业务模式 - 公司为金融机构、金融科技公司和替代金融公司提供数字银行和贷款解决方案，通过SaaS模式收取订阅费[242][246] 客户情况 - 过去11年，公司数字银行平台每个安装客户的平均注册用户数量持续增长[247] - 截至2023年12月31日，公司无单个客户收入占比超3.5%，前20大客户总收入占比低于23%[253] - 截至2023、2022和2021年12月31日，数字银行平台安装客户分别为450、444和448个[255] - 截至2023、2022和2021年12月31日，安装客户的注册用户分别约为2200万、2110万和1920万[256] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性使公司部分解决方案需求和收入下降，预计2024年该趋势持续[252][253] - 受宏观经济条件影响，公司观察到客户对专业服务等非必要解决方案的需求下降，Helix和支付解决方案的交易及其他收入也因使用量减少而下降，预计这些趋势将持续到2024年或宏观经济和金融服务业状况改善[271] 成本控制与费用规划 - 2023年公司提高全球劳动力结构效率以降低人员相关支出，预计未来费用增长低于收入增长[253] - 公司打算继续增加对实施和客户支持团队以及技术基础设施的投资，长期来看，预计收入成本绝对值将随业务增长而增加，但占收入的百分比将因业务成本效率等因素而波动[276] - 长期来看，公司预计运营费用绝对值将增加，但随着业务增长，占收入的百分比将下降，2023年提高了全球劳动力结构效率以减少人员相关支出，预计2024年及以后费用增长将低于收入增长[277][278] - 销售和营销费用占总收入的百分比会因新招聘销售专业人员、新安装客户数量和时间以及销售佣金费用摊销等因素而变化[280] - 公司预计将继续产生与业务增长相关的增量费用，并满足作为受监管上市公司的合规要求[283] 业务投资计划 - 公司计划继续投资销售代表、营销人员和营销活动，以开拓国内外市场[248] - 公司将持续投资技术创新和软件开发，增强解决方案和平台功能[250] - 公司会继续投资和发展服务与交付团队，以支持客户需求和维护声誉[251] - 公司认为持续改进和增强解决方案对保持创新声誉、扩大客户群和增加收入至关重要，打算继续投资软件开发团队和相关技术[281][282] 财务指标数据 - 2023、2022和2021年净收入留存率分别为108%、110%和119%[257] - 2023、2022和2021年订阅年度经常性收入分别为5.939亿美元、5.009亿美元和4.267亿美元[259] - 2023、2022和2021年总年度经常性收入分别为7.348亿美元、6.552亿美元和5.742亿美元[259] - 2023、2022和2021年年度收入流失率分别为6.1%、6.3%和5.4%[260] - 2023、2022和2021年GAAP收入分别为6.24624亿美元、5.65673亿美元和4.9872亿美元[263] - 2023、2022和2021年总非GAAP收入分别为6.24968亿美元、5.66317亿美元和5.00849亿美元[263] - 2023、2022和2021年GAAP运营亏损分别为8605.7万美元、1.04761亿美元和7799.5万美元[265] - 2023、2022和2021年非GAAP运营收入分别为4966万美元、1639.7万美元和2344.5万美元[265] - 2023、2022和2021年净亏损分别为6538.4万美元、1.08983亿美元和1.12746亿美元[268] - 2023、2022和2021年调整后EBITDA分别为7694万美元、3689.1万美元和3787.6万美元[268] - 2023年、2022年和2021年的收入分别为624,624千美元、565,673千美元和498,720千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的成本分别为321,973千美元、309,328千美元和273,685千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的毛利润分别为302,651千美元、256,345千美元和225,035千美元[315] - 2023年、2022年和2021年的净亏损分别为65,384千美元、108,983千美元和112,746千美元[315] - 2023年、2022年和2021年成本占收入的百分比分别为51.5%、54.7%和54.9%[318] - 2023年、2022年和2021年的毛利率分别为48.5%、45.3%和45.1%[318] - 2023年、2022年和2021年的总运营费用占收入的百分比分别为62.2%、63.8%和60.8%[318] - 2023年、2022年和2021年的运营亏损占收入的百分比分别为(13.8)%、(18.5)%和(15.6)%[318] - 2023年营收6.246亿美元，较2022年的5.657亿美元增长5900万美元，增幅10.4%[321] - 2023年营收成本3.22亿美元，较2022年的3.093亿美元增长1260万美元，增幅4.1%[322] - 2023年销售和营销费用1.095亿美元，较2022年的1.082亿美元增长130万美元，增幅1.2%[325] - 2023年研发费用1.373亿美元，较2022年的1.301亿美元增长720万美元，增幅5.6%[327] - 2023年一般及行政费用1.102亿美元，较2022年的9020万美元增长2000万美元，增幅22.2%[329] - 2023年交易相关成本2.4万美元，较2022年的117.6万美元减少115.2万美元，降幅98.0%[332] - 2023年无形资产摊销2070万美元，较2022年的1820万美元增长240万美元，增幅13.3%[333] - 2023年租赁及其他重组费用1100万美元，较2022年的1320万美元减少220万美元，降幅16.9%[334] 收入构成与确认 - 公司大部分收入来自解决方案订阅费、账单支付交易收入、专业服务和实施服务收入及第三方转介费，截至2023年12月31日，订阅收入同比增长16%，且预计其占总收入的比例将继续增加[269][272] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预计有权获得的对价，订阅收入按客户协议期限分期确认，交易收入在发生当月根据实际或估计交易确认[291] - 实施服务收入通常按客户托管应用协议期限分期确认，专业服务收入一般在交付时确认和计费[296][297] 可变对价与股权归属 - 公司认为截至2023年12月31日可变对价的估计不会有重大变化[303] - 业绩型受限股票单位TSR PSUs和MSUs的最低归属百分比为0%，最高为200%，将在两年和三年的业绩期内归属[308] 现金流情况 - 2023年经营活动产生的净现金为7029.2万美元，投资活动产生的净现金为1.13268亿美元，融资活动使用的净现金为1.52012亿美元[342] - 2023年经营活动提供的净现金为7030万美元，由1.614亿美元非现金调整项构成，部分被6540万美元净亏损和2570万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[344] - 2023年投资活动提供的净现金为1.133亿美元，包括2.208亿美元投资到期收入，部分被7690万美元投资购买、2500万美元资本化软件开发成本和570万美元财产设备购买抵消[348] - 2023年融资活动使用的净现金为1.52亿美元，包括1.496亿美元2025年和2026年票据部分回购以及1090万美元2023年票据到期付款，部分被840万美元股票期权行使和员工股票购买计划现金收入抵消[352] - 2022年经营活动提供的净现金为3660万美元，由1.66亿美元非现金调整项构成，部分被1.09亿美元净亏损和2050万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[345] - 2022年投资活动使用的净现金为1.656亿美元，包括2.93亿美元投资购买、1890万美元资本化软件开发成本、1110万美元财产设备购买和500万美元收购Sensibill，部分被1.625亿美元投资到期收入抵消[349] - 2022年融资活动提供的净现金为590万美元，来自股票期权行使和员工股票购买计划现金收入[353] - 2021年经营活动提供的净现金为3110万美元，由1.683亿美元非现金调整项构成，部分被1.127亿美元净亏损和2450万美元经营资产与负债变动现金流出抵消[346] - 2021年投资活动使用的净现金为6510万美元，包括1.24亿美元投资购买、6470万美元收购ClickSWITCH、1980万美元财产设备购买和590万美元资本化软件开发成本，部分被1.492亿美元投资到期收入抵消[350] - 2021年融资活动使用的净现金为5120万美元，包括6370万美元2023年票据部分回购，部分被660万美元债券对冲和认股权证提前终止净收入以及590万美元股票期权行使现金收入抵消[354] 流动性与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和投资，共计3.24亿美元[341] - 截至2023年12月31日，公司有3.04亿美元2026年票据，固定年利率0.75%；1.91亿美元2025年票据，固定年利率0.125%[358] 交易相关成本 - 交易相关成本包括与收购业务的里程碑条款和留任协议相关的补偿费用以及并购和剥离相关的法律和专业服务费用[284]