业务模式与增长策略 - 公司为金融机构等提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费，收入随客户购买解决方案数量、终端用户数量和交易量增加而增长[89][93] - 过去10年公司数字银行平台每个安装客户的注册用户平均数量持续增长，且常能向现有客户销售更多解决方案[94] - 公司计划投资增加销售代表、支持和营销人员，开展营销活动以拓展美国及国际市场[95] - 公司自2005年起持续投资扩展和改进数字银行平台，通过有机和无机方式扩大解决方案组合[96] 宏观经济影响 - 宏观经济条件和疫情影响使金融服务行业面临压力，公司部分收入来自美国资产少于1000亿美元的地区和社区金融机构，这些机构面临存款外流等问题[99] - 2022年下半年起客户对专业服务等解决方案需求下降，Helix和支付解决方案交易及其他收入减少，预计负面影响将持续到2024年[100][101] - 公司业务受宏观经济环境影响，2022年下半年起专业服务需求、Helix和支付解决方案交易及其他收入下降，预计负面影响将持续到2024年或环境改善[122] 客户与收入结构 - 2022年无单个客户收入占比超4%，前20大客户总收入占比低于25%，2022年第一共和银行收入约占公司总收入2.5%[100] 运营效率提升 - 2022年下半年起公司实施措施提高组织效率，预计持续到2024年及以后[101] 安装客户情况 - 公司将安装客户定义为数字银行平台实时实施的客户数量，2020 - 2022年分别为450、448和444个[103] - 安装客户平均规模随注册用户和商业账户持有人增加、购买更多解决方案以及加入更大金融机构而增长[103] 注册用户数量 - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2110万、1920万和1780万；截至2023年9月30日为2200万，2022年同期为2090万[104] 收入相关指标 - 2022年、2021年和2020年的净收入留存率分别为110%、119%和122%[106] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，订阅年度经常性收入分别为5.009亿美元、4.267亿美元和3.463亿美元；截至2023年9月30日为5.47亿美元，2022年同期为4.779亿美元[108] - 截至2022年、2021年和2020年12月31日，总年度经常性收入分别为6.552亿美元、5.742亿美元和4.642亿美元；截至2023年9月30日为6.936亿美元，2022年同期为6.337亿美元[108] - 2022年、2021年和2020年的收入流失率分别为6.3%、5.4%和5.9%[109] - 2023年和2022年第三季度GAAP收入分别为1.54967亿美元和1.44751亿美元，九个月分别为4.62506亿美元和4.19131亿美元；2023年和2022年第三季度非GAAP收入分别为1.55043亿美元和1.44855亿美元，九个月分别为4.62781亿美元和4.19646亿美元[113] - 2023年和2022年第三季度GAAP运营亏损分别为2317.2万美元和2709.1万美元，九个月分别为6804万美元和7227.4万美元；2023年和2022年第三季度非GAAP运营收入分别为1258.6万美元和564.8万美元，九个月分别为3362.7万美元和1353万美元[116] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为1965.7万美元和5375.5万美元，2022年同期分别为1082万美元和2854.1万美元[119] - 2023年前九个月净亏损4730.5万美元，2022年同期为7657.2万美元[119] - 2023年第三季度和前九个月订阅收入同比增长分别为11%和15%，预计2023年剩余时间订阅收入占比将继续增加[122] - 2023年前三季度营收4.62506亿美元，较2022年同期的4.19131亿美元增长10.3%；第三季度营收1.54967亿美元，较2022年同期的1.44751亿美元增长7.1%[140][144][145] - 2023年前三季度净亏损4730.5万美元，较2022年同期的7657.2万美元有所收窄；第三季度净亏损2316.7万美元，较2022年同期的2779.1万美元有所收窄[140] - 营收增长主要归因于向新老客户销售额外解决方案带来的订阅收入增加以及注册用户增长，部分被服务和其他收入减少所抵消[144][145] 成本与费用情况 - 成本主要包括人员、第三方知识产权、软件摊销等费用，预计长期成本绝对值随业务增长而增加，占收入百分比会波动[123][126] - 运营费用主要包括销售营销、研发和行政管理费用，预计长期绝对值增加，占收入百分比下降[127] - 销售营销费用受新员工、新客户和营销活动等因素影响[129][130] - 研发费用用于开发新解决方案和改进现有方案，部分软件开发成本资本化[131][132] - 行政管理费用包括人员成本和合规费用，预计随业务增长而增加[133] - 其他收入（费用）净额主要包括利息收支、非运营收支等[137] - 2023年前三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的54.6%有所下降；第三季度成本收入比为52.2%，较2022年同期的53.8%有所下降[142][146] - 2023年前三季度销售和营销费用为8296.8万美元，较2022年同期的7970.9万美元增长4.1%；第三季度销售和营销费用为2612.3万美元，较2022年同期的2796.6万美元下降6.6%[140][149][150] - 2023年前三季度研发费用为1.03063亿美元，较2022年同期的9606.2万美元有所增长；第三季度研发费用为3454.2万美元，较2022年同期的3309.9万美元有所增长[140] - 成本收入增加主要归因于资本化软件开发和实施服务摊销、数据中心设施成本和折旧、人员成本等增加，部分被直通费用减少所抵消[146][147] - 销售和营销费用短期波动，长期随营收增长和业务成本效率提升，占营收比例有望下降[151] - 公司持续在人员、业务流程改进、第三方合作伙伴及系统基础设施方面投资，预计成本收入绝对金额增加，但占营收比例随业务规模扩大而下降[148] - 2023年前三季度研发费用为1.031亿美元，较2022年的9610万美元增加700万美元，增幅7.3%；第三季度为3450万美元，较2022年的3310万美元增加140万美元，增幅4.4%[152][153] - 2023年前三季度一般及行政费用为7990万美元，较2022年的6650万美元增加1340万美元，增幅20.2%；第三季度为2810万美元，较2022年的2260万美元增加550万美元，增幅24.2%[155][156] - 2023年前三季度交易相关成本为2万美元，较2022年的90万美元减少85.8万美元，降幅97.3%；第三季度为3000美元，较2022年的40万美元减少34.9万美元，降幅99.1%[158][159] - 2023年前三季度收购无形资产摊销为1580万美元，较2022年的1330万美元增加250万美元，增幅18.8%；第三季度为530万美元，较2022年的440万美元增加80万美元，增幅18.7%[160][161] - 2023年前三季度租赁及其他重组费用为760万美元，较2022年的600万美元增加150万美元，增幅25.6%；第三季度为330万美元，较2022年的550万美元减少220万美元，降幅39.9%[162][163] - 2023年前三季度其他收入（支出）净额为净收入2220万美元，较2022年的净支出210万美元增加2436.3万美元，增幅1146.5%；第三季度为净收入100万美元，较2022年的净支出20万美元增加124.2万美元，增幅537.7%[164][165] - 公司预计未来研发费用绝对值将增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，研发费用占收入的百分比将长期下降[154] - 公司预计一般及行政费用绝对值将继续增加，但随着收入增长和业务成本效率提升，该费用占收入的百分比将长期下降[157] - 研发费用增加主要因人员成本上升，部分被资本化软件开发成本增加所抵消[152][153] - 一般及行政费用增加主要因人员成本、慈善捐款和专业服务费用增加，部分被坏账费用减少所抵消[155][156] - 2023年前三季度所得税拨备费用为150万美元，2022年同期为220万美元，同比下降30.8%；2023年第三季度所得税拨备费用为100万美元，2022年同期为50万美元，同比增长114.5%[166][167] 现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计2.908亿美元，公司认为当前运营现金流及其他流动性来源足以满足未来十二个月现金需求[171] - 2023年前三季度经营活动提供净现金3371.5万美元，2022年同期使用净现金730.7万美元；投资活动提供净现金7866.9万美元，2022年同期使用净现金1.25523亿美元；融资活动使用净现金1.56087亿美元，2022年同期提供净现金325.4万美元[172] - 2023年前三季度经营活动净现金主要由净亏损4730万美元和非现金调整1.163亿美元组成，部分被经营资产和负债变动的现金流出3530万美元抵消[174] - 2022年前三季度经营活动净现金主要由净亏损7660万美元和经营资产和负债变动的现金流出5390万美元组成，部分被非现金调整1.231亿美元抵消[175] - 2023年前三季度投资活动净现金主要来自投资到期收回1.794亿美元，部分被投资购买7680万美元、资本化软件开发成本1930万美元和购买物业及设备460万美元抵消[177] - 2022年前三季度投资活动净现金主要用于投资购买2.141亿美元、资本化软件开发成本1570万美元和购买物业及设备890万美元，部分被投资到期收回1.132亿美元抵消[178] - 2023年前三季度融资活动净现金主要用于部分回购2026年和2025年票据支付1.496亿美元和支付2023年到期票据1090万美元，部分被股票期权行权和员工股票购买计划收到现金430万美元抵消[179] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[186] 外汇风险 - 截至2023年9月30日，公司主要货币风险敞口为印度卢比、加元、英镑和澳元，但因海外子公司支付规模相对较低，认为无重大外汇风险暴露[187]