括1.48亿美元联邦净运营亏损（NOLs）和3.56亿美元商誉及无形资产剩余税务摊销[25] - 公司预计未来几年联邦应纳税所得额为0，将有一些州和地方所得税[25] - 公司计划通过收购实现有纪律的增长，可能会产生额外的无形资产和商誉摊销，提供额外的联邦和州税收扣除[25] - 某指标有0%的变化[28] - 某数据增长75%[28] - 某情况占比30%[28] - 某比例为0.54%[28] - 某数据在2002年增长200%[28] - 某指标在2022年为8.2%[28] - 某比例为1.5%[28] - 某情况占比45%[28] - 某比例为15%[28] - 某比例为7%[28] - 公司某数据有11.32%的变化[31] - 某指标有12.21%的变化[31] - 相关数据增长20.0%[31] - 某数据占比8.0%[31] - 某指标提升2.0%[31] - 某数据下降1.5%[31] 公司治理与人事变动 - 2024年4月22日，Tracey Benford被任命为公司独立二类董事[6] - 2024年6月14日年度股东大会将选举Robert Alpert、Travis Barnes和Luke A. Sarsfield III为三类董事，任期三年[6] - 2024年5月7日，Robert Alpert决定在年度股东大会生效日辞去执行董事长职务，Luke Sarsfield被任命为董事长[7] - 2024年5月8日，董事会决定终止公司股东权利计划，该计划原定于2024年10月到期[7] 公司业务资源与优势 - 公司拥有独特广泛的专有分析数据库，涵盖5600多家投资公司、10200多只投资基金、47000多笔个人交易、31000多家私人公司和317000多个财务指标[11] - 投资者分布于50个州、60个国家和6大洲，按渠道划分，家族办公室/财富管理占25%、公共养老金占21%、金融机构占17%、捐赠基金/基金会占16%、企业养老金占8%、保险公司占7%、其他占6%[12] - 公司全球有限合伙人（LP）基础包括3600多家机构和高净值投资者，专有数据库和分析平台由100多名资深专业人士支持，统一的私募市场解决方案网络有270多家普通合伙人（GP）推动项目来源[16] - 公司拥有有吸引力且不断增长的收入基础，具备高度经常性和多元化的收入以及强劲的利润率[26] - 公司拥有经验丰富的管理团队，内部人士持股比例高，有经证实的并购记录，并得到大量投资人才的支持[26] - 公司是领先的专业私募市场解决方案提供商，运营于规模庞大且不断增长的市场，投资者配置不断增加[26] - 公司高度经常性收入几乎完全由管理和咨询费构成，主要来自长期、合同锁定的基金承诺资本[26] - 公司在私募市场的投资表现强劲，得益于经验、投资流程和数据优势，有助于吸引未来资金[26] 未明确业务相关 - 文中提及PR10相关业务，虽未明确具体数据，但表明其在业务中有一定地位[27] - 公司相关业务涉及4.99%的比例，但未明确该比例对应的具体业务内容[27] - 文中提到编号为69376K106M和69376K205的相关事项，但未明确具体业务含义[27] - 截至9/30/23，公司相关业务处于特定状态，但文档未明确具体业务及状态详情[29] - 公司某部分业务占比达到50%，但文档未明确该业务具体内容[29] RCRP业务表现 - RCRP的SNEF表现相关，9/30/23剩余部分的RCRP SNEF平行层有24.0%的未知净IRR[30] - RCRP的SNEF平行层有2.0倍的净ROIC[30] - RCRP的SNEF平行层有0.62的净D/PI[30] - RCRP的表现受多种因素影响，包括市场趋势和管理决策[30] - 直接基金的回报受第三方管理变化影响[30] - RCRP的市场表现受市场波动和资金流动影响[30] - 投资者可通过RCRP实现资产增值和收益[30] - RCRP的表现评估涉及多种指标和分析方法[30] - RCRP的表现与市场环境和行业趋势相关[30] - RCRP的表现对投资者决策有重要影响[30] 信息披露说明 - “Top 10 Positions Per Fund”公司按公允价值排名前10选出，截至2023年12月31日[33] - 相关信息来源虽可靠但不保证及时性和准确性，公司不承担更新责任[33] - 信息不用于预测未来事件、保证未来结果或提供投资建议[33] - 文档中提及的特定证券由公司客观选择，不包含所有重要信息，不构成投资建议[33] - 文档中确定的持仓不代表相关期间公司为客户购买、出售或推荐的所有证券[33] - 投资决策基于众多因素，文档中的引用不能作为公司未来投资意图的指示[33] 非GAAP财务指标说明 - 调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入、与费用相关的收入、与费用相关的收益和与费用相关的收益利润率为非GAAP财务指标[4] 完全摊薄后ANI每股收益计算说明 - 完全摊薄后ANI每股收益计算包括所有普通股、库存股法下的股票期权以及各期P10 Intermediate可赎回非控股权益转换为A类股票的总数[4]