公司整体财务状况 - 截至2020年12月31日，公司合并资产达57亿美元，包括43亿美元的贷款/租赁总额和46亿美元的存款[192] - 2020年公司净收入为6060万美元，摊薄后每股收益为3.80美元；2019年净收入为5740万美元，摊薄后每股收益为3.60美元[205] - 2020年公司调整后净收入（非公认会计原则）为6320万美元，调整后摊薄每股收益为3.96美元[207] - 2020年公司非利息收入为1.138亿美元[209] - 2020年公司核心存款增长22.3%，核心贷款和租赁增长7.8%（不包括PPP贷款）[209] - 2020年公司拨备费用为5570万美元，使贷款损失准备金占总贷款和租赁（不包括PPP贷款，非公认会计原则）的比例提高114个基点至2.12%[209] - 截至2020年12月31日，公司不良资产占总资产的比例降至0.26%[209] - 2020年净利息收入增长1140万美元，增幅7.3% [216] - 2020年拨备费用较2019年增加4860万美元 [216] - 2020年非利息收入较上一年增加3500万美元，增幅44% [216] - 2020年非利息支出较上一年减少350万美元，降幅2.2% [216] - 2020年TCE/TA非GAAP比率为9.08%，2019年为9.25% [230] - 2020年不含PPP贷款的TCE/TA非GAAP比率为9.40%，2019年为9.25% [230] - 2020年调整后净收入为6.324亿美元，2019年为5.848亿美元[232] - 2020年拨备前/税前调整后收入为13.2244亿美元，2019年为7.7966亿美元[232] - 2020年拨备前/税前调整后平均资产回报率为2.36%，2019年为1.53%[232] - 2020年调整后每股收益基本为4.01美元，摊薄为3.96美元；2019年基本为3.72美元，摊薄为3.66美元[232] - 2020年调整后平均资产回报率为1.13%，2019年为1.15%[232] - 2020年调整后净利息收益率（TEY）为3.38%，2019年为3.36%[232] - 2020年效率比率为54.05%，2019年为66.25%[232] - 2020年除PPP贷款外，贷款损失准备金与贷款和租赁总额的比率为2.12%，2019年为0.98%[232] - 2020年除PPP贷款外，年化贷款增长率为7.80%，2019年为 - 0.07%[232] - 2020年按税务等效基础计算的净利息收入增长8%至1.752亿美元[233] - 2020年总生息资产平均余额为50.86亿美元，利息收入2.07亿美元，收益率4.06%；2019年分别为47.03亿美元、2.23亿美元、4.74%；2018年分别为41.20亿美元、1.90亿美元、4.60%[236] - 2020年总付息负债平均余额为37.06亿美元，利息支出3143万美元，成本率0.85%；2019年分别为36.48亿美元、6052万美元、1.66%；2018年分别为31.39亿美元、4048万美元、1.29%[236] - 2020年净利息收入为1.75亿美元，2019年为1.62亿美元，2018年为1.49亿美元[236] - 2020年净利息利差为3.21%，净利息收益率为3.28%；2019年分别为3.08%、3.31%；2018年分别为3.31%、3.46%[236] - 2020年与2019年相比，利息收入总变化为减少1621万美元，其中利率因素减少2922万美元，规模因素增加1300万美元；利息支出总变化为减少2909万美元，其中利率因素减少2789万美元，规模因素减少121万美元；净利息收入总变化为增加1288万美元[238] - 2020年利息收入减少1770万美元，降幅8%，主要因平均贷款/租赁收益率下降59个基点；平均生息资产增加3.824亿美元，增幅8%，平均贷款/租赁增长5%，平均证券增长13%[254] - 2020年利息支出减少2910万美元，降幅48%；平均计息负债增加2%；2020年12月31日资金成本为0.85%，低于2019年12月31日的1.66%，下降81个基点[257] - 2020年贷款/租赁损失拨备总计5570万美元，较2019年增加4860万美元，主要因新冠疫情致经济状况恶化及对收购贷款新增定性拨备[259] - 2020年12月31日贷款/租赁损失拨备占总毛贷款/租赁的1.98%，高于2019年12月31日的0.98%；拨备与不良贷款总额之比为574.61%，高于2019年的403.87%[262] - 2020年非利息收入为1.138亿美元，较2019年增加3503万美元，增幅44.5%[266] - 2020年非利息总费用为1.51755亿美元，较2019年的1.55234亿美元减少347.9万美元，降幅2.2%[282] - 2020年所得税拨备为1270万美元，有效税率17.3%；2019年为1460万美元，有效税率20.3%[295] - 2020年总资产为56.82797亿美元，较2019年的49.0905亿美元增加7.737亿美元，增幅16%[298] - 2020年证券投资组合为8.38131亿美元，较2019年的6.11341亿美元增加2.268亿美元，增幅37%[298] - 2020年贷款/租赁组合为41.66753亿美元，较2019年的36.54204亿美元增加5.125亿美元，增幅14%；剔除PPP贷款后有机增长2.878亿美元，增幅7.8%[298] - 2020年存款为45.99137亿美元，较2019年的39.11051亿美元增加6.881亿美元，增幅18%[298] - 2020年借款为1771.14万美元，较2019年的2789.55万美元减少1018.41万美元，降幅37%[298] - 2020年净未实现收益占摊销成本的比例为6.90%，高于2019年的4.88%[303] - 2020年投资证券的收益率（税等效）为3.74%，略低于2019年的3.80%[303] - 2020年总贷款/租赁（剔除PPP贷款）较2019年增长7.8%[305] - 截至2020年12月31日，总贷款/租赁额为42.44亿美元，2019年为36.81亿美元[306] - 2020年贷款/租赁损失准备金总计8440万美元，较2019年的3600万美元增加4840万美元，增幅134% [313] - 2020年贷款损失拨备为5570万美元，净冲销额为730万美元，占平均贷款/租赁余额的0.18% [313][315] - 截至2020年12月31日，受批评贷款总额为1.38亿美元，占总贷款/租赁的3.24%；分类贷款为6608.1万美元，占比1.55% [317] - 2020年受批评贷款较2019年增加157%，分类贷款增加96%，主要因当年有1.054亿美元贷款从合格降级为受批评 [320] - 2020年不良贷款（NPLs）增加580万美元，增幅65% [320] - 截至2020年和2019年12月31日，收购贷款的净剩余折扣分别为310万美元和700万美元 [321] - 截至2020年12月31日，贷款/租赁拨备与总贷款/租赁的比率为1.98%，2019年为0.98%；贷款/租赁拨备与不良贷款的比率为574.61%，2019年为403.87%[323] - 2020年不良贷款总额为1468.4万美元，不良资产总额为1483.9万美元；不良贷款与总贷款/租赁的比率为0.35%，不良资产与总贷款/租赁加收回财产的比率为0.35%，不良资产与总资产的比率为0.26%[327] - 2020年公司不良资产增加180万美元，增幅13%；其他不动产减少410万美元[330] - 2020年存款增长6.881亿美元，增幅17.6%；非利息活期存款为11.45378亿美元，占比25%；有息活期存款为29.87469亿美元，占比65%；定期存款为4606.59万美元，占比10%；经纪存款为56.31万美元，占比0%[334][335] - 截至2020年和2019年12月31日，公司股东权益总额分别为5.93793亿美元和5.35351亿美元，TCE / TA比率（非GAAP）分别为9.08%和9.25%[349] - 2020年和2019年公司现金及短期资产平均分别为3.982亿美元和2.702亿美元[353] - 2020年投资活动使用现金7.045亿美元，2019年为3.087亿美元；2020年融资活动提供现金5.774亿美元，2019年为2.229亿美元；2020年经营活动提供现金1.122亿美元，2019年为7650万美元[359][360][361] - 截至2020年和2019年12月31日，子银行承诺授信分别为17亿美元和12亿美元，备用信用证分别为2480万美元和2380万美元[367] - 截至2020年12月31日，公司重大固定和可确定的第三方合同义务总额为48.28315亿美元，其中一年内到期的为44.11866亿美元[369] 宏观经济与政策环境 - 2020年，伊利诺伊州失业率从3月的4.6%升至12月的7.5%，密苏里州从4.5%升至5.8%，艾奥瓦州从3.7%降至3.1%[195] - 美联储在2020年3月3日将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日再下调1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[196] PPP贷款业务 - 2020年公司处理了1698笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达3.575亿美元[202] 公司业务目标与实际完成情况 - 公司有机贷款和租赁增长目标为每年超9%，2020年实际增长7.8%（不含PPP贷款）[214][220] - 公司手续费收入增长目标为每年超6%，2020年实际增长67.8% [214] - 公司非利息支出增长目标为每年低于5%，2020年实际增长1.5% [214] 非利息收入与支出构成 - 公司经营成果受信托部门费用、投资咨询和管理费用等非利息收入以及薪资、员工福利等非利息支出影响[240] - 2020年信托部门费用减少352万美元，降幅3.7%；投资咨询和管理费减少1677万美元，降幅24%；存款服务费减少771万美元，降幅11.3%[266] - 2020年住宅房地产贷款销售净收益增加2109万美元，增幅82%；政府担保部分贷款销售净收益减少524万美元，降幅70.1%[266] - 2020年互换手续费收入为7482.1万美元，较2019年增加4652.6万美元，增幅164.4%；证券净收益为2484万美元，而2019年为净损失3万美元[266] - 2020年银行拥有人寿保险收益减少69万美元，降幅3.5%；借记卡手续费增加45万美元，增幅1.3%；代理银行业务手续费增加130万美元，增幅16.8%[266] 关键会计政策与商誉处理 - 公司财务报表按GAAP编制，管理层确定商誉等为关键会计政策[242][243] - 商誉不摊销，但至少每年进行减值测试，特定情况下需进行中期减值测试[243] - 2020年第一季度，因COVID - 19经济影响对银行报告单元进行商誉中期减值测试，结论为未发生减值；2020年第一季度，公司因出售Bates Companies产生50万美元商誉减值费用[247][248] - 2020年11月30日，公司管理层进行年度评估，确定无商誉减值[248] 贷款/租赁损失拨备相关 - 采用CECL后，预计2021年1月1日贷款/租赁预计损失拨备增加100万 - 300万美元，税后费用将调整股东权益[264] 资金来源与融资情况 - 2020年公司作为192家下游银行的代理行，平均无息存款2.804亿美元，平均有息存款5.476亿美元 [220] - 截至2020年12月31日，隔夜回购协议为0美元，2019年为219.3万美元；联邦基金购买为543万美元，2019年为1123万美元[338] - 2020年联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少1.443亿美元，降幅91%；截至2020年12月31日，FHLB预付款为1500万美元，加权平均年利率为0.29%[341][342] - 2020年9月14日，