财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为8974994千巴西雷亚尔，较2022年6月30日的5685763千巴西雷亚尔有所增长[3] - 2022年下半年公司营收为5506175千巴西雷亚尔，较2021年同期的4014781千巴西雷亚尔增长约37.15%[5] - 2022年下半年公司毛利润为1125323千巴西雷亚尔，较2021年同期的700091千巴西雷亚尔增长约60.74%[5] - 2022年下半年公司净利润为263889千巴西雷亚尔，较2021年同期的165579千巴西雷亚尔增长约59.37%[5] - 2022年下半年公司经营活动净现金流为 - 707789千巴西雷亚尔，较2021年同期的 - 504847千巴西雷亚尔净流出增加[8] - 2022年下半年公司投资活动净现金流为 - 226220千巴西雷亚尔，较2021年同期的 - 143195千巴西雷亚尔净流出增加[9] - 2022年下半年公司融资活动净现金流为1042878千巴西雷亚尔，较2021年同期的378718千巴西雷亚尔有所增长[9] - 截至2022年12月31日，公司现金等价物为363282千巴西雷亚尔，较2022年7月1日的254413千巴西雷亚尔有所增加[9] - 2022年下半年母公司基本每股收益为1.84，较2021年同期的1.07有所增长[5] - 截至2022年12月31日，公司总营收为5506175千巴西雷亚尔，利润为263889千巴西雷亚尔[43] - 截至2022年12月31日，公司主要资产为8974994千巴西雷亚尔，主要负债为8974994千巴西雷亚尔[42] - 2022年12月31日现金等价物为363282千巴西雷亚尔，较2022年6月30日的254413千巴西雷亚尔有所增加[47] - 2022年12月31日贸易应收款为3779209千巴西雷亚尔，平均有效月利率为0.96%[48] - 2022年下半年公司转让部分贸易应收款现金流权利金额达125378千巴西雷亚尔，转让给FIAGRO的贸易应收款为151680千巴西雷亚尔[49] - 2022年12月31日预期信贷损失准备金期末余额为166053千巴西雷亚尔[50] - 截至2022年12月31日，贸易应收款中当期未逾期金额为3517590千巴西雷亚尔[51] - 2022年下半年公司财务收入（成本）为315677千巴西雷亚尔[43] - 2022年12月31日金融工具中按摊余成本计量的资产为3779320千巴西雷亚尔，按公允价值计入损益的资产为40972千巴西雷亚尔[51] - 截至2022年6月30日，公司总资产按摊余成本计量为1835697千巴西雷亚尔，按公允价值计量为40477千巴西雷亚尔；总负债按摊余成本计量为3553848千巴西雷亚尔，按公允价值计量为34159千巴西雷亚尔[52] - 截至2022年12月31日和6月30日，贸易应收款（包括当前和非当前）分别为3779209千巴西雷亚尔和1834353千巴西雷亚尔，对供应商预付款分别为359214千巴西雷亚尔和383257千巴西雷亚尔[64] - 截至2022年12月31日和6月30日，最大信用风险敞口分别为4138423千巴西雷亚尔和2217610千巴西雷亚尔[64] - 截至2022年12月31日，贸易应付款1年内到期金额为4258495千巴西雷亚尔；截至2022年6月30日，贸易应付款1年内到期金额为2377256千巴西雷亚尔[67] - 截至2022年12月31日和6月30日，借款分别为1733556千巴西雷亚尔和706662千巴西雷亚尔，现金等价物分别为363282千巴西雷亚尔和254413千巴西雷亚尔，净债务分别为1370274千巴西雷亚尔和452249千巴西雷亚尔[68] - 截至2022年12月31日，巴西浮动利率借款按CDI利率（13.75%），“可能”情景下损益费用为279287千巴西雷亚尔，利率升值25%时为327080千巴西雷亚尔，升值50%时为374873千巴西雷亚尔；哥伦比亚浮动利率借款按IBR利率（12.75%），“可能”情景下损益费用为13187千巴西雷亚尔，利率升值25%时为15330千巴西雷亚尔，升值50%时为17473千巴西雷亚尔[72] - 公司评估汇率风险的“可能”情景采用2023年2月市场汇率（5.21巴西雷亚尔兑换1美元），其他情景考虑巴西雷亚尔对美元升值25%和50%[77] - 截至2022年12月31日，贸易应收款美元计价当前影响利润为 - 573千巴西雷亚尔，可能（+25%）为70,451千巴西雷亚尔，遥远（+50%）为141,474千巴西雷亚尔[78] - 截至2022年12月31日，商品价格风险敏感性分析中，大豆和玉米净敞口当前为787千巴西雷亚尔，+25%为196千巴西雷亚尔，+50%为394千巴西雷亚尔[82] - 截至2022年12月31日，商品远期合同公允价值资产为33,887千巴西雷亚尔，负债为33,100千巴西雷亚尔[84] - 截至2022年12月31日，存货商品为2,719,568千巴西雷亚尔，存货损失备抵为13,714千巴西雷亚尔，总计2,705,854千巴西雷亚尔[82] - 截至2022年12月31日，可收回税款总计260,875千巴西雷亚尔，其中当期为128,386千巴西雷亚尔，非当期为132,489千巴西雷亚尔[82] - 截至2022年12月31日，使用权资产总计162,068千巴西雷亚尔，租赁负债总计178,335千巴西雷亚尔[87][88] - 截至2022年12月31日，物业、厂房及设备总计162,867千巴西雷亚尔，2022年下半年折旧费用为8,240千巴西雷亚尔[89] - 截至2022年12月31日，无形资产总计919,705千巴西雷亚尔，摊销总计143,026千巴西雷亚尔[90] - 截至2022年12月31日，贸易应付款总计3,987,389千巴西雷亚尔，2022年下半年平均有效月利率为1.58%[93] - 截至2022年12月31日，公司获得的担保金额为1,647,360千巴西雷亚尔[95] - 2022年12月31日，公司总借款为1733556千巴西雷亚尔，较2022年6月30日的710552千巴西雷亚尔有所增加[97] - 2022年巴西雷亚尔计价、与CDI挂钩的债务平均利率为16.57%，美元固定利率债务平均利率为2.63%，哥伦比亚比索、与IBR挂钩的债务平均利率为13.59%[97] - 截至2022年12月31日和6月30日，递延所得税资产净额分别为243,643千巴西雷亚尔和193,495千巴西雷亚尔[129] - 截至2022年12月31日和6月30日，或有事项可能损失分别为40,665千巴西雷亚尔和11,600千巴西雷亚尔[131] - 截至2022年12月31日和6月30日，客户预付款余额分别为413,968千巴西雷亚尔和320,560千巴西雷亚尔[132] - 2022年基本每股收益为1.84巴西雷亚尔，摊薄后每股收益为1.82巴西雷亚尔；2021年基本和摊薄后每股收益均为1.07巴西雷亚尔[157] - 2022年总营收为5,506,175千巴西雷亚尔，2021年为4,014,781千巴西雷亚尔[158] - 2022年总成本和费用为4,999,290千巴西雷亚尔，2021年为3,779,757千巴西雷亚尔[159] - 2022年财务收入为159,883千巴西雷亚尔，财务成本为475,560千巴西雷亚尔，净财务成本为315,677千巴西雷亚尔；2021年财务收入为200,416千巴西雷亚尔，财务成本为250,531千巴西雷亚尔，净财务成本为50,115千巴西雷亚尔[160] - 截至2022年12月31日的六个月内，公司使用权资产和租赁负债的非现金增加额为43,969千巴西雷亚尔，2021年同期为66,480千巴西雷亚尔[162] 业务线相关情况 - 公司是拉丁美洲主要的农业投入品分销平台之一，在巴西和哥伦比亚有相关业务，在乌拉圭处于早期阶段[10] - 俄罗斯和白俄罗斯在巴西土壤肥料进口市场份额分别约为26% - 30%，肥料在2022年六个月净收入中占比约21% [28] - 2022年六个月内，公司产品销售旺季为9月至2月，旺季结束后营运资金和总债务需求最高[22] 企业重组与交易 - 2023年1月公司完成重组，Lavoro Brazil、Crop Care和Lavoro Colombia成为Lavoro Agro Limited子公司[13] - 2023年2月28日，Lavoro Limited和TPB Acquisition Corp完成企业重组，TPB Acquisition Corp股东成为Lavoro Limited股东[15] - 2023年3月1日，Lavoro Limited普通股和认股权证在纳斯达克全球市场开始交易[16] 业务收购情况 - 截至2022年12月31日的六个月内，公司进行多次业务收购，总对价为239,576千巴西雷亚尔[25] - 2022年8月25日，公司签署协议收购NS Agro 82%股权，对价为664,210千巴西雷亚尔[26] - 2022年12月31日止六个月收购子公司的总对价为236526千巴西雷亚尔，产生商誉53603千巴西雷亚尔[108] - 2022年6月30日止年度收购子公司的总对价为326598千巴西雷亚尔，产生商誉71348千巴西雷亚尔，有18295千巴西雷亚尔的议价购买收益[109] - 2022年3月公司签署收购Floema协议，8月4日完成收购，目前拥有100%权益[111] - 2022年5月公司签署收购Casa Trevo协议，8月31日完成收购，目前拥有85%权益[112] - 2022年6月公司签署收购Provecampo协议，7月29日完成收购，目前拥有100%权益[113] - 公司在2021 - 2022年完成多项收购，包括Produtiva、Cenagro等，对Produtiva、Cenagro、Cenagral、Nova Geração持股100%，对Union Agro持股73%，对AgroZap持股75%[115][117][119][120][122][124] - 收购Union Agro时确认了18,295千巴西雷亚尔的廉价购买收益[121] - 收购Nova Geração总对价30,668千巴西雷亚尔，2022年4月6日支付现金10,930千巴西雷亚尔、股份支付7,807千巴西雷亚尔，剩余11,931千巴西雷亚尔将于2023年4月前支付[125] - 2022年公司收购Cultivar 26.24%股权花费42,500千巴西雷亚尔，收购Pitangueiras 6.89%股权花费45,000千巴西雷亚尔[138][139] - 2022年收购非控股股东权益支付对价87,500千巴西雷亚尔，超过账面价值部分使母公司净投资减少51,324千巴西雷亚尔[140] - 2023年1月13日，公司签订协议收购Cromo Indústria Química Ltda. 70%的股权，收购总价为21,700千巴西雷亚尔，分三期现金支付[163] - 2023年2月28日，公司签订协议收购Referencia Agroinsumos LTDA. 70%的股权，收购总价为140,000千巴西雷亚尔，分两期现金支付[165] 财务报表编制与批准 - 未经审计的中期简明合并财务报表按历史成本基础编制，金融资产和负债按公允价值计量[31] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月中期简明合并财务报表于2023年4月10日获董事会批准发布[34] 子公司持股情况 - 2022年12月31日，Lavoro Brasil、Lavoro Colômbia等多家子公司处于公司直接或间接控制下，部分子公司持股比例有变化[38][39] - 公司对农业投入品分销商Grupo Cenagro S.A.S.等持股比例均为100%，对Union Agro S.A.持股73%，对Agrobiológica Sustentabilidade S.A.持股65.13%[40] 客户信用评级情况 - 信用评级为AA&A的客户占比18%，信用评级为B的客户占比49%，信用评级为C&D的客户占比15%，简化评级客户占比18%；