业务模式与客户情况 - 公司提供基于云的数字解决方案，通过SaaS模式交付，收入受客户购买解决方案数量、注册用户数和交易数影响[164][165] - 过去10年，数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[165] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，数字银行平台的安装客户数分别为444、448和450，2022年数量变化与客户上线增加、并购和终止合作有关[169] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户数分别约为2110万、1920万和1780万，预计注册用户数增长速度将快于安装客户数[170] - 公司主要收入来源为解决方案订阅费、账单支付交易收入及专业服务和实施服务收入，小部分来自本地或第三方数据中心客户的定期许可和维护协议[187][200] - 公司收入主要来自解决方案的订阅费、账单支付解决方案的交易收入以及客户支持和实施服务收入[259] - 公司主要通过软件即服务（SaaS）模式向客户提供安全的基于云的数字解决方案[272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，主要来自订阅费、交易收入、专业服务和实施服务收入[289] 业务发展策略 - 公司计划继续投资技术创新和软件开发，扩大解决方案组合，提升平台和解决方案[166] - 公司将继续投资并扩大服务和交付团队，以支持客户需求，维护良好声誉[166] - 公司主要通过专业销售团队销售解决方案，长期将继续投资销售代表、支持和营销人员及营销活动[165] - 公司持续投资扩展和改进数字银行平台，过去几年收购或开发了新解决方案和功能[165] - 公司推出Q2 Innovation Studio，这是一个基于API和SDK的开放技术平台，可让金融机构客户和技术合作伙伴开发定制体验和集成服务[165] - 公司将继续投资软件开发团队和相关技术，以支持业务增长[194] 宏观经济影响 - 2022年下半年，受宏观经济环境影响，客户对专业服务的需求下降，Helix和支付解决方案的交易收入减少，预计2023年仍受负面影响[167] - 2022年下半年，公司部分解决方案的客户需求和交易收入下降，预计2023年专业服务和交易收入将继续受宏观经济环境负面影响[188] 财务指标表现 - 2020 - 2022年净收入留存率分别为122%、119%和110%[172] - 2020 - 2022年年化经常性收入（ARR）分别为4.642亿美元、5.742亿美元和6.552亿美元[173] - 2020 - 2022年年度收入流失率分别为5.9%、5.4%和6.3%[174] - 2020 - 2022年GAAP收入分别为4.02751亿美元、4.9872亿美元和5.65673亿美元，非GAAP收入分别为4.07155亿美元、5.00849亿美元和5.66317亿美元[177] - 2020 - 2022年GAAP运营亏损分别为9983.3万美元、7799.5万美元和1.04761亿美元，非GAAP运营收入分别为986.8万美元、2344.5万美元和1639.7万美元[183] - 2020 - 2022年净亏损分别为1.3762亿美元、1.12746亿美元和1.08983亿美元，调整后EBITDA分别为2222万美元、3787.6万美元和3689.1万美元[186] - 2022年营收为5.657亿美元，较2021年的4.987亿美元增长13.4%，主要源于向新老客户销售更多解决方案及注册用户增长[212] - 2022年营收成本为3.093亿美元，较2021年的2.737亿美元增长13.0%，主要因第三方成本、人员成本等增加[213] - 2022年销售和营销费用为1.082亿美元，较2021年的8560万美元增长26.5%，主要因人员成本和其他费用增加[214] - 2022年研发费用为1.301亿美元，较2021年的1.170亿美元增长11.2%，主要因人员成本增加，部分被资本化软件开发成本增加抵消[215] - 2022年一般及行政费用为9020万美元，较2021年的7790万美元增长15.7%，主要因人员成本和其他费用增加[215] - 2022年收购相关成本为120万美元，较2021年的270万美元下降56.3%[215] - 2022年收购无形资产摊销为1820万美元，较2021年的1790万美元增长1.9%[217] - 2022年租赁及其他重组费用为1320万美元，较2021年的200万美元增长557.5%，主要因设施空置和裁员费用[217] - 2022年其他收入（费用）净额为 - 130万美元，较2021年的 - 3310万美元增长96.0%，主要因非现金利息费用减少和现金及投资收入增加[217] - 2022年所得税拨备为 - 290万美元，较2021年的 - 160万美元增长77.0%，与业务运营和德州州税不确定税务状况有关[217] - 2022年、2021年和2020年的收入分别为565673千美元、498720千美元和402751千美元[207] - 2022年、2021年和2020年的净亏损分别为108983千美元、112746千美元和137620千美元[207] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为5.65673亿美元、4.9872亿美元和4.02751亿美元，其中2022年订阅收入4.1204亿美元、交易收入6737.3万美元、服务及其他收入8626万美元[289] - 2022、2021、2020年净亏损分别为1.08983亿美元、1.12746亿美元、1.3762亿美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为1.90美元、2.00美元、2.65美元[309] - 2022、2021、2020年反摊薄普通股等价物分别为1000.8万股、275.4万股、320.6万股[309] - 2022 - 2021年税前亏损分别为1.06075亿美元和1.11103亿美元，所得税拨备分别为290.8万美元和164.3万美元[346] - 2022 - 2021年底联邦净运营亏损结转额分别约为5.901亿美元和6.338亿美元，2022 - 2021年州税收抵免分别为30万美元和300万美元，2022 - 2021年联邦研发税收抵免均为890万美元[346] - 2022年底递延所得税资产为2.57884亿美元，递延所得税负债为4860.9万美元，净递延所得税负债为292.7万美元[347] - 2022 - 2021年不确定税务状况总额分别为100万美元和260万美元，预计未来12个月内约50万美元的未确认税收优惠将得到解决[348][349] - 2022 - 2021 - 2020年公司401(k)计划的雇主供款费用分别为720万美元、540万美元和270万美元[351] 财务指标分析 - 净收入留存率受上一年新客户数量和实施时间等因素影响，2021年上半年实施新客户较多致2022年该比率降低[171][172] - 收入流失率用于监测客户满意度和评估业务解决方案及策略有效性[174] - 非GAAP财务指标排除部分项目影响，有助于评估公司运营表现，但有局限性[175][176] - 调整后EBITDA广泛用于衡量公司运营表现，但不能替代GAAP指标[184][185] - 预计2023年订阅收入增长将加速，且在总收入中的占比将持续增加[189] - 成本主要包括人员成本、第三方知识产权成本、软件开发成本摊销等，预计长期内成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比会波动[190][191] - 运营费用主要包括销售和营销、研发、一般和行政费用，预计长期内运营费用绝对值将增加，但占收入的百分比将下降[192][193] - 销售和营销费用占总收入的百分比受新员工、新客户和营销活动等因素影响[194] - 一般和行政费用预计将随业务增长和合规要求增加而增加[195] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收入和费用、非经营性收入和费用等[196] - 由于净运营亏损，当前所得税费用和收益主要包括州所得税、递延所得税和外国业务所得税[197] 会计政策与处理 - 股票期权一般在授予日期一周年时25%归属，其余在接下来36个月按月归属；受限股票单位奖励分四年每年25%归属[204][303] - 2022年1月3日实施员工股票购买计划，国内符合条件员工可在六个月认购期内通过工资扣除购买公司普通股，以发行期首日或最后一日较低价格的85%购买[204][304] - 业务合并和资产收购的购买价格分配需大量会计估计和判断，将价格分配到可辨认有形和无形资产及承担的负债[205][287] - 2022年10月31日进行年度商誉减值测试，未发现商誉减值[205] - 长期资产在事件或情况表明账面价值可能无法收回时进行减值审查[206] - 多数在特定时间点确认的收入为使用收入、本地软件许可证和某些专业服务收入[202] - 公司有时会为客户提供信贷或激励措施，已知和可估计的信贷及激励措施是可变对价的一种形式[202] - 公司一般按总额法报告某些合同收入，作为主要责任人时先控制投入并创造组合产出[203] - 2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，使可转换票据余额增加1.144亿美元，额外实收资本余额减少1.57亿美元，累计亏损期初余额增加4260万美元[310] - 采用ASU 2020 - 06后，可转换票据按债务整体核算，发行成本按直线法摊销[305][310] - 公司于2022年1月1日起采用新准则，对合并财务报表无影响[311] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型对股票期权估值，使用蒙特卡罗模拟模型对市场股票单位估值[304] 现金流与流动性 - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计4.334亿美元，当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[219] - 2022年、2021年和2020年，公司经营活动提供（使用）的净现金分别为3655.6万美元、3109.2万美元和 - 293.8万美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司投资活动使用的净现金分别为1.65555亿美元、6512.9万美元和1.24163亿美元[220] - 2022年、2021年和2020年，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 588.2万美元、 - 5116万美元和4.34676亿美元[220] - 2022年经营活动提供的净现金为3655.6万美元，2021年为3109.2万美元，2020年使用净现金293.8万美元[270] - 2022年投资活动使用的净现金为1.65555亿美元，2021年为6512.9万美元，2020年为1.24163亿美元[270] - 2022年融资活动提供的净现金为588.2万美元，2021年使用净现金5116万美元，2020年为4.34676亿美元[270] 资产与负债情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为1.996亿美元，2021年为3.22848亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总资产为13.49726亿美元，2021年为13.85045亿美元[267] - 截至2022年12月31日，总负债为9.30702亿美元，2021年为8.14749亿美元[267] - 截至2022年12月31日，股东权益为4.19024亿美元，2021年为5.70296亿美元[267] - 2022和2021年合同资产预期损失分别计提0.2百万美元和0.04百万美元，2022年核销0.4百万美元[280] - 2022和2021年末应收账款中分别包含未开票应收账款5.8百万美元和4.8百万美元[281] - 2022和2021年应收账款预期损失分别计提0.6百万美元和0.1百万美元，分别核销0.4百万美元和0.2百万美元[281] - 2022和2021年末销售信用和特定准备金分别为1.2百万美元和1.9百万美元[282] - 2022年递延收入余额净增加，主要因预收577.8百万美元，部分被确认的472.6百万美元收入和期初递延收入96.4百万美元抵消[282] - 2022年末公司有14.9亿美元剩余履约义务，预计未来24个月确认约50%，25 - 48个月确认36% [283] - 2022和2021年分别资本化实施成本13.7百万美元和11.9百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.5百万美元、11.9百万美元和14.5百万美元[284] - 2022和2021年分别资本化递延佣金成本14.2百万美元和10.5百万美元，2022 - 2020年分别确认摊销11.7百万美元、12.6百万美元和8.5百万美元[286] - 2022年末两个客户分别占应收账款净额的12%和10%，2021年末一个客户占应收账款净额的14% [279] - 2022年和2021年资本化软件开发成本分别为2150万美元和590万美元，2022年、2021年和2020年摊销