公司基本信息 - 公司是工业动力总成解决方案等产品的全球领先制造商[10] - 公司自2022财年起将财年结束日期变更为12月31日[9] - 公司有四个运营部门，分别为商业系统、工业系统、气候解决方案和运动控制解决方案[11] - 公司全球制造基地有超100个制造地点，可灵活转移生产应对干扰[38] - 公司战略包括利用80/20计划加速盈利增长、部署RBS系统等[32][33] - 公司销售产品给发动机和机身原始设备制造商，也提供专业齿轮等产品[29] - 公司特殊组件产品包括电动机制动器等，应用于多种设备[30] - 公司运动控制解决方案业务销售工业动力总成解决方案[31] - 公司企业办公室分别位于威斯康星州贝洛伊特（约50,000平方英尺自有办公楼）、伊利诺伊州罗斯蒙特（约12,100平方英尺租赁办公楼）和威斯康星州密尔沃基（约142,000平方英尺租赁办公楼）[204] 各业务线产品信息 - 商业系统部门生产约0.5至5马力的交直流电机等产品[12] - 工业系统部门生产约1至12000马力的整体和大型交流电机等产品[14] - 气候解决方案部门生产用于住宅和轻型商业空气移动应用的分数马力电机等产品[19] - 运动控制解决方案部门生产工业轴承、输送产品等多种产品[21] - 运动控制解决方案部门的直角蜗轮可指定用于小于100英寸 - 磅至超过132000英寸 - 磅的扭矩[27] - 运动控制解决方案部门的螺旋和锥齿轮单元提供100英寸 - 磅至超过700万英寸 - 磅的扭矩[27] 各业务线运营设施信息 - 商业系统部门有52个运营设施，总面积约330万平方英尺，其中约24%为租赁[64] - 工业系统部门有27个运营设施，总面积约330万平方英尺，其中约41%为租赁[64] - 气候解决方案部门有23个运营设施，总面积约190万平方英尺，其中约55%为租赁[65] - 运动控制解决方案部门有97个运营设施，总面积约930万平方英尺，其中约29%为租赁[65] 公司收购与交易信息 - 公司正推进对Altra Industrial Motion Corp.的收购交易[5] - 2022年10月26日公司达成阿尔特拉交易协议，每股62美元现金收购[42][43] - 2021年10月4日公司完成与雷克斯诺德PMC业务合并，交易总价约40亿美元[45][48] - 2021年11月23日公司以3.156亿美元现金收购箭头系统公司，净现金110万美元[49] - 公司因Altra交易产生约47亿美元的收购相关债务融资，并打算根据信贷协议再借入8.4亿美元的定期贷款[120] - 若Altra交易终止，公司可能需支付2亿美元终止费[138] - Altra交易需满足众多条件并获得监管批准，存在无法完成的风险，且可能产生延迟、成本增加等问题[136][137][138] - 公司在Altra交易和Rexnord PMC业务整合中已产生并预计继续产生大量一次性成本，可能对流动性、现金流和运营结果产生不利影响[148][149] - 公司收购的业务可能存在未知负债，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[151][152] 公司员工信息 - 2022财年末，公司在全球雇佣约26000名全职员工，其中墨西哥约10000人、美国约6000人、中国约3000人、印度约3000人、其他地区约4000人[68] - 2022年，公司全球员工（包括雇员、临时工和承包商）中有93.6%在年度培训期间完成了商业行为和道德准则培训[72] - 2021年10月1日至2022年9月30日，公司美国员工中有59%参加了现场生物特征筛查，较上一健康计划年度增加7%[75] - 截至2022年12月31日，公司约26000名员工中有约20000名、69个主要制造和仓库设施位于美国境外[167] - 公司成功高度依赖合格充足的员工，无法吸引或留住高级管理团队和关键人才会对运营结果产生负面影响[134][135] 公司社会责任与环保承诺 - 2022年，公司和慈善基金会向慈善组织捐款126.12万美元，高于2021年的108.31万美元；2022年国际捐款约占总捐款的33%，低于2021年的40%[76] - 2022年，公司宣布承诺到2032年实现范围1和2的碳排放中和，到2050年实现范围1、2和3的碳排放中和[77] - 公司承诺到2032年实现范围1和范围2碳排放中和，到2050年实现范围3碳排放中和[133] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司积压订单为12.427亿美元，相比2022年1月1日的12.145亿美元有所增加[66] - 截至2022年12月31日，公司有大约20亿美元的未偿还债务，约6.885亿美元的现金及现金等价物，当前循环信贷安排下有大约5.71亿美元的可用借款额度[120] 公司业务发展计划 - 公司计划中期将新产品活力提高一倍，多数新产品聚焦服务长期增长市场等[35] - 2022财年公司业务部门提交33项美国非临时专利、6项美国临时专利和25项外国非临时专利[58] - 公司预计审查制造布局，进行设施和业务整合等重组活动，可能产生额外成本和费用，影响未来收益和现金流[102] - 公司正在评估工业系统运营部门全球电机和发电机业务的战略替代方案，潜在风险包括分散管理层注意力、失去关键员工和客户、潜在减值费用或损失、重组和其他处置费用等[161] - 公司已基本完成两个企业资源规划（ERP）系统的实施，并将继续在业务中推广[196] 公司面临的风险 - 新冠疫情导致全球商业环境不确定性增加，造成供应链中断、商品短缺和投入成本通胀[95,99] - 2022财年中国的新冠疫情封锁扰乱了公司在中国的制造业务，对该地区产品需求产生负面影响[100] - 公司依赖单一或有限数量的供应商，若供应商无法履行承诺，可能导致成本增加、供应短缺，影响业务和运营结果[94] - 气候变化可能加剧供应链限制和中断，原材料价格波动可能对公司毛利率产生不利影响[96,97] - 公司电机业务的很大一部分收入来自几个关键OEM客户，失去这些客户或销售减少可能对业务产生重大不利影响[109] - 公司有大量商誉和其他长期资产，需至少每年评估商誉减值情况，长期资产出现减值迹象时需进行评估[111,112] - 公司部分债务为可变利率，市场利率上升会增加利息支出和偿债义务，公司使用利率互换降低利率波动风险，但可能无法完全对冲[125] - 若因重叠股东确定错误或其他股票收购导致Zurn或Land所有权变更50%或以上，可能使Zurn产生重大税务负债[155][156] - 若分配变得应税，Land需对Zurn产生的税款进行100%赔偿；若因重叠股东误算导致，需赔偿90% [156] - 公司产品销售受季节和天气影响，春秋凉爽天气会使终端用户推迟购买HVAC系统或组件，影响公司运营表现[128][129] - 气候变化会给公司带来财务风险，如影响材料供应和成本、加剧供应链风险、增加保险和运营成本[130] - 公司面临全球市场竞争风险，部分竞争对手规模更大、资源更多，客户减少供应商数量的趋势可能导致公司失去市场份额[163][164][165] - 公司国际业务面临政治、社会、经济不稳定、公共卫生危机等风险，可能导致成本增加、交付和付款延迟或中断，从而造成收入损失[167] - 俄乌冲突虽目前未对公司经营业绩产生重大影响，但持续升级可能导致财产损失、供应链中断、原材料价格上涨等，对公司财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响[169] - 公司使用衍生金融工具进行套期保值，可能放弃汇率、商品和利率波动带来的收益，还面临交易对手违约风险[172] - 全球经济状况恶化可能导致公司客户减少产品支出，影响公司业务、财务状况和经营业绩，部分服务行业具有高度周期性[175] - 公司需解释多个税收管辖区的所得税法律和裁决，税务当局的索赔可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[178] - 公司养老金计划的资金状况受资产回报、市场利率等因素影响，未来现金缴款和养老金成本可能增加，影响公司业务、财务状况、经营业绩或现金流[180] - 公司面临产品责任、石棉和保修等诉讼风险，若保险或赔偿不足，可能产生重大成本，对公司业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响[185] - 公司运营高度依赖信息技术基础设施，故障、攻击或漏洞可能严重影响业务[193] - 公司面临国内外多种法律、规则和法规约束，违规可能导致民事或刑事罚款、处罚或其他制裁[192] - 数据隐私法律的变化及公司合规能力可能对公司产生重大不利影响[196] - 公司需遵守环境、健康和安全法律法规，违规可能面临未来负债、罚款或停产[198] - 公司运营可能受自然灾害、恐怖主义、战争、国际冲突、政治和政府行动的负面影响[199] - 公司股票可能会出现大幅波动和震荡，受多种因素影响[201] - 股票市场的极端波动可能与公司经营业绩无关，但会对公司普通股交易价格产生不利影响[202] - IT安全威胁可能导致信息泄露、财务责任、法律或监管制裁以及声誉受损[195]