公司资产与股权结构 - 公司核心持有5家盖洛德酒店品牌度假村共9917间客房，由万豪管理[96] - 公司拥有奥普里娱乐集团70%股权，该集团拥有多个娱乐和媒体资产[97] - 2023年6月30日，公司以约8亿美元收购JW万豪圣安东尼奥山乡村度假村及水疗中心[100] - 2022年6月16日，公司向Atairos集团出售奥普里娱乐集团30%股权，交易价格约2.96亿美元[107] 公司融资与债务安排 - 2023年5月，公司完成信贷安排再融资，7亿美元循环信贷到期日延至2027年，5亿美元定期贷款B到期日延至2030年[103] - 2023年6月22日，运营合伙公司和RHP金融公司完成4亿美元、利率7.25%、2028年到期高级票据私募发行[104] - 2023年6月，公司完成约440万股普通股包销公开发行，净收益约3.95亿美元[106] - 2023年5月18日公司签订信贷协议，提供7亿美元循环信贷安排和5亿美元高级有抵押定期贷款B，还有最高4.75亿美元增额选择权[200][201] - 循环信贷安排到期日为2027年5月18日，有最多1年展期选项，借款利率根据不同情况在调整后SOFR加1.40% - 2.00%或基准利率加0.40% - 1.00%之间[206] - 2023年6月30日，循环信贷安排无未偿还金额，银行已开具1460万美元信用证，剩余可用额度6.854亿美元[208] - 定期贷款B到期日为2030年5月18日，2023年6月30日未偿还借款4.988亿美元，利率为Term SOFR加2.75%，按季度等额摊销，年摊销额为原本金的1.0% [209] - 7亿美元4.75%高级票据可在2022年10月15日后赎回，赎回价格从2022 - 2025年10月15日分别为103.563%、102.375%、101.188%和100.00%本金加应计未付利息[215][216] - 2023年6月22日，公司完成4亿美元7.25%优先票据私募发行，2028年7月15日到期，年利率7.25%，发行净收益约3.93亿美元用于支付JW万豪希尔乡村酒店部分收购款[218][222] - 2021年2月17日，公司完成6亿美元4.50%优先票据私募发行，2029年2月15日到期，年利率4.50% [223][224] - 2019年7月2日，公司子公司签订8亿美元定期贷款协议，2024年7月2日到期，有两次一年展期选项，利率为调整后每日简单SOFR加2.50%，公司对10%本金债务提供担保[229][230] - 2022年6月16日，公司子公司签订信贷协议，包括3亿美元定期贷款和最高6500万美元循环信贷额度，截至2023年6月30日，循环信贷额度下有700万美元未偿还[233][235] - 2022年5月31日，公司子公司承担1.36亿美元Block 21 CMBS贷款，固定年利率5.58%，2026年1月5日到期[236] - 基于固定利率债务利率和2023年6月30日可变利率债务利率，公司2023 - 2027年估计利息义务为7.671亿美元，其中2023年剩余时间为1.066亿美元，2024年为1.892亿美元，2025年为1.65亿美元，2026年为1.571亿美元，2027年为1.491亿美元[242] 公司股息政策与战略目标 - 2022年9月，董事会批准股息政策，每年最低股息为房地产投资信托应税收入的100%[110] - 公司长期战略目标是成为美国城市和度假市场面向团体会议酒店资产的顶级房地产投资信托[112] 公司项目建设与装修 - 2021年公司完成盖洛德棕榈度假村1.58亿美元扩建，2022年启动盖洛德落基山度假村9800万美元多阶段内外装修项目[115] 公司业务板块划分 - 公司业务分为酒店、娱乐、企业及其他三个主要业务板块[119] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总营收分别为504,843千美元、470,204千美元，同比增长7.4%；六个月总营收分别为996,562千美元、769,339千美元，同比增长29.5%[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总运营费用分别为382,603千美元、364,236千美元，同比增长5.0%；六个月总运营费用分别为768,672千美元、655,497千美元，同比增长17.3%[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，运营收入分别为122,240千美元、105,968千美元，同比增长15.4%；六个月运营收入分别为227,890千美元、113,842千美元，同比增长100.2%[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净利润分别为70,143千美元、50,924千美元，同比增长37.7%；六个月净利润分别为131,137千美元、26,127千美元，同比增长401.9%[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，普通股股东可获得的净利润分别为66,543千美元、50,284千美元，同比增长32.3%；六个月普通股股东可获得的净利润分别为127,863千美元、25,663千美元，同比增长398.2%[125] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，普通股股东可获得的摊薄后每股净利润分别为1.15美元、0.91美元，同比增长26.4%；六个月普通股股东可获得的摊薄后每股净利润分别为2.17美元、0.46美元，同比增长371.7%[125] - 2023年三个月利息费用较2022年同期增加15200千美元，六个月利息费用较2022年同期增加25800千美元[127][128] - 2023年三个月所得税拨备较2022年同期减少14100千美元，六个月所得税拨备较2022年同期减少12400千美元[127][129] - 2023年Q2和H1利息费用分别为4917.9万美元和9170.7万美元，较2022年同期增长44.8%和39.2%，主要因利率上升和债务水平提高[163] - 2023年Q2和H1现金利息费用分别增至4630万美元和8600万美元，较2022年同期增加1480万美元和2460万美元[164] - 2023年Q2和H1非现金利息费用分别增至280万美元和570万美元，较2022年同期增加50万美元和120万美元[165] - 2023年Q2和H1借款加权平均利率（不包括资本化利息）分别为6.3%和6.2%，2022年同期分别为4.5%和4.4%[166] - 2023年Q2和H1利息收入分别为531.8万美元和786.5万美元，较2022年同期增长285.6%和185.0%[163] - 2023年Q2和H1债务清偿损失为230万美元，2022年同期为150万美元[168][169] - 2023年Q2和H1未合并合资企业损失分别为215.3万美元和495.9万美元，较2022年同期减少28.3%和11.9%[163] - 2023年Q2和H1其他收益（损失）净额分别为 - 28.7万美元和 - 52.3万美元，较2022年同期变化 - 1.4%和 - 418.9%[163] - 2023年Q2和H1所得税拨备分别为354.4万美元和517.7万美元，较2022年同期减少79.9%和70.5%[163] - 2023年Q2和H1调整后EBITDAre分别为1.74702亿美元和3.32377亿美元，2022年同期分别为1.67625亿美元和2.36619亿美元[187] - 2023年上半年经营活动提供的净现金流为2.155亿美元，2022年同期为1.276亿美元[189][190] - 2023年上半年投资活动使用资金主要为7.915亿美元购买JW万豪山乡村酒店和7820万美元购置物业及设备，2022年同期分别为9400万美元和2470万美元[191][192] - 2023年上半年融资活动提供的净现金流为8.396亿美元，2022年同期为6280万美元[193][194] 酒店业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，酒店业务收入占比分别为83%、85%、85%、86%[120] - 2023年第二季度酒店每间可售房收入（ADR）为244.77美元，较2022年同期增长4.4%[130] - 2023年上半年酒店入住率为72.5%，较2022年同期增加12.4个百分点；ADR为241.38美元，较2022年同期增长3.9%[131] - 2023年第二季度和上半年，酒店取消房晚数分别较2022年同期下降20.6%和53.6%；团队损耗率从2022年的23.9%降至2023年的15.9%[130][131] - 2023年6月30日，酒店未来所有年份的团队预订房晚数与2022年同期持平，且ADR较2022年同期高5.2%[133] - 2023年各期损耗和取消费用收入较上一年同期分别减少510万美元和1500万美元[134][140] - 2023年第二季度，酒店业务总营收为4.17685亿美元，较2022年同期增长4.0%；上半年总营收为8.42124亿美元，较2022年同期增长27.0%[136] - 2023年第二季度，酒店业务运营收入为1.07733亿美元，较2022年同期增长7.1%；上半年运营收入为2.13803亿美元，较2022年同期增长83.9%[136] - 2023年第二季度和上半年，团队业务占客房销售的比例分别为77%和78%，较2022年同期有所上升[142] - 2023年第二季度和上半年，公司分别产生基础管理费920万美元和1840万美元，激励管理费700万美元和1380万美元[147][148] - 2023年上半年公司旗下各酒店总营收方面，盖洛德奥普里兰为2.22281亿美元，较2022年同期增长24.2%；盖洛德棕榈滩为1.58375亿美元，较2022年同期增长23.6%；盖洛德德克萨斯为1.67877亿美元，较2022年同期增长25.0%；盖洛德国家为1.49786亿美元，较2022年同期增长42.9%；盖洛德落基山为1.31174亿美元，较2022年同期增长24.3%[151][152][153][154][155] - 2023年上半年公司旗下各酒店入住率方面，盖洛德奥普里兰为71.9%，较2022年同期提升9.9个百分点；盖洛德棕榈滩为77.6%，较2022年同期提升12.5个百分点；盖洛德德克萨斯为76.1%，较2022年同期提升10.0个百分点；盖洛德国家为67.6%，较2022年同期提升17.7个百分点；盖洛德落基山为73.9%，较2022年同期提升15.9个百分点[151][152][153][154][155] - 2023年上半年公司旗下各酒店每间可售房收入（RevPAR）方面，盖洛德奥普里兰为176.90美元，较2022年同期增长20.8%；盖洛德棕榈滩为194.62美元，较2022年同期增长23.5%；盖洛德德克萨斯为177.19美元，较2022年同期增长18.1%；盖洛德国家为166.06美元，较2022年同期增长38.6%；盖洛德落基山为177.98美元，较2022年同期增长34.5%[151][152][153][154][155] - 2023年上半年公司旗下各酒店总每间可售房收入（Total RevPAR）方面，盖洛德奥普里兰为425.23美元，较2022年同期增长24.2%；盖洛德棕榈滩为509.31美元，较2022年同期增长23.6%；盖洛德德克萨斯为511.30美元，较2022年同期增长25.0%；盖洛德国家为414.60美元，较2022年同期增长42.9%；盖洛德落基山为482.82美元，较2022年同期增长24.3%[151][152][153][154][155] - 2023年上半年公司旗下各酒店客房收入方面，盖洛德奥普里兰为9247.3万美元，较2022年同期增长20.8%；盖洛德棕榈滩为6052.0万美元，较2022年同期增长23.4%；盖洛德德克萨斯为5817.7万美元，较2022年同期增长18.1%；盖洛德国家为5999.5万美元，较2022年同期增长38.6%；盖洛德落基山为4835.5万美元，较202