财务数据关键指标变化 - 2023年全年调整后摊薄每股收益预期为5.46 - 5.49美元，稀释每股收益为5.30 - 5.33美元，其中重组费用和美国生态公司收购整合及交易成本均为0.08美元[145] - 2023年前九个月收入为111.329亿美元，较2022年同期的99.815亿美元增长11.5%，增长源于收购、平均收益率、销量和环境解决方案收入增加，部分被回收加工和商品销售及燃料回收费用减少抵消[149] - 2023年第三季度和前九个月运营收入分别为7.278亿美元和20.792亿美元，占收入比例分别为19.0%和18.7%；2022年同期分别为6.643亿美元和18.145亿美元，占比分别为18.5%和18.4%[150] - 2023年第三季度和前九个月税前收入分别为6.063亿美元和17.086亿美元，2022年同期分别为5.078亿美元和14.581亿美元[150] - 2023年第三季度和前九个月归属公司净收入分别为4.802亿美元和12.914亿美元，摊薄后每股收益分别为1.52美元和4.07美元；2022年同期分别为4.169亿美元和11.408亿美元，摊薄后每股收益分别为1.32美元和3.60美元[150] - 2023年第三季度调整后税前收入为6.173亿美元，净收入为4.883亿美元，摊薄后每股收益为1.54美元；2022年同期分别为5.181亿美元、4.254亿美元和1.34美元[152] - 2023年前九个月调整后税前收入为17.589亿美元，净收入为13.287亿美元，摊薄后每股收益为4.19美元；2022年同期分别为15.392亿美元、12.045亿美元和3.80美元[154] - 2023年前九个月收入增长中，收购贡献5.3%，平均收益率增长贡献6.1%，销量增长贡献0.7%，环境解决方案收入增长贡献0.4%，回收加工和商品销售减少0.8%，燃料回收费用减少0.2%[149] - 2023年第三季度和前九个月重组费用分别为630万美元和2730万美元，美国生态公司收购整合及交易成本分别为620万美元和2430万美元[150][152][154] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别产生重组费用630万美元和2730万美元，2022年同期分别为680万美元和1880万美元[156] - 2023年剩余时间，公司预计将产生约800万美元的额外重组费用[157] - 2023年前九个月和第三季度，公司业务剥离和减值净收益均为150万美元，2022年同期分别为530万美元和520万美元[158] - 2023年第三季度和前九个月，公司产生收购整合和交易成本分别为620万美元和2430万美元，2022年同期分别为870万美元和6540万美元[160] - 2023年，公司预计将产生约800万美元的额外成本用于整合US Ecology业务[161] - 2023年前九个月，公司提前偿还部分定期贷款安排产生债务清偿损失，非现金费用为20万美元，2022年同期无此类损失[162] - 2023年前九个月和第三季度，公司总营收分别为111.329亿美元和38.259亿美元，2022年同期分别为99.815亿美元和35.978亿美元[165] - 2023年前九个月和第三季度，公司平均收益率分别为6.1%和5.8%，2022年同期分别为5.0%和5.6%[165] - 2023年前九个月和第三季度，公司燃料回收费用分别使营收减少0.2%和1.1%，2022年同期分别增加2.7%和3.1%[165] - 2023年前九个月和第三季度，公司核心价格占相关业务收入的比例分别为8.9%和8.6%，2022年同期分别为7.0%和7.7%[166] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他无形资产摊销费用分别为1730万美元和4740万美元，占收入的0.5%和0.4%，2022年同期分别为1490万美元和3860万美元，占收入的0.4%[175] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，其他资产摊销费用分别为1600万美元和4780万美元，占收入的0.4%，2022年同期分别为1290万美元和3600万美元，占收入的0.3%[176] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，增值费用分别为2460万美元和7320万美元，占收入的0.6%和0.7%，2022年同期分别为2280万美元和6690万美元，占收入的0.7%[177] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别为4.021亿美元和11.773亿美元，占收入的10.5%，2022年同期分别为3.61亿美元和10.59亿美元，占收入的10.0%和10.6%[179] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，总利息费用分别为1.276亿美元和3.788亿美元，2022年同期分别为1.052亿美元和2.826亿美元[182] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司支付的利息现金（不包括固定 - 浮动和浮动 - 固定利率互换的净掉期结算）分别为3.215亿美元和2.324亿美元[183] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率（不包括非控股权益）分别为20.8%和24.4%，2022年同期分别为17.9%和21.8%[185] - 2023年和2022年前九个月，公司支付的所得税净现金分别为1.379亿美元和9050万美元[186] - 截至2023年9月30日，公司销售未收款天数为43.5天，扣除递延收入后为32.0天，2022年同期分别为42.9天和31.2天[186] - 2023年前三个月和前九个月，公司因收购美国生态公司产生的整合和交易成本分别为620万美元和2430万美元，2022年同期分别为930万美元和6510万美元[186] - 2023年第三季度，公司总净收入为38.259亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为11.457亿美元，资本支出为3.69亿美元，总资产为300.428亿美元；2022年同期分别为35.978亿美元、10.513亿美元、2.775亿美元和284.01亿美元[191] - 2023年前九个月，公司总净收入为111.329亿美元，Adjusted EBITDA为33.019亿美元，资本支出为10.832亿美元，总资产为300.428亿美元；2022年同期分别为99.815亿美元、29.643亿美元、9.248亿美元和284.01亿美元[192] - 2023年前九个月，公司经营活动提供现金27.193亿美元，投资活动使用现金21.008亿美元，融资活动使用现金5.792亿美元[214] - 2023年前九个月，资产和负债变化使经营活动现金流增加6890万美元，而2022年同期减少1.125亿美元[216] - 2023年前九个月，公司应收账款增加1.61亿美元，2022年同期增加2.061亿美元；截至2023年9月30日，销售未收款天数为43.5天，扣除递延收入后为32.0天[216] - 2023年前九个月，公司支付所得税现金为1.379亿美元，2022年同期为9050万美元；支付封顶、关闭和关闭后义务现金为4050万美元，2022年同期为3560万美元[216] - 截至2023年9月30日，公司未来12个月到期的本金债务为9.323亿美元，包括某些融资租赁义务[219] - 2023年前九个月，公司资本支出为10.832亿美元，2022年同期为9.248亿美元；收购和投资支付分别为10.511亿美元和28.476亿美元；应付票据、长期债务和高级票据净收益分别为9910万美元和20.243亿美元；回购普通股分别为130万股（1.904亿美元）和160万股（2.035亿美元）；支付股息分别为4.695亿美元和4.365亿美元[222] - 2023年前9个月，公司燃料成本为4.063亿美元，占收入的3.6%；2022年同期为4.741亿美元，占收入的4.7%[252] - 2023年前9个月回收加工和商品销售的收入为2.266亿美元，2022年同期为3.004亿美元[254] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前三个月和前九个月，集团1净收入均增长8.7%，Adjusted EBITDA分别从2022年同期的5.106亿美元和14.913亿美元增至5.538亿美元和15.704亿美元[193][194] - 2023年前三个月和前九个月，集团2净收入均增长7.2%，Adjusted EBITDA分别从2022年同期的4.661亿美元和13.339亿美元增至5.002亿美元和14.645亿美元[196][197] - 2023年前三个月和前九个月，集团3净收入因收购美国生态公司而增长，Adjusted EBITDA分别从2022年同期的7460万美元和1.391亿美元增至9170万美元和2.67亿美元[199][200] - 2023年前三个月和前九个月，集团1的Adjusted EBITDA受劳动力成本增加、第三方维护成本上升和回收商品价格下降的不利影响，部分被燃料成本下降所抵消[195] - 2023年前三个月和前九个月，集团2的Adjusted EBITDA受燃料成本下降和有效管理处置成本的有利影响，部分被第三方维护成本上升和回收商品价格下降所抵消[198] 公司设施情况 - 截至2023年9月30日，公司在美国和加拿大运营，有360个收集点、245个转运站、75个回收中心等多项设施[147][148] - 截至2023年9月30日，公司拥有或运营208个活跃垃圾填埋场，总可用处置容量估计为51亿立方码[202] - 2023年9月30日，14个垃圾填埋场符合将可能的扩建空域纳入总可用处置容量的标准，预计剩余平均场地寿命为47年，所有垃圾填埋场的平均估计剩余寿命为58年[203] 公司资产情况 - 2023年9月30日，公司财产和设备账户总值为229.357亿美元，较2022年12月31日的222.407亿美元有所增加[206] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.575亿美元，受限现金和有价证券为1.533亿美元，扣除受限有价证券后为2.538亿美元[207] 公司收购与投资计划 - 公司预计2023年至少投资10亿美元用于收购[212] 公司债务情况 - 2022年1月，公司签订2亿美元无担保无承诺循环信贷安排，截至2023年9月30日，借款余额为990万美元，2022年12月31日无借款余额[221] - 2021年8月，公司签订30亿美元无担保循环信贷安排，借款于2026年8月到期，可申请两次一年展期，截至2023年9月30日，借款余额为1.544亿美元，信用证余额为3.365亿美元，商业票据计划本金借款余额为5.23亿美元，信贷安排可用额度为19.861亿美元[222][227] - 2022年4月29日，公司签订10亿美元定期贷款安排，将于2025年4月29日到期，当前加权平均利率为6.216%，截至2023年9月30日，借款余额为7亿美元[231][234] - 2022年5月，公司开展商业票据计划，截至2023年9月30日，已发行并流通的商业票据本金价值为5.23亿美元，加权平均利率为5.447%，加权平均到期日为8天[235] - 2023年3月，公司发行4亿美元2029年到期的4.875%高级票据和8亿美元2034年到期的5.000%高级票据，所得款项用于一般公司用途[236] - 截至2023年9月30日，公司某些可变利率免税融资未偿还余额为12.805亿美元，到期日从2024年至2053年，2022年12月31日未偿还余额为11.82亿美元[241] - 截至2023年9月30日，公司融资租赁负债为2.546亿美元，到期日从2024年至2063年，2022年12月31日为2.475亿美元[242] - 截至2023年9月30日，公司有23.164亿美元的本金浮动利率债务和名义价值为3.6亿美元的利率互换合约[256] 公司信用评级情况 - 截至2023年9月30日，公司信用评级分别为标准普尔评级服务的BBB +、穆迪投资者服务的Baa1和惠誉评级的BBB +[243] 价格变动影响情况 - 柴油价格每加仑变动20美分，公司每年燃料成本约变动2700万美元，燃料回收费用约变动3100万美元[171] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，全国平均柴油价格分别为每加仑4.24美元和4.20美元，2022年同期分别为5.15美元和4.96美元[172] - 柴油价格每加仑变动20美分，公司每年燃料成本变动约2700万美元，燃料回收费用变动约3100万美元[250] - 回收商品价格每变动10美元，公司每年收入和营业收入变动约1000万美元[254] 公司可变利率债务影响情况 - 公司可变利率债务的利率